上半年鸡蛋市场运行回顾及后期展望

文│杨黎（宁夏回族自治区商务厅市场运行和消费促进处）

孟娜（宁夏回族自治区商务厅电子商务和信息中心）

上半年鸡蛋市场运行回顾及后期展望

文│杨黎（宁夏回族自治区商务厅市场运行和消费促进处）

孟娜（宁夏回族自治区商务厅电子商务和信息中心）

一、上半年鸡蛋市场生产情况

1.蛋鸡存栏高位回调。受鸡蛋价格持续下跌，亏损程度不断加深影响，2017年上半年蛋鸡养殖企业大量淘汰蛋鸡，存栏高位回调。农业部数据，1～6月国内蛋鸡淘汰指数分别为95.26、110.92、88.37、95.15、147.35和125.41，除1月较上年有所下降外，其余月同比分别增长42.1%、26.7%、30.5%、106.5%和49.7%；6月末产蛋鸡存栏指数降至93.12，环比下降2.6%，较年初下降10.9%，同比下降6.6%，降至2015年以来低位。由于鸡蛋价格长时间低位运行，蛋鸡淘汰日龄大幅提前，5月部分企业淘汰日龄降至200日左右，蛋鸡淘汰力度持续较大（图1）。

2.鸡蛋供给整体偏高。随着前期补栏蛋鸡产能的逐渐释放，2017年上半年鸡蛋产量持续高位，鸡蛋产量小幅增加，加上受贸易商积极清理库存等因素影响，前六个月市场供给总体偏高。芝华数据显示，2017年上半年开产中蛋鸡存栏平均比重为72.8%，较上年同期偏高7.7个百分点，远高于近两年67.1%的平均水平，其中，3月比重高达74.3%，为2014年下半年以来最高水平。另据农业部数据，上半年全国100个县规模养殖场鸡蛋产量较上年同期增长1.1%，较2015年同期增长3%。其中，1～4月鸡蛋产量分别同比上涨6.7%、6.7%、4.1%和2.9%；5、6月受养殖户持续淘汰在产蛋鸡影响，产量同比下降4.7%和8.3%（图2）。

此外，由于养殖企业大量取消雏鸡孵化订单，导致孵化企业种蛋大量积压，为减少损失，部分种蛋被转作商品蛋销售，进一步加剧市场供给压力。以华裕公司为例，1～6月分别有约40%的父母代种蛋和60%的商品代种蛋被转作商品蛋销售，流入市场。

3.蛋鸡养殖深度亏损。2017年上半年蛋鸡养殖效益持续恶化，亏损程度不断加深。生产方面，国家发改委数据显示，2017年以来国内蛋鸡养殖亏损时间长达24周，其中19周时间亏损额超过20元/只，上半年每只蛋鸡平均亏损27.14元（2016年同期盈利15.66元）。流通方面，据市场反应，5月中旬鸡蛋批发价格跌至不足4元/千克，为近十年蛋价新低，根据鸡蛋生产、运输成本计算，每千克鸡蛋亏损约为0.5元。

◎图1 2015年以来在产蛋鸡存栏指数及蛋鸡淘汰指数

从年内变化看，年初每只蛋鸡亏损约0.48元，后续月亏损额程度不断加深，2月末亏损额提升至34.5元/只，较月初增加10.06元/只，较年初增加34.02元/只；3月亏损程度逐步减轻，月末每只蛋鸡约亏损15.82元，较月初减少21.28元；4月下旬以后，亏损额维持在40元左右，5月第4周每只蛋鸡亏损额高达47.25元，较3月末增加31.43元，较年初增加46.77元，为2015年下半年以来最大亏损额度；受蛋价快速回升拉动，6月下旬以来蛋鸡养殖效益逐步走出低谷，连续两周每只蛋鸡盈利5.77元，年内首次盈利。

◎图2 2015年以来开产中蛋鸡存栏比重

4.鸡蛋消费总体平淡。鸡蛋作为一种物美价廉并被普遍食用的优质动物性蛋白质，具有蛋白质含量高，脂肪、热量低，吸收率和转化率高的特点，是我国居民膳食结构中的重要组成部分。从消费的类型来看，受烹调方式以及饮食习惯影响，我国居民鸡蛋消费以鲜蛋为主；从消费的途径来看，家庭消费是我国居民鸡蛋消费的主要形式。受经济增速放缓、团体性消费下降以及居民消费观念转变等因素综合影响，近几年我国鸡蛋消费增长较缓。进入2017年，上半年终端需求总体平淡。据调查，2017年上半年百家批发市场鸡蛋交易量同比下降4.8%。

5.鸡蛋价格先降后升。受前期补栏产能陆续释放，鸡蛋供给充足以及抑制终端需求等因素影响，上半年鸡蛋价格持续低位运行，整体呈“先降后升”走势。据商务部预报数据，1～6月国内36个大中城市鸡蛋批发平均价格为6.99元/千克，较上年同期均价下跌16.8%，为2011年同期以来最低价格。

从年内看，年初鸡蛋批发价格8.02元/千克，为上半年高点，仍较上年同期偏低7.2%；6月第2周跌至6.18元/千克，较年初下跌22.9%，较上年9月高点下跌32.1%，为上半年低点，创近十年来新低。受2季度以来养殖企业大量淘汰在产蛋鸡以及夏季产蛋率季节性下降等因素影响，6月中旬以来，鸡蛋市场供给回落带动蛋价恢复性上涨，月末全国36个大中城市鸡蛋批发价格连续三周上涨至每千克7.12元，较6月上旬低点上涨15.2%，与3月初水平相当。

二、上半年鸡蛋市场影响因素

1.蛋鸡产能持续偏高。2014—2016年蛋鸡养殖利润持续可观，蛋鸡存栏增幅明显，蛋鸡产能大幅偏高。据中国畜牧业协会调查，2016年年末我国祖代蛋种鸡饲养企业数量约15家，祖代鸡年均存栏量约为60.09万套，较2015年增加0.42万套，同比增长0.7%。另据有关机构调查，按照1∶4000（1万套祖代蛋鸡约能繁衍4000万只商品代蛋鸡）的比例进行推算，36万套左右的祖代蛋鸡存栏量即可满足我国鸡蛋市场消费需求，由此可见当前我国蛋鸡产能大幅偏高。

由于蛋鸡产能总体偏高，近几年我国蛋鸡存栏量增幅明显。芝华数据显示，2016年我国蛋鸡月均存栏量约为14.8亿只，较2015年增长5.7个百分点，其中，2016年7月存栏高达15.3亿只，同比增长8.2%，较2014年年末增长10.2%，存栏持续高位。

2.养殖成本明显回落。蛋鸡养殖成本的主要构成元素，包括蛋雏鸡成本、饲料成本、防疫成本、人工成本以及水、电、采暖等其他成本。其中，蛋雏鸡成本约占20%、饲料成本占比接近70%。饲料成本方面，受玉米生产连年丰收、库存高企以及进口增加等因素影响，近几年国内玉米价格持续下行。国家发改委数据显示，2017年1～6月玉米批发价格为1.75元/千克，较上年同期下跌12.9%，创2010年同期以来新低；饲料平均价格连续6个月小幅下跌，为2.22元/千克，环比下跌1.8%，较年初下跌2.1%。雏鸡成本方面，2016年下半年以来，受终端市场拖累，国内蛋雏鸡价格持续走低。农业部数据显示，6月国内蛋雏鸡平均价格为2.79元/只，环比下跌0.7%，同比下跌21.8%，为2011年以来最低水平。

三、下半年走势预测

1.鸡蛋产量继续下降。2017年上半年国内鸡蛋价格大幅下跌，蛋鸡养殖效益持续恶化导致雏鸡补栏量明显减少。农业部数据显示，1～6月国内规模养殖场新增雏鸡指数均较上年同期有所下降。其中，3、5、6月降幅超30%。另据芝华数据显示，2017年上半年国内蛋鸡养殖企业育雏鸡平均补栏量不足5700万只，2016年同期高点8000万只以上，同比降幅高达30%。

按产蛋周期推算，预计下半年新增后备鸡数量将明显下降，导致鸡蛋产量持续回落，供给下降走势有望持续到年末。分阶段看，7、8月气温偏高，蛋鸡伏天产蛋率季节性下降，但受在产蛋鸡比重依然偏高影响，鸡蛋产量难有明显减少；9月前后，随着在产蛋鸡的不断淘汰，加上终端需求逐步回升，鸡蛋市场供应有趋紧可能。

2.终端需求季节性波动为主。我国居民鸡蛋消费以家庭消费为主，需求相对稳定，主要呈现出季节性波动的特点，体现为端午、中秋和春节三个主要节日前需求明显增加，节后迅速回落。近年来，随着居民收入和生活水平的不断提高，节日的提振效应也较往年有所弱化。预计下半年鸡蛋市场需求总体平稳，短时有望明显增加，主要是今年国庆、中秋双节重叠，食品生产厂商、经销商备货有增加可能，加上放假期间居民外出旅游增多，集团、户外消费增加带动终端需求回升。

3.年内蛋价“先升后降”。鸡蛋价格的波动主要呈现周期性特征，按照周期的时间跨度，可以分为“大周期”和“小周期”。其中，大周期一般长达三年，而小周期主要表现为“一涨一跌”，即每年5～9月蛋价下跌，10月至次年4月蛋价上涨。从供给看，由于上半年蛋鸡存栏深度淘汰以及雏鸡补栏大幅减少，预计后期鸡蛋市场供应小幅回落，7、8月受蛋鸡歇伏影响，鸡蛋产量有减少可能。从需求看，下半年鸡蛋消费相对稳定，除国庆、中秋等节日因素提振外，终端需求缺乏支撑。综合供需因素来看，2017年下半年鸡蛋价格仍有下行空间，总体呈“先升后降”走势，预计9月前后达到年内高点。