会计师事务所变更与审计意见改善的关系研究

孙琪

【摘 要】论文以2015年至2016年的新三板挂牌公司为样本，研究了2016年的会计师事务所变更的影响因素，以及审计意见是否因为会计师事务所的变更而得到改善，即是否存在审计意见购买的情况。结论表明会计师事务所的变更决策不仅受到上一期审计意见的影响，也与挂牌公司自身的财务状况显著相关，而本期的审计意见是否改善则与上一期审计意见、会计师事务所的变更和挂牌公司自身的财务状况显著相关。

【Abstract】This paper takes the NEEQ listed companies in 2015 to 2016 as a sample， and studies the factors that influence the change of accounting firms in 2016， and whether the audit opinions will be improved because of the change of accounting firms， that is whether there exists audit opinion purchase. The conclusion shows that the audit opinion is not only affected by the audit opinion of the last period，but also related to the financial status of listed company. However， the improvement of the audit opinions of this period is significantly related to the previous audit opinion， the change of accounting firms and the financial situation of listed company.

【关键词】会计师事务所变更； 审计意见购买 ；审计质量

【Keywords】 auditor firm switch； auditor opinion shopping； audit quality

【中图分类号】F239.4 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）08-0066-02

1 研究背景

2016年年报季，全国中小企业股份转让系统（“新三板”）的挂牌公司掀起了变更会计师事务所的风潮。挂牌公司是否为改善审计意见的而变更会计师事务所，会计师事务所变更后的审计意见是否得到了改善，也就是说，新三板是否存在审计意见购买，这是投资者、监管机构和学界都非常关注的问题。

2 研究设计与描述性统计

2.1 研究假设

2016年挂牌公司变更会计师事务所的情况有所加剧，部分新三板公司需要积极的审计意见来实现其进一步融资和转板等目的，在此提出假设1：收到非标准审计意见的公司更倾向于变更会计师事务所以改善其审计意见。

由于审计市场的激烈竞争，继任会计师事务所为了获得挂牌公司的审计委托，会给予挂牌公司的财务报表更有利的审计意见，在此提出假设2：收到非标准审计意见的挂牌公司在变更会计师事务所后审计意见得到了改善。

2.2 模型设定

下面就前文的两项假设建立回归模型。

Switcht=β0+β1Opiniont-1+β2ROAt-1+β3Growtht-1+β4Casht-1+β5Rect-1+β6Sizet-1+β7Debtt-1+β8Sharet-1+ε1 （1）

Opiniont=β0+β1Opiniont-1+β2Switcht+β3ROAt+β4Growtht+β4Casht+β5Rect+β6Sizet+β7Debtt+β8Sharet+ε2 （2）

其中：Switch：第i期是否变更会计师事务所，变更为1，否则为0；Opinion：第i期的审计意见是否为非标准无保留意见，是为1，否则为0；ROA：第i期的总资产净利率，即期末营业利润/期末总资产；Growth：第i期的营业收入增长率；Cash：第i期的总资产经营现金流，即经营现金流/期末总资产；Rec：第i期的应收账款周转率；Size：第i期的期末总资产，取其自然对数；Debt：第i期的资产负债率；Share：第i期的第一大股东持股比例。

2.3 样本选择与描述性统计

本文选取2016年发生会计师事务所变更的新三板挂牌公司作为研究样本，为保证数据可用性和完整性，剔除了2016年1月1日及之后挂牌和2016年12月31日及之前退市的公司，并剔除了金融行业和数据缺失的公司。数据来源于Choice金融终端。

表1和表2分别报告了模型 （1） 和 （2） 中相关变量的相关系数，反映了2015年的审计意见与2016年审计师变更行为和2016年的审计意见的相关关系。

表1表明，是否变更会计师事务所与上一期的审计意见显著正相关，即被出具非标意见的公司更倾向于变更会计师事务所，同时与总资产净利率、总资产经营现金流和期末总资产显著负相关，也即财务状况越差的公司，变更会计师事务所的概率越高[1]。

表2表明，本期的审计意见与上一期审计意见显著正相关，也即上一期收到非标意见的公司在本期也更倾向于收到非标意见，然而本期的审计意见也与变更会计师事务所正相关，这表明继任会计师仍然保持了相当的独立性，更多地给予了非标意见。同时，本期审计意见与总资产净利率、营业收入增长率、总资产经营现金流和期末总资产显著负相关，与资产负债率正相关，这说明继任会计师事务所仍然在很大程度上基于公司的财务状况出具了审计意见。以上结论有待下文的统计检验[2]。

2.4 多元回归分析

下文因限于篇幅仅显示回归分析的结果部分，因“向前：LR”的变量选择策略而被剔除出模型的其他变量未作列示。

表3为根据模型 （1） 进行的回归分析表明，挂牌公司会计师事务所变更的决策与上一期的审计意见显著正相关，且与挂牌公司的上一期期末总资产经营现金流和期末总资产显著负相关。

表4为根据模型 （2） 进行的回归分析表明，挂牌公司在本期所得到的审计意见，与其上一期的审计意见、会计师事务所的变更和资产负债率显著正相关，与上一期的总资产净利率和营收增长率显著负相关。

3 结论

本文的分析表明，在上一期获得非标审计意见并且现金流和规模状况更弱的新三板公司更倾向于变更会计师事务所，而本期审计意见受到上一期审计意见、变更会计师事务所和财务状况的影响，这证明了一定程度上的审计意见购买现象，并且由于新三板公司规模较小、业绩波动较大的特点，审计师在出具审计意见时，更注重总资产净利率、资产负债率、营业收入增长率等预示挂牌公司持续经营能力的财務指标。

【参考文献】

【1】Chee W. Chow and Steven J. Rice. Qualified Audit Opinions and Auditor Switching[J]. The Accounting Review，1982，57（2 ）：326-335.

【2】刘虎.审计师变更、审计质量与监管效应——基于2011年中国注册会计师协会监管措施的研究[D].昆明：云南财经大学，2014.endprint