中国自贸区投资开放对中国产业升级的影响效应分析

(湖南涉外经济学院商学院，湖南 长沙 410000)

中国自贸区投资开放对中国产业升级的影响效应分析

叶文娅

(湖南涉外经济学院商学院，湖南 长沙 410000)

本文构建面板数据模型，利用全球10个自贸的相关数据，对自贸区投资开放影响产业升级的效应进行了实证检验，结果表明，投资开放对产业升级的推动作用较为明显，其中，第三产业外资流入量对产业升级的影响最大，其次是投资开放度，但是第二产业外资流入量对产业结构升级的作用尚不明显。

自贸区；投资开放；产业升级；实证分析

党中央和国务院高度重视自贸区建设工作，十七大就明确提出“实施自由贸易区战略”，十八大再次提出“加快实施自由贸易区战略”，十八届三中全会又提出要“加快自贸区建设”和“形成面向全球的高标准自由贸易区网络”，自贸区建设成为我国加入WTO后，以开放促改革、以开放促发展的新平台和新方式。但以往学者有关自贸区投资开放对产业升级的影响研究偏重于定性分析，而相关的实证分析罕见。本文拟利用全球10个自贸区2001年至2015年的相关数据，对自贸区投资开放促进产业升级的效应进行实证分析，试弥补以往研究的不足。

一、变量选择

本文主要研究中国自贸区成立以来投资开放政策对产业升级的影响及效应分析，由于我国自贸区成立时间较短，数据可能不足以支撑结论，为此，我们选取了10个拥有自贸区的国家从2001年到2015年的经济数值进行分析。

目前对于产业升级指标并没有一个明确的定义，但是提到产业升级，都会分析到服务业比重大小，因此，本文考虑将服务业增加值占三大产业增加值比重(SPTI)作为被解释变量，因为文章是针对自贸区投资开放对产业升级的影响研究，所以自变量的选取要与投资开放相关，于是考虑将第三产业外资流入量占投资总额的比重(SPFI)、第二产业外资流入量占投资总额的比重(IPFI)和开放领域占全部产业领域比重(OPAA)作为三个自变量，探寻自变量和因变量之间的关系，分析投资开放对产业升级的影响。

二、数据来源和描述

本文实证分析数据均来源于世界银行，EPS数据库，国家统计局、OECD世界贸易组织以及相关国家文件。我国的上海自贸区率先在2013年9月挂牌成立，随后又有福建、天津、广东等地相继成为自贸试验区，并形成了“1+3+7”的自贸区结构。但由于我国自贸区成立的时间比世界上一些拥有成熟自贸区的国家短太多，为了研究的准确性，本文采取十个拥有自贸区国家或地区样本数据进行实证分析，通过对中国上海自由贸易区、中国香港自由贸易区、新加坡自由贸易区、德国汉堡自贸区、荷兰阿姆斯特丹自由贸易区、爱尔兰香农自由贸易区、美国纽约港自由贸易区、智利伊基克自由贸易区、比利时安特卫普自由贸易港和韩国仁川自贸区在自贸区投资开放的背景下对产业升级影响效应进行分析。

第三产业外资流入量占投资总额比重(SPFI)：本文采用2001年至2015年各自贸区国家第三产业的外资流入量占全国外资流入量的比重，数据来源于世界银行和OECD数据库。

第二产业外资流入量占投资总额比重(IPFI)：该数据采用2001年至2015年各自贸区国家第二产业外资流入量占投资总额的比重，数据来源于世界银行和OECD数据库。

开放领域占全部产业领域比重(OPAA)：采用来2001年至2015年各自贸区国家投资开放领域占全部产业领域的比重，数据来源于世界贸易组织(WTO)数据、世界银行以及相关自贸区文件。

三、模型的构建和实证检验

本文关于中国自贸区投资开放对产业升级的影响及效应分析，采用了2001-2015年的数据，形成面板数据模型。

首先，确定模型效应，建立随机效应回归模型为：

Yit=β0+βXit+uit

(1)

i=1，2……m；t=1，2……n

Y表示被解释变量，i表示截面单元，t表示时间序列，β0为常数项，X为解释变量，β为参数，u为随机误差项，且与X不相关。

模型效应，分为固定效应和随机效应两种。为了确定采用何种模型，需对数据进行豪斯曼检验，其结果如下：

表1 豪斯曼检验结果

从结果可以看出，SPTI模型的P值为0，小于临界值0.05，应该拒绝原假设：随机影响模型中个体影响与解释变量不相关。因此，应建立固定效应模型。

其次，确定模型形式。根据变系数、变截距和不变参数三种模型形式的选择方法及统计量F1、F2的计算，可以确定模型的形式。

通过Eviews6.0估计，得出相应模型的残差平方和分别为：S1=0.009400，S2=0.032758，S3=0.374487，N=10，K=15，T=3，F1=9.172426103～F(27，110)，F2=107.524195～(36，110)。在给定5%的显著性水平下，查表可知F1临界值≈1.67，F2临界值≈1.51。由于F1、F2都大于其临界值，因此，应该采用变系数模型的形式。综合考虑选择变系数固定效应模型。

根据上文分析和综合拟合模型的筛选，现本文设立如下面板数据模型来分析产业升级与各影响因素的关系，具体模型如下：

lg SPTIit=β0+β1lg SPFIit+β2lg IPFIit+

β3lg OPAAit+μi

(2)

(i=1，2……10；t=1，2……15)

其中，lgSPTI表示对被解释变量取以10为底的对数，下标i表示自贸区国家t表示2001-2015年，β0为常数项，β1-β5为参数，lgSPFI、lgIPFI、lgOPAA分别表示对第三产业外资流入量占投资总额比重(SPFI)、第二产业外资流入量占投资总额比重(IPFI)、开放领域占全部产业领域比重(OPAA)取以10为底的对数，u为随机误差项，满足零均值和同方差等经典假设。

四、实证结果分析

通过Eviews6.0进行拟合分析得到如下结果：

表2 变系数固定效应模型检验结果

由表2可知，R-squared值为0.991158，修正样本可决定系数为Adjusted R-squared=0.988023，这表明模型拟合优度较好，P值为0，表明各解释变量对自贸区产业升级的影响在1%水平下显著。D-W值为1.689346，大于1，这说明模型中的各解释变量不存在自相关性。

为了揭示各因素的影响方向与影响强度，需进行不变系数固定效应模型检验，其结果如下：

表3 参数估计结果

由表3可知，各解释变量对产业升级影响的参数估计值分别为0.095967、-0.039852、0.023518。这说明第三产业外资流入量占投资总额比重(SPFI)和开放领域占全部领域比重(OPAA)与被解释变量成正相关关系，而第二产业外资流入量占投资总额比重(IPFI)与被解释变量成负相关关系。其中，第三产业外资流入量占投资总额比重对产业升级促进作用最大，然后是开放领域占全部领域比重。每提高一单位SPFI可导致服务业增加值占三大产业增加值比重(SPTI)增加0.095967个单位；开放领域占全部领域比重(OPAA)每增加一个单位会增加0.023518个单位的服务业增加值占三大产业增加值比重(SPTI)。但是，第二产业外资流入量占投资总额比重(IPFI)与被解释变量成负相关，每增加一单位第二产业外资流入量占投资总额比重(IPFI)会引起被解释变量减少0.039852个单位。这一结果与之前的理论假设相反，其原因可能是由于第二产业的产品服务附加值不高。

五、对策建议

(一)促进外资流入第三产业，加快服务业优化升级

在自贸区建设背景下，以产业结构优化为导向，不断创新投资开放制度，提高投资开放制度的质量与效率，尽可降低外商投资的交易成本[1]，不断优化引资政策，放弃普遍化、实行差别化的引资优惠政策，鼓励外资进入第三产业，并使服务业企业学到外商先进的技术和管理方法，实现我国“数量型人口红利”向“质量型人口红利”的转变，提高产品质量[2]，打造品牌效应，打造服务业竞争新优势[2-3]。将现代服务业作为引入外资的重点，加快推动现代服务业等新兴产业快速发展，促进我国服务业结构的优化升级。

(二)拓宽开放领域，加快产业结构优化升级。

要充分利用好自贸区投资政策，逐步减少“负面清单”内容，不断拓宽投资开放领域，增加外资流入选择，促进外商投资自由化，优化金融结构[4]，引导外资流入高新技术产业和新兴产业，促进产业结构优化升级。

[1] 王涛生.制度创新影响国际贸易成本竞争力的内在机理研究[J].经济学动态，2010 (2)：42-45.

[2] 王涛生.中国出口产品质量对出口竞争新优势的影响研究[J].经济学动态，2013(1)：80-87.

[3] 王涛生.中国出口竞争新优势的测度与分析[J].管理世界，2013(2)：172-173.

[4] 龚强；张一林；林毅夫.产业结构、风险特性与最优金融结构[J].经济研究，2014(4)：4-16.