西藏、内蒙板块已启动

金一平

西藏、内蒙板块已启动

金一平

沪指在3200点一旦反复震荡，看多的揪心，看空的费心。沪指第一个缺口已经回补，第二个缺口期待拿下。然而有市场人士认为：突兀的9家新股申购似乎有损股市生态，但盘面还是能维持，沪指相关权重个股依然能有较好表现，而创业板依然面临弱势分化，其中部分中报预喜的优质股上涨。整体而言，涨价和中报预增的个股是当前最大的风口，长远看，涨价是永恒的市场关注点，而中报业绩预增，则往往预示着全年业绩预增，回调找买点是务实操作方法。结合盘面热点和中报业绩预期情况，建议关注以下五个方面：

一、西藏板块和内蒙古板块。十九大的市场预热已经开始。西藏板块无疑值得重点关注，十九大的关注焦点预期较多。根据两会的情况，笔者预期会对过去5年执政的总结，如表现在反腐、扶贫、改革、科技创新等方面。其中西藏自治区年初政府工作报告中提出扶贫将是2017年首要工作任务，其次就是基建等。首批扶贫绿色通道股值得关注；另外基建方面西藏的高铁建设预期较强，也值得关注。内蒙古主要是预期在7月底或8月初有70周年庆，这在年初政府报告中重点提及，预期规格较高有领导人参加。具体相关个股中，首批扶贫股：高争民爆、易明医药；西藏基建类：西藏天路、西藏城投等；内蒙古：鄂尔多斯、兴业矿业、东宝生物等。

二、稀土：稀土部分品种上涨幅度在20%-40%，而稀土板块个股的股价仍在底部位置趴着，背离后市场有所挖掘。不同于以往的突击式抓典型，当前的打黑和收储呈现常态化，供给端有效收缩；而需求端呈现了10%-20%的增长，其中日本5月份进口稀土猛增7成。稀土板块应该说是比较好的性价比。具体个股如：北方稀土、五矿稀土、盛和资源、包钢股份等。其他涨价预期的如：章源钨业、龙蟒佰利、方大炭素等也值得跟踪。

三、周期股：钢铁+煤炭+水泥。最大的理由在于该3个板块的业绩整体预增。周期股最大的逻辑在于供给侧改革去产能，库存较低，涨价和盈利水平保持相对高位。当前中国M2增速下滑，预期下半年财政政策要发力，稳经济是完成GDP增速的关键因素之一，需求自然要增加。具体各个行业，钢铁行业方面：取缔地条钢，预期在8月份再次派出督察组；库存持续下降，铁矿石价格下跌，相关价格可持续关注期货。而煤炭：有效管控供给侧，夏季来临，火力发电对煤炭需求量大增，下半年的环保力度加大，供给或收缩。水泥：呈现出淡季不淡的格局，中报业绩较好，各地下半年开工率预期加大。建议关注：八一钢铁、马钢股份、西山煤电、神火股份、海螺水泥、华新水泥等。

四、新能源汽车。中报业绩预增中，相关的锂电池等新能源汽车相关个股，值得中期回调关注。相关个股如：赣锋锂业、亿纬锂能、方正电机等。

五、金融地产。大盘要涨，金融地产，业绩和基本面都有保障。金融包括银行、券商、保险、信托等。其中，6月份券商数据较好，PB处于历史低位。其他方面可关注金融工作会议的政策指向。具体个股可关注：民生银行、平安银行、中信证券、兴业证券、中国平安、安信信托等；地产关注龙头如万科A、保利地产、华侨城A等。