宜人贷：科技驱动高质量增长

周晓

作为金融科技企业的领先者，科技驱动是宜人贷实现长期稳健增长的秘诀之一。2017年二季度，宜人贷财报中首次披露的宜人分受到业界人士的广泛关注。

宜人贷8月1日发布2017年二季度未经审计的财务业绩。从数据中可以看出，科技驱动的宜人贷，业绩增长持续超出预期，保持着稳健的盈利性。其中，财报最令人关注的部分是宜人贷自主研发的宜人分和首次提出的分红方案。

业绩稳健增长

财报显示，2017年二季度，宜人贷为138529位借款人促成借款总额81.90亿元，较2016年同期增长80%。70.9%的借款人通过线上渠道获取，借款总额的51.2%通过线上渠道促成，线上渠道促成金额来自移动端的比例接近100%。

2017年二季度，宜人贷为199591位出借人完成114.47亿元资金出借。出借行为100%通过公司的线上平台完成，其中90%通过宜人财富手机App完成。

2017年二季度，宜人贷净收入11.83亿元，较2016年同期增长61%；净利润2.69亿元，较2016年同期增长3%。

宜人贷CEO方以涵表示：“非常高兴宜人贷再次取得了稳健的业绩，促成借款总额持续强劲增长。这主要源于我们在技术创新方面的持续投入，线上业务实现高速增长。2017年二季度，宜人贷推出了新的风险评级和信用评分模型——宜人分，用于更加精准地反映借款人的信用资质特征。未来，宜人贷将继续增强技术和风险管理能力，进一步巩固公司的行业领先地位。同时，还将持续推进公司向在线财富管理业务的战略性拓展，借助宜信公司丰富的财富管理产品组合，为宜人财富客户提供更加多元化的投资解决方案。”

宜人贷CFO丛郁表示：“2017年二季度，公司净收入保持了强劲的同比增长。得益于信用评估和风险管理系统的持续优化，借款资产的风险表现保持稳定。宜人贷将保持对科技和人工智能的投入，持续提高公司的运营效率和风险管理能力。同时，我们将继续与监管部门密切配合，确保公司运营完全符合监管办法的要求。鉴于公司健康的现金状况和盈利能力，董事会批准公司向股东发放红利，包括一次特殊现金红利和今后每半年发放一次的普通红利。”

提升风控有效性

目前，宜人贷基于自主研发的宜人分，面向借款人推出了新的风险评级，风险等级划分为5档：I（790分以上）、II（750～790分）、III（720～750分）、IV（690～720分）、V（640～690分）。宜人贷的目标客户为宜人分640分以上的优质借款人，2017二季度，宜人分达700以上的用户借款促成金额占比超过7成。

宜人分具有多维性、智能性和标尺性三大特点，其数据源维度非常广泛，包含用户授权的征信、电商、信用卡、运营商等数据，以及三方數据和宜信公司超过10年的风险数据。宜人贷以科学的算法对多维数据实现深度洞察，得以建立更加严谨同时更具灵活性的信用模型，能够智能判断数据源质量，自动切换数据调取类别。宜人分聚合了宜人贷过往经过充分金融周期验证的多套信用模型，通过统一的评分制度对不同渠道、不同产品的风险表现做出标准化的判断。

宜人分提升风险控制的有效性，进行更合理的风险定价，提升额度精准匹配，实现更加公正的授信，帮助用户提升信用意识。

坚守科技驱动

在行业内，宜人贷已经成为数据驱动精准营销的经典案例。通过数据建模和算法，精准触达目标人群；在电销渠道引入智能评分，锁定优质用户；在反欺诈方面，宜人贷以SDK数据、抓取数据、第三方数据为核心构建反欺诈平台，提供实时预警和图谱分析，减少潜在风险。为了让用户匹配到最合适的服务，宜人贷在App设置个性化引导，帮助用户快速决策。从客户获取到风险评估和客户服务，宜人贷利用科技精细化运营每一个环节，有效降低成本，提升转化率和用户体验。

除了自身业务能力不断精进，宜人贷还发力平台业务，通过宜人贷金融科技能力共享平台（YEP）进行数据、反欺诈、精准获客能力输出，以创新合作的方式寻求更多的盈利点，帮助行业伙伴提升获客和风控效率，实现共赢。

金融科技第一股首次分红

自上市以来，宜人贷保持着高速发展和持续稳健的盈利性。宜人贷在本次财报中首次披露了分红方案：包括一次特殊现金红利和今后每半年发放一次的普通红利。特殊现金红利：每个普通股发放5.0845元人民币（0.75美元），折合每ADS发放10.169元人民币（1.5美元）。半年普通红利：自2017年下半年起，每半年发放一次，红利发放金额约为每半年税后净利润的15%。

宜人贷以这样的方式回馈投资者，体现了宜人贷作为金融科技第一股专业、负责的态度。在全球资本市场上，高速发展高科技公司和金融公司都有分红的先例，如腾讯、苹果、Capital One等。一般来说，采取持续分红策略的上市公司，意味着其具备了健康的经营能力、盈利能力和现金流，以及对未来的增长前景非常有信心。

宜人贷财报业绩展望显示，预计2017年三季度借款促成总额100亿～105亿元，预计净收入13亿～13.5亿元，预计调整后EBITDA（税息折旧及摊销前利润）利润率2.8亿～3.2亿元。2017年全年预计借款促成总额350亿～370亿元，预计净收入48亿～50亿元，预计调整后EBITDA利润率13亿～14亿元。此外，宜人贷期望在2020年成为千亿元交易规模的平台。endprint