P2P网络借贷风险防范问题研究

徐海富 应里孟

摘要：近年来，随着互联网信息技术的发展与民间借贷市场需求的不断增长，P2P（peer to peer）网络借贷应运而生。其门槛低、期限短、放贷快的融资方式获得广泛青睐。但是，P2P作为新生事物，在发展过程中存在一些问题与风险，若不及时解决，将会给各方利益带来损失。因此，本文将从P2P网络借贷的风险问题进行研究，在分析问题的基础上，提出针对性的防范建议，从而降低 P2P网络借贷的风险，促进其平稳健康发展。

关键词：P2P网络借贷；借贷平台；风险防范

一、引言

P2P网络借贷是指网络信贷公司提供平台，借贷双方自由竞价，撮合成交的交易模式。它不同于传统的金融工具，而是通过互联网直接进行借贷交易，不免存在风险隐患。由于我国个人信用体系的不完善，加上P2P本身存在一些安全隐患，导致各种跑路、停业现象层出不穷，使中小企业经济环境趋向恶劣。因此，如何做到网络借贷风险防范，是解决中小企业融资问题以及拓宽市场投资渠道的当务之急。

针对P2P网络借贷的风险防范，国内一些学者也提出相关理论方法。例如高瑞瑶（2014）提出了一个针对P2P网络借贷平台贷前审核的借款方信用评价模型，旨在一定程度上减少目前P2P借贷过程中贷前审核存在的风险，为P2P网络借贷平台健康高效运行提供帮助。董裕平（2016）提出了P2P网络借贷风险防范对策：加强政府监管、加大力度建立自律性组织、借款人信用评估、完善风险控制体系、强化投资人风险承担以及自我保护意识。齐培潇（2016）通过对P2P网络借贷经营模式的合法性的分析，验证了P2P网络借贷存在的风险：如存在借贷双方并未一一对应，因此双方法律关系不明确，则业务存在自行吸储和放贷嫌疑，故提出应明确业务范围和方式，取缔此类以非法占有为目的、借新贷还旧贷的“龐氏骗局”的经营模式。蒋云彬（2015）通过对当前P2P网贷平台风险防范体系的研究以及对P2P未来发展方向的预测，提出了促进P2P行业发展的意见和建议：改善中小企业融资政策环境；加强政府监管力度；完善信用体系；提高企业的违约成本。但此类研究并未关注网络借贷存在的问题，为此，本文将从P2P网络借贷的风险问题进行研究，在分析问题的基础上，提出针对性的防范建议，促进其平稳健康发展。

二、P2P网络借贷发展现状

P2P网贷于2005年最早起源于英国，2007年正式进人中国。因其门槛低、期限短、放贷快等特点，网贷平台在短短的几年时间内迅猛增长，以惊人的增长速度持续冲击着国内的金融市场，使原本压抑许久的借贷市场终于得到解放。目前看来，我们可以从区域分布、累计平台数量、年成交量、年投资人数等方面对我国P2P网贷发展现状进行分析。

从区域分布来看，P2P网络借贷平台主要集中在东部沿海地区，尤其是江浙沪一带，占据了国内P2P网络借贷平台的大半江山，山东、湖北等地P2P虽也有普及，但发展力度相对薄弱，而许多地方，特别是西部地区却是从未触及。如此显著的两极分化，可见地区之间的发展差异对投资人的投资需求和投资意向都产生了非常大的影响。

2015年P2P网络借贷平台的发展取得了爆发式的增长，平台累计数量于2014年相比增长了近一倍，P2P网贷前途一片光明。2016年与2015年的热情高涨截然相反，平台累计数量上涨幅度有所减缓。因为随着2016年国家加大执法力度，致力于征信环境的改善，一些不合规的P2P平台相继停业整顿。P2P网贷正式摆脱了长期的疯狂增长状态，进人一个良性的发展阶段。

通过对近几年P2P网络借贷平台成交量和投资人数的统计来看，P2P网贷发展之路依旧顺畅。虽然2016年投资人数增长速度较上一年有所下降，但平台整体交易成交量依旧呈上升趋势。人们并没有被其他因素干扰，失去对P2P网络借贷发展前景的信心，P2P网络借贷依然处于一个稳健的发展局面。

三、P2P网络借贷的风险分析

P2P网络借贷作为新生事物，在发展过程中也存在着诸多风险。具体表现如下：

（一）信用风险。信用缺失导致的风险。由于我国目前还不具备完善的信用体系建设，银行征信系统很大程度上只能记录相当少的一部分信用信息，P2P网贷因为借贷双方相互不认识，容易导致信息不对称，出现了一些恶意欺诈的“老赖”。此外，由于P2P网络借贷平台门槛低，借款对象更是普及到学生等没有固定收入的弱势群体。一旦他们没有办法及时偿还借款，就会采用“拆东墙补西墙”的方式，“庞氏骗局”屡见不鲜。信用风险并不仅仅存在于交易对象，P2P平台也存在信用风险。2016年被称为史上最严厉的监管年，短短几个月的时间，P2P行业迎来了翻天覆地的变化，许多P2P网络借贷平台出现停业整顿的现象，例如贷贷好、我投点、金融界等。据不完全统计，出现问题的企业高达270余家。由此可见，信用风险是当前完善网络借贷亟待解决的重要因素。

（二）政策风险。因缺乏相关法律、法规导致的风险。P2P网络借贷是一种依靠网络的借贷方式，目前我国在治理网络借贷方面，缺乏具体的法律法规文献。此外，由于P2P网贷发展时间短，没有统一的行业标准，故无法确定其监管部门，容易导致企业钻法律漏洞，非法经营，个人钻法律漏洞，违法洗钱。使得P2P网贷平台的管理愈加困难。随着一大批网络借贷平台疯狂涌人市场，更加加剧了政策风险所带来的影响。

（三）经营风险。企业自身经营造成的风险。众所周知，借款人支付的手续费是P2P网贷平台运营的根本经济来源。但微薄的手续费收人使网贷公司难以开展其他项目活动。因此为了获取高额利润，许多公司通过超额担保、伪担保、私自增加风险准备金，利用杠杆赚取高额费用，一旦发生违约，担保公司无法承担后果，最终转嫁给了银行。另一方面，一些P2P公司脱离自身业务，通过筹集大量资金，自行投资，一旦投资失败，资金无法回拢，无法及时偿还投资人的既得利益，只能选择跑路。此外，一些贷款企业为了能够达到花最少时间聚集到大量资金的目的，在多家网贷平台同时申请借款，一旦投资或经营出现问题，巨额资金无法收回，会加重网贷公司的经营风险。

（四）技术风险。信息技术导致的风险。P2P网络借贷凭借信息技术进行运作，伴随着信息技术的高速发展，各种各样的网络问题也随之而来。一些不法分子通过信息技术窃取网贷平台上储存的客户个人信息，利用他人身份信息进行违法犯罪活动，严重危害社会的健康发展。另外还有一些钓鱼网站利用掌握客户资料给客户发布网络诈骗短信，正大光明的骗取投资人的资金，诸如此类的事件不在少数。

四、P2P网络借贷风险的防范与建议

（一）发挥征信系统的作用。虽然我国已经在逐步完善现有的银行征信系统和个人信用记录，但其发挥的作用略显杯水车薪。在国外，如果你的征信数据被列人黑名单，那么你的贷款、工作、生活都会受到极大影响，甚至会影响到将来的社会福利。而在国内，即使你的征信数据很差，只不过会被银行拉人贷款的黑名单，你照样工作、生活。通过对比可以看出我国征信系统建设极不完善，网络借贷存在很大的信用风险。因此，如果能够发挥征信系统的作用，将很大程度上可以防范P2P网络借贷信用风险。

（二）制定相关法律法规。完善的法律法规制度是保障P2P网贷行业健康、平稳运行的根本保证。国家应当尽快制定颁布相关法律法规，明确P2P网络借贷的法律性质，以此来规范P2P网络借贷行业的发展。对于违法操作的相关人员，要给与严厉的制裁。从根源上杜绝他们的侥幸心理。同时，要严厉打击从事非法集资、或变相吸收公众存款等违法犯罪活动的P2P网贷平台。

（三）加大监管力度。监管部门应针对P2P网络借贷的交易活动，尽快制定相关行为准则。同时提高P2P网贷交易平台的的准人门槛，谨防居心叵测之人通过钻法律漏洞来损害广大投资者的利益。与此同时，公安部门也应加强对网络的监控，严格审查交易环节以及资金流向，避免不法分子通过P2P网络借贷平台进行非法洗钱，同时保证客户信息资料的安全。

（四）规范P2P行业信息披露制度。严格规范P2P信息披露制度，对P2P网络借贷平台的资金流向和投资风险控制等信息进行披露。严肃处置不按规定进行信息披露或信息披露不真实的网贷平台，例如：对符合行业规定且信息披露真实的平台进行公开褒奖；对不符合规定的平台可以处以罚款，公开批评的方法，通过区别对待，形成行业内的良性竞争。此外，规范有效的P2P信息披露制度也有助于客户选择合适的P2P网贷平台。

（五）加强信息技术的管理。网络具有虚拟性和不稳定性。P2P网贷在日常交易过程中一旦出现网络中断，病毒人侵等问题都会带来严重的后果。这就要求P2P网贷能够建立一个安全的信息系统。因此加强网贷平台信息技术的管理至关重要。要求平台能够树立安全管理意识，提高信息技术水平，建立多重有效的防御机制。此外，还可以要求内部工作人员签署保密协议，树立他们的权责意识以及面对突发风险的处置能力。

（六）培养投资者风险意识。P2P网络借贷的客户群体总体呈现年龄较大，文化水平偏低的状态。一些P2P网贷公司便借此忽悠客户，损害客户的合法权益。因此，培养广大投资者的风险意识也是P2P网贷风险防范的一个重要环节。例如：可以通过银行组织投资者学习风险投资知识、到街道小区开展以“风险防范”为主题的宣讲会等方式来促进人们风险意识的养成。随着人们文化水平和风险意识的不断提高，P2P网络借贷风险防范必将更加完善，这也许会是P2P网络借贷的又一次发展契机。

五、总结

互联网的飞速发展为金融行业打开了一扇新的大门，互联网金融也必将成为金融行业的主流。而P2P网络借贷作为一种符合市场需求的互联网金融融资工具，是一个拥有巨大发展潜力的新兴行业。目前我国的P2P网络借贷行业虽然发展十分迅猛，但仍存在着许多风险隐患。要求我们知晓完善P2P网络借贷风险防范才是促进P2P网络借贷行业发展的重中之重。

参考文献：

[1]高瑞瑶.我国P2P网络借贷借款方风险分析与防范[D].北京：中国社会科学院研究生院，2014.

[2]齐培潇.P2P网络借贷研究评述[J].财会月刊，2016-11-11.

[3]董裕平.P2P網贷风险防范[J].中国金融，2016-03-16.

[4]蒋云彬.国内P2P平台融资风险分析研究[D].云南：云南大学，2015.