需求层次理论和生命周期理论视角下不同收入及不同职业群体个人理财偏好调查研究

刘文+樊锟+李梦琪+刘博

[摘 要]文章是在需求层次理论和生命周期理论的指导下，对不同收入和不同职业群体的投资理财心理和投资理财选择进行考察。以调查问卷的大量数据为基础，结合所研究和学习的理论知识，利用科学的方法进行分析，针对投资人不同的心理活动和不同的理财诉求，以及投资人不同的年龄特点和职业稳定性等因素，制订为之相符的个性化投资理财计划，选择更为合适的理财产品，并完成收入预期评估和风险预期评估，同时提出规避风险的方案。文章旨在从根本上理解人们做出不同投资理财选择的原因，从需求层次理论和生命周期理论的视角，为人们做出不同的投资理财选择做出解释。同时，为投资理财市场针对不同收入和不同职业群体的个性化服务提供有意义的参考数据，对投资理财市场的个性化服务发展具有十分重要的意义，满足了消费者渴望享受个性化服务的心理，也有利于投资人更合理高效地进行理财，有利于投资人最大限度地获得投资收入并有效地规避风险。

[关键词]需求层次理论；生命周期理论；投资理财

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.27.048

1 本文的主要研究内容

本文将在需求层次理论及生命周期理论的指导下，采用理论知识与实际数据相结合的方法，深入分析不同职业和不同收入群体的理财偏好，明确不同层次的人群不同的投资取向，以确定针对不同个人理财投资者所确定的投资方案。在职业划分方面，本文主要研究调查以教师、国企员工为代表的工作稳定人群，以外企员工为代表的工作较稳定人群，以个体经营者为代表的工作不稳定人群的投资理财倾向。在收入方面，本文主要将人群划分为高收入人群，中等收入人群和低收入人群三类。研究内容具体如下：①导致当下中国投资理财市场火热的原因。②中国理财产品市场的现状、当今社会存在的不同投资理财项目和组合方式及其优缺点。③理论层面上，中国不同理财产品所对应的客户种类。④现实条件下，出于不同目的，人们对于投资理财方式的选择。⑤分析、调查人们出于何种考虑选择现在自己所组合的投资理财方式。⑥造成理论与现实中人们对于投资理财方式选择的原因。⑦综合多方因素，设想出理论上针对不同收入、不同职业群体之间的投资理财方式。

2 现有投资理财方式分析（根据不同职业、不同收入）

2.1 调查样本分析

2.2 理财现状与风险承受能力分析

2.2.1 理财现状分析

调查问卷数据显示，83.33%的人有理财的意识，有购买除银行存款外的理财产品。其中，6.67%的人购买了债券，8.89%的人购买了房地产，20.00%的人购买了黄金，30.90%的人购买了基金，42.22%的人购买了股票，88.89%的人购买了保险。只有16.67%的人没有理财的意识，没有购买理财产品。

2.2.2 风险承受能力分析

调查问卷数据显示，6.67%的人倾向于选择低收益高风险的理财产品，8.89%的人倾向于选择高收益高风险的理财产品，20.00%的人选择低风险低收益的理财产品，64.44%的人倾向于选择较高收益、较低风险的理财产品。可见大多数被调查者的风险承受能力不强。

3 方案优化

25～30岁是人生职业生涯的刚开始阶段，买房、买车、结婚、成家立业基本上是这一时期最主要的目标。如果在国企工作，有四险一金，有些有编制的甚至可以享受到分房福利，可把多一点收入拿出作投资，少部分财产作为流动资金，用于满足日常生活上的开支。而在私企工作，由于私企工作较不稳定，对于刚入职场的人来说，将少部分拿出做投资。我们可以暂且规划未来五年的投资理财。建议投资超短期理财产品、货币基金等流动性强的金融产品，获取高于活期存款的利息收益。适度的股票型基金投资能分享我国经济长期稳定增长的成果。考虑到资产有限，建议一次投资和基金定期投资的方式，分别投资不超过5只品种稳健的基金为基础，适当加入进取风格基金，时间久后，聚少成多，既实现资产的增多又不会每月变成月光族。固定收益证券投资产品主要有定期的国债等一些传统的储蓄产品和人民币类理财产品。适当的购买房地产信托类产品可以有效地降低整体的投资风险。对于职场新人这一群体，我们可以在考虑好以保证的投资获利基础上，考虑投保商业保险和附加住院补贴的健康险。

35～45岁是人生的奋斗阶段，既需要孝敬父母又要养育子女。而为事业奋斗，事业有成变成这一阶段的主要目标。根据生命周期理论，这一阶段的人渐入中年，对于国企和私企的人，处于财产的巩固期，收入也随之增加，但对于私企要一直保持自身在工作中的价值以稳定所处阶段收入。这一阶段无论在国企还是私企，对子女教育方面的支出较大，但仍旧是收入大于支出。财产积累也会日渐变多。这一时期要考虑资产的保值与增值。因为这一时期的人收入稳定，所以可接受的风险程度在降低。抛出去作为日常生活开销的流动资金部分，这一时期可投资银行的理财产品，安全性高，收益利率也比存款的利率高。对于股票型的基金投资建议投资加基金定期投资方式。如果已投保健康险或意外险，可以考虑年金险或投连险。

45～50岁这个阶段的人们子女已经成年，有部分子女有继续就学的愿望，仍需要资金支持，同时，此时人们的风险承受能力较弱，属于稳健性投资理财者。推荐选择风险较低的银行储蓄作为主要的理财产品，辅以低风险的黄金，债券等理财产品即可。

4 结 论

本文的完成，首先，是明确当前不同投资选择及其特点。明确不同的投资理财产品的收入预期，风险性以及流动性，明确不同的投资理财产品所适应的人群种类，从理论层面上确定不同收入以及不同职业群体之间理应或者倾向于选择何种投资理财方式及组合。其次，是基于对马斯洛需求理论和生命周期理論的透彻研究。投资理财是一种特殊的消费，根据马斯洛需求理论，人们在消费时会产生不同的需求状态，会产生不同的需求等级，所以本文根据不同职业群体和不同收入群体的个性特点，设计了符合其独特需求的投资理财方案。这一方面有利于提高投资理财市场的服务水平，有利于填补投资理财市场个性化服务的空白。同时，结合生命周期理论，根据人们不同的年龄特征，细化个性化投资理财方案，有利于使投资人的投资理财更为高效和合理化，更有效地规避风险并使投资理财的收入最大化。另外，本文的完成以事实数据为导向，以调查问卷的方式，调查不同收入，不同职业群体的投资理财偏好，结合调查问卷的数据，设计符合不同收入不同职业群体需求的理财方案。最后，以理论和事实相结合的方式，结合所研究和学习的理论知识，以及调查问卷的数据，设计具有实践指导意义的针对不同收入和不同职业群体的投资理财方案，并反复加以完善。

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