区块链对互联网金融的影响分析及未来展望

仝乃礼+史张宇

摘要：互联网金融的快速发展，促进了金融市场的繁荣。但是，互联网金融存在的网络安全和信用等方面的问题，也增加了金融市场的风险。区块链技术作为现代互联网金融技术，在大数据技术的基础上，可以帮助互联网金融解决信用方面的问题，从而可以有效降低金融风险。区块链技术具有去信任化、可靠数据库等多种优势，并可以通过建立金融黑白名单的方式，帮助金融市场发展征信体系，进而可以帮助金融市场解决因信用问题而导致的风险。因此，区块链技术为互联网金融提供了更好的发展机遇。本文主要探讨了区块链对互联网金融的影响，并对其未来发展进行了分析。

关键词：区块链；信用；互联网金融；征信体系

基金项目：工业和信息化部通信科学技术委员会2017年通信软科学研究项目“我国信息产业驱动区块链技术应用演进研究”（编号：2017-R-22）

1.引言

新世纪以来，随着信息技术和互联网技术的快速发展与普及，金融市场与互联网的结合成了现代经济发展的又一特色。金融行业与互联网的有效结合，推动了互联网金融的产生。互联网金融的兴起，给全球经济带来了很大的影响，变革了现代资本市场经济模式。互联网金融具有交易成本低、操作便捷和速度快的优点，广泛受到市场各界的欢迎，被很多投资者所青睐。然而，作为一种新兴的金融模式，由于发展经验和技术等方面的影响，互联网金融也必须面临网络安全和信用方面的问题。其中，信用问题是互联网金融急需解决的重点问题。

互联网金融企业并不能使用人民银行的征信体系，而行业又缺乏相应的信用体系，这就导致其在运行过程中面临很多的信用问题。互联网金融平台对融资方信息数据的搜集主要是通过线下团队和人工的方式获取，很难有效掌握信用信息。由于不能对融资方的信用进行有效评估，就很难对风险进行控制。互联网金融中的信用体系问题，使得很多互联网金融平台的正常借贷受到威胁。近年来，许多P2P信贷公司的倒闭，就说明了信用体系不完善存在的问题给互联网金融发展带来的影响。这种情况下，解决互联网金融的征信体系问题，就成了各界关心的重点。经过这几年的发展，区块链技术的发展，成了互联网金融解决信用方面问题的重大机遇。区块链具有可靠性数据库、去信任化、去中心化等方面的优势，可以有效帮助互联网金融解决信息不对称方面的问题。可以说，区块链是未来互联网金融发展的重要技术，也是未来互联网金融体系的主要构建者。

2.区块链技术概述

2.1区块链技术介绍

区块链，主要是指采取一定的技术方法，而实现的一种可靠数据库的方案。这种技术方法主要是先进的信息技术，诸如大数据技术等。通过密码学方法，区块链可以组成数据块，并且，每个数据块中都可以存储过去的网络交易信息。这些信息的存在，可以帮助系统验证信息的有效性。区块链技术的工作过程为，就是通过分布式电脑网络，在智能合同以及货币数字化的基础上，实现点对点、个人对个人的金融服务，且这种金融服务具有无媒介和去中心化的特点，能为个人提供有针对性和个性化的服务。

2.2区块链技术的特点

一是去中心化的特点。在区块链技术中，互联网金融网络系统中，各个节点具有对等的关系，每个节点的行事都必须遵循一定的规则，且都处于同一层面。同时，这个网络系统并不存在中心管理结构，所以，区块链具有去中心化的特点。尽管不存在中心管理结构，但是，各个节点也是紧密联系的。

二是货币数字化的特点。这里的数字货币化，不是简单的对货币进行数字化处理的过程，而是利用区块链技术，构建点对点网络平台，利用数据信息分析技术，随机生成代码，每个代码对应一定的货币单元。区块链就是负责这些代码的传递，因此，其具有货币数字化的特点。

三是具有完美信用系统。在区块链技术中，所有的网络交易信息都能储存下来，并且，这些信息不能被任何人修改。所以，区块链中不需要第三方，就能保证数据信息的可靠性。对于交易双方而言，无须彼此信任，也无须信用背书，只需要依靠数据库的可靠性，就能进行网络交易。

3.区块链对互联网金融的影响

可以看出，区块链技术的最大特点，在于解决了网络交易的信用问题。交易双方只需要机遇数据库的可靠性，就能安全地完成交易。互联网金融當前面临的最大问题之一，就是信用方面的问题。区块链的信用系统，正好能够帮助互联网金融解决征信体系问题。因此，区块链对保障互联网金融交易安全，防止诈骗以及防控金融风险方面有着很大的作用。

3.1区块链帮助互联网金融重塑征信体系

征信体系问题成了当前互联网金融发展的最大限制性因素。对于金融行业而言，信用评级在风险控制方面有着关键的作用，而信用评级又必须足够的数据支持。这些数据主要包括纳税记录、合同履约记录、信贷记录等，对于企业而言，数据还包括企业历史、产品质量、领导层行为数据等。互联网金融由于无法使用央行的征信体系，导致其信用方面的问题始终存在，这无疑会增加互联网金融的风险。区块链的特点，就是去中心化，且能构建一个符合互联网金融要求的信用系统。在这个信用系统中，以往的网络交易信息都被存储下来，且这些信息可以实现共享，并且不能被认为篡改。区块链信用系统的构建，主要通过分布式账本点对点的方式，对交易的信用数据进行共享。通过区块链技术，可以建立起征信系统的黑白名单。当企业需要查询信用系统的数据时，只需要付费获得相应的权限，就能进入系统。因此，这个信用系统就好比是一个征信系统，交易双方只需要具有访问权限，就能查询数据库中的公开数据和信息。交易双方只需要信任数据库的可靠性，就可以放心完成交易。

3.2区块链帮助互联网金融加强风险控制

风险防控始终是金融行业的核心问题。对于金融行业而言，内部控制体系风险、市场运营风险和信用风险都会对金融市场，乃至整个资本市场产生严重影响。以互联网金融P2P为例，一旦互联网金融平台对借款方的信息调查不清楚，或者是资金贷出后，缺少对资金的跟踪，借款方因为违约无法按时还款，就很容易导致平台破产。可见，风险控制是互联网金融发展的基本保障。在以往，互联网金融由于信用和监管等方面的问题，其风险很高。区块链的作用在于，能够帮助互联网金融实现风险共同承担，规避金融风险，从而保证互联网金融机构的资金安全。在区块链技术中，系统是分布式的，也就是说，系统的运营可以修正因人工操作失误产生的错误，保证节点上的数据真实有效。并且，区块链系统中没有中心管理结构，某个节点失效，也不会影响到整个系统的正常运行。区块链系统中，每个节点的数据都是系统数据库的组成部分，通过对这些数据的历史记录查询和分析，就能修正错误。此外，区块链系统设定了最为严格的权限，只有特点权限的用户才能访问，因此，这个信用系统是非常安全的。endprint

而对于互联网金融而言，区块链可以依据其信用系统的数据将借款方进行分类，分别为白名单客户、黑名单客户和未登记客户。对于白名单客户，互联网金融平台可以对其足够的信任，并为其提供最优值的服务。而对于黑名单客户，互联网金融平台就需要注意风险控制，可以不批准其贷款申请，从而更应该保证减少损失，而不是保证收益。区块链通过网络的联系性，可以搜集那些未登记客户的消费信息、借贷信息和上网信息等。通过对未登记客户网络活动的搜集和分析，就能为互联网金融平台提供有效数据，以便其对这些客户进行评级。这样，就能有效减少这些平台的风险，保证其资金安全。

3.3区块链帮助互联网金融防范金融诈骗

互联网金融生存的基础就是网络，网络安全问题将会对其运行产生严重的影响。一方面，有些黑客会恶意攻击互联网金融平台系统，导致其无法正常运行。另一方面，一些犯罪分子利用网络从事活动，利用互联网金融进行金融诈骗。这些现象严重干扰了正常的网络秩序和互联网金融的健康发展。互联网金融中的诈骗最容易出现在交易过程，因此，加强对互联网金融交易过程的监控就很有必要。区块链的优点是，通过智能合同和程序控制，可以弱化人的作用。因此，区块链可以强化对交易过程的把控，能够有效避免人为因素的影响。同时，区块链中，每次交易都可以通过唯一的标志被记录下来，且可以全网可见。这样，区块链可以实现网络交易的唯一性。这就能有效防止伪造交易记录的现象，防止投机行为的出现，对减少互联网金融的欺骗行为很有帮助。在区块链系统中，可以将交易过程所有数据永久保存到数据库中，且这些数据不能被修改和删除。每条数据信息都与时间一一对应。这样，就能帮助互联网金融加强对交易的监控，从而可以严格打击利用互联网金融进行诈骗的活动。

4.区块链互联网金融的未来展望

区块链的发展和应用既给互联网金融的发展带来了机遇，也给其带来了挑战。区块链可以充分发挥大数据技术的作用，促进互联网金融大数据的重构。在区块链中，所有的互联网金融平台都可以成为其组成部分，并且，这些平台都可参与区块链系统数据的更新和维护。这样，各个互联网金融平台可以共享区块链系统的数据，平台在竞争同时也存在合作，这对减少互联网金融平台的运营成本很有帮助。同时，区块链的特点，也可以防止互联网金融平台伪造数据，从而能够帮助互联网金融建立信用体系，减少其信用成本。区块链还可以实现实时平账，有效减少了事后审计工作，因而又能帮助互联网金融减少企业成本。此外，互联网金融的监管问题也是当前其发展面临的主要问题，区块链的分布式系统具有公开透明性，能够便于监管部门对每笔交易进行监管，因而对加强互联网金融监管也有着重要意义。

从当前的发展形势看，比特币领域是区块链主要的应用场景。此外，根据有关机构预测，未来两年，区块链技术的应用将在以下领域得到实现。一是传统金融机构会利用区块链技术实现与客户进行全新的合作。通过区块链技术，传统金融机构可以最大的提高核心数据的保护能力，从而对提高其竞争力很有帮助。二是大型且有可以利用区块链技术加强对交易过程的控制，从而帮助企业加强风险控制。三是银行内部会利用区块链技术。四是政府服务部门会利用区块链技术实现身份认证和所有权登记。五是监管部门可以利用区块链加强对交易和合同的监管，提高其监管效率。

另一方面，区块链属于新兴技术，其技术本身还受到很多限制，应用經验也不是很足，因而其对互联网金融也带来了很多的挑战。区块链技术还处于发展阶段，其单位时间内的交易量有限，与第三方支付的交易量相比差距非常大，这限制了其作用的发挥。而且，区块链作为新兴技术，其对计算机技术、密码技术。信息技术等都有着很高的要求。所以，开发区块链的难度很大，需要花费很多的成本，这也是限制区块链发展的主要问题。并且，区块链互联网金融相关的法律体系也不健全，当前的法律体系也不能对其发展起到有效的引导和监管作用，这对区块链互联网金融的长远发展很不利。此外，对于互联网金融而言，其应用场景还很有限，能够采用这么昂贵成本的区块链技术的领域还很少。当前，只有比特币领域应用了区块链，而其他诸如第三方支付和P2P等领域，还受到技术和成本的限制，并没有充分利用到区块链。所以，区块链金融还有很长的路要走，其成为主流市场还需要一段时间。

参考文献：

[1]Gareth W.Peters，Efstathios Panayi，Ariane Chapelle.Trends in crypto-currencies and blockchain technologies： A monetary theory and regulation perspective[J].Social Science Electronic Publishing，2015（03）

[2]Joseph Bonneau， Bitcoin and Cryptocurrency Technologies ， Arvind Narayanan[EB/OL].http：// www.coursera.org/，Feb 9，2016.

[3]张苑.区块链技术对我国金融业发展的影响研究[J].国际金融，2016（05）

作者简介：

仝乃礼，陕西户县人，高级会计师，从事互联网金融，高校财务管理研究。endprint