商业银行存贷款利差浅析

孙涵 江苏省南通第一中学

商业银行存贷款利差浅析

孙涵 江苏省南通第一中学

存贷款业务是商业银行的主要业务，存贷款的利差也是商业银行重要的收入来源，对于金融系统的健康运行有着深刻的影响。随着我国金融行业发展加快，越来越多公民开始涉足金融领域，而利率就是这个领域里面一个非常重要的概念，而商业银行利差是利率里面重要的讨论话题，商业银行存贷款利差为商业银行的持续运行提供保障，受各方面不同因素的影响，从一定程度上反映了一个国家金融市场的利率市场化程度，讨论商业银行的存贷款利差对于我们理解利率市场化有着重要的意义。自我国金融市场逐渐稳步发展以来，商业银行的存贷款利差一直被很多人所诟病认为过高，认为其是商业银行“暴利”的主要来源。本文从存贷款利差的简单介绍以及影响因素入手，分析了这一观点，以期为读者提供参考。

商业银行 存贷款 利差 利率市场化 利率市场

一、引言

存贷款业务是商业银行的主要业务，存贷款的利差也是商业银行重要的收入来源，对于金融系统的健康运行有着深刻的影响。随着我国金融行业发展加快，越来越多公民开始涉足金融领域，而利率就是这个领域里面一个非常重要的概念，商业银行利差是利率里面重要的讨论话题，商业银行存贷款利差为商业银行提供收入从而为其持续运行提供保障。商业银行通过较低的利率从储户手中吸收存款，然后通过发放贷款从而赚取较高利率，中间的利差收入是目前大部分商业银行的收入来源。

存贷款利差受利率市场准入门槛等各方面不同因素的影响，从一定程度上反映了一个国家金融市场的利率市场化程度，讨论商业银行的存贷款利差对于我们理解利率市场化有着重要的意义。自我国金融市场逐渐稳步发展以来，商业银行的存贷款利差一直被很多人诟病过高，甚至认为其是商业银行暴利的主要来源。下面我们从存贷款利差的简单介绍以及影响因素入手，分析该观点并寻找相应的证据与数据，以期为读者提供参考。

二、存贷款利差简介及影响因素

（一）存贷款利差简介即衡量方式

存贷款利差是指商业银行在吸收存款时向储户提供的存款利率以及在发放贷款时向贷款申请人收取的贷款利率两者之间的差别，商业银行的基本商务模式是以较低利率吸收存款，较高利率发放贷款，赚取中间的差价来保证银行的正常运行，因此可以看出，存贷款利率是影响商业银行盈利能力的重要因素，也可作为衡量其运行能力的重要指标。对于存贷款利差的衡量方式，目前主要有毛利差与净利差。前者较为直接，为商业银行一年期贷款利率减去一年期存款利率所得之差。而净利差则是从银行的盈利能力角度出发来考虑利差，具体的计算方式如下：

其中净利息收入为贷款收入减去存款成本，除以平均贷款余额则可得一个用百分比表示的盈利水平指标，净利差与毛利差都衡量了商业银行的盈利能力，只不过后者较为简单直接，符合直觉，而前者更加精细刻画盈利能力，相对来说较为间接而已。

（二）我国存贷款利差现状

长期以来很多公民都以银行市场未放开准入门槛为由，抱怨这样的垄断规则导致存贷款利率过高，商业银行赚取暴利。导致商业银行的高息差一直处于舆论的风口浪尖上。存贷款利差是商业银行的主要经营收入，也是银行赖以生存的收入来源，我过商业银行的利差是否真的如这些公民所认为的处于世界高位呢？这一点我们可以在以下的表格中找到答案。

表格 1 各国息差统计（%）

图表数据来源：bankscope，全球银行与金融机构分析数据库，表格中所有利差数据均为净利差。以求更准确的比较不同国家银行的盈利水平。

从图表中我们都可以看到，与世界其他各国相比较，中国的存贷款利差不仅没有处在高位，甚至可以说是处于中低水平。可以看到俄罗斯和墨西哥明显较高，而日本的利差普遍较低。中国的利差水平则与欧美的发达国家基本持平。此外可以看到各国的利差水平都较为稳定，除了部分国家在2007-2009年有明显波动以外，其余年份都相对比较稳定。

值得讨论的是银行的存贷款利差是否越低越好？有学者谴责银行利差过高，导致银行净利润过高，打击实业从业者的信心，导致社会资源与财富分配不合理。但是另一层方面，银行的利差直接决定了银行的利益水平与银行体系的稳定性，过低的利差水平会导致银行收入大幅减小，无法对于其经营的稳定性提供充足的保障。

三、影响存贷款利差的主要因素

存贷款利差是衡量银行运行状况的重要指标，受多个方面不同因素的影响，作用机理也较为复杂。在这里只是列举了以下几个一般我们认为较为常见的不同的角度来考虑影响利差水平的因素。主要可以分为宏观经济和银行自身特征。

（一）宏观经济运行情况

宏观经济主要包括两个方面，一方面是以GDP为指标所衡量的国家财富与经济繁荣程度。到目前的实证研究普遍认为，当国家经济处于繁荣时期，各项经济指标较为稳定，波动较小。有利于银行业的健康发展，对于利差有减小的作用。而当国家经济衰退或存在较明显波动的时期，则会造成利差扩大。

另一方面，政府的干预也会影响利差。最初在中国市场上，利率并没有完全市场化，即并不是完全由商业银行自身制定的。会由中国人民银行给出基准指导利率，而各银行可以选择在此基础上进行一定程度的浮动。而从2013年以来，中国对于放开利率市场进行了积极的尝试，自2013年7月20日起，中国人民银行发布通知，决定逐步采取相关措施以放开金融机构利率限制。2015年5月11日，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍，2015年10月24日起，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这标志着我国在对于利率市场化进行积极的探索与尝试。

（二）银行自身运行特征

利差的选择也与银行自身的运行特征与战略选择有着密切关系。主要包括以下几个方面。

一是银行自身的风险厌恶特征以及其资产规模。银行用于放贷的资金主要有两部分来源，一是银行经营者自有资金，即银行自身最初投资的资金总额。而另一部分来自于储户存款。当银行的运营资金中自有资金占较高比例（即资本充足率较高时），银行经营者会有明显的风险厌恶情绪，在这个时候商业银行的利差会上升以保证其运行的稳定性。而相反的，当商业银行的借款比例上升，由于非自有资金，银行可能为了扩大运行规模采取风险性较高的经营行为，导致存贷款利差下降。

二是银行的客户的风险特征，其中银行贷款客户的信用风险是重要的考虑因素。当银行的贷款客户拥有较高的违约信用风险，即资金不能回收的可能性较高时，自然会造成银行向其要求较高的利率以弥补高风险的特征，自然会造成利差上升。

三是银行其他业务的发展情况，我们前文中提到，利差收入是银行的主要收入来源，但是近几年来各银行都在积极发展综合业务，拓展盈利渠道，以获取新的收益来源。这样的非利差收入反映了银行在新业务上面的创新能力与其产品的多样化程度。

四、结语：存贷款利差与利率市场化

利率的市场化是指对于利率管辖的放开，中央银行不再对市场利率的决定给予指导或者干预，而是放开控制让金融机构自行决定其利率。存贷款利差与利率市场化互相作用，互相影响。讨论商业银行的存贷款利差对于我们理解利率市场化有着重要的意义。

[1]张婷婷.商业银行存贷利差的国际比较及对我国的实证研究[D].对外经济贸易大学,2010.

[2]陆岷峰，王虹.存贷利差国际比较与我国未来存贷利差的走势[J].盐城师范学院学报(人文社会科学版),2013(2):1-5.

[3]李文龙.我国商业银行利差影响因素的实证分析[D].山东财经大学,2014.

孙涵，男，汉族，江苏如东人。