浙江互联网金融的未来：互联网产业金融

方亚立

摘 要：浙江一直以来都是中国民间资本非常活跃的省份，互联网金融崛起的代表阿里巴巴就诞生在这片土地上。互联网金融P2P网贷模式在浙江的发展也一直位于全国前列。随着互联网金融监管的逐步收紧与落地，浙江互联网金融的整体在朝着健康稳健规范的方向发展。如何走好互联网金融的下半场？发展互联网产业金融不啻是浙江互联网金融的最佳选择之一，拥有多方面的优势，对于浙江中小企业的发展，新工业时代的发展都具有战略意义。

关键词：浙江互联网金融 互联网产业金融 中小企业 对策建议

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2017）06-151-02

一、浙江互联网金融发展的现状

2013年被誉为互联网金融觉醒的元年，而其中标志性的事件就是浙江阿里巴巴集团“余额宝”诞生。互联网金融在短短三年时间内，经历了野蛮生长、跑路洗牌、监管落地——如同“过山车”般的行情，从众星捧月到逐步褪去光环，浙江的互联网金融渐趋平稳。

根据网贷天眼研究院发布的2016年12月份浙江网贷报告显示，2016年12月份浙江地区平台成交总额为312.52亿元，环比上升8.81%，同比增长达88.95%，贷款余额为771.39亿元，环比上涨6%。12月浙江地区新增平台2家，累计平台数量达522家，约占全国P2P平台总数的11.29%，互金平台在规范中平稳运行。2016年12月浙江新增问题平台为5家，仅占全国新增问题平台总数的4.55%（全国2016年12月新增问题平台为110家），浙江在问题平台的规范发展上的成绩突出。

浙江互联网金融活跃的创新力是互联网金融发展优势，而伴随着监管力度的不断加码，在风险管控与创新发展之间寻求平衡点，浙江互联网金融产业同样需要寻找新的突破点，走好互联网金融发展的下半场。

二、浙江互联网金融发展的答案

浙江互联网金融的发展区域平稳规范，下半场的答案在于——互联网产业金融；寻求互联网金融与实体产业的产融结合，彻底创新资金供给侧，推动金融服务真正下沉实体产业。是互联网金融真正回归诞生初衷的需求，也是互联网本身发展的大势。

（一）互联网产业金融让互联网金融的回归正规

互联网金融自2013年崛起以来，年年被写入政府工作报告，促进互联网金融健康发展。互联网金融尤其是P2P网络借贷模式的兴起，其战略意义在于在后金融危机时代，为中国中小企业融资寻求一条新的出路，同时引导民间资金导向实体产业，在储蓄、股市等传统投资之外，为民间投资人寻求一种新的投资理财选择。尤其是浙江，中小企业在经济发展中占据了核心支柱的作用，外向型加工经济在金融危机、全球贸易衰退中受创甚重，亟需寻求传统金融以外的金融服务支持。

而互联网金融的过度扩张，对资金利润的追逐；导致了部分互联网金融从业企业偏离了正确轨道。坚持互联网金融为中小企业服务的初衷，让金融下沉服务，必然要求互联网金融与实体产业进行有效融合，互联网金融的下半场的答案就在于互联网产业金融。

（二）互联网产业金融是互联网从消费互联网走向产业互联网趋势

互联网产业经过20多年的高速发展，产生了“BAT”三大巨头，消费互联网产业发展达到了顶峰，从金融角度而言，比如支付宝，微信支付，都是消费互联网+金融的巅峰体现。而从互联网发展的角度看，消费互联网市场已经区域稳定与饱和；这也是基于消费互联网的互联网金融发展处于巨头垄断，产生市场进入壁垒的原因。其他拥有实体资源充分把控能力的企业，正将视角转到产业区块，推动互联网发展进入产业互联网时代。产业互联网的到来意味着各行业如制造、医疗、农业、交通、运输、教育的互联网化。同时，由于传统的消费互联网巨头在行业经验、渠道、网络和产品认知等方面的壁垒，产业互联网将呈现一片蓝海。产业互联网崛起的大势，也将必然带动互联网金融向互联网产业金融的进化与发展。

三、浙江互联网产业金融的因素

互联网产业金融是互联网金融的回归本质和产业发展大势的必然。对于浙江来说，发展互联网产业金融拥有众多的利好因素，同样也将面临不少问题。

浙江的互联网产业发展、实体经济结构、民间借贷的基础、中国制造2025等，都是浙江发展互联网产业金融的有利因素。

（一）浙江互联网产业的雄厚基础

消费互联网的巨头之一阿里巴巴就在浙江，互联网金融的创新首发在浙江。“互联网+”战略已经成为浙江发展的核心战略。在2016年浙江省发布的《关于印发浙江省“互联网+”行动计划的通知》中提出，到2017年，重点在“互聯网+”创业创新、产业融合、益民服务、治理体系现代化、关键技术研发和基础设施建设等领域实现重大突破，进一步提升中小企业互联网使用率和电子商务的全球影响力，力争在智慧物流、云计算、大数据、互联网金融创新和电子政务等领域成为全国“互联网+”先行示范区。到2020年，力争成为具有全球影响力的互联网技术与应用中心。浙江必然已经在消费互联网发展中取得了先机，必然不会错过产业互联网的发展大势。

（二）浙江实体经济结构的优势基础

民营中小企业是浙江经济结构的支柱，是中国民营中小企业最活跃的省份之一，具有“轻、小、集、加、贸”的特点。在2008年金融危机之后，伴随着全球贸易的衰退，浙江的中小企业均受到了前所未有的挑战，温州、宁波等地的外向型加工经济遭遇的困境尤其明显。发挥互联网金融对中小企业的支持，加速产融结合，对于浙江中小企业的复苏具有重要作用；在2016年中国民间固定投资增速断崖式下跌的情况下，发展互联网产业金融，盘活浙江中小企业优质资产，意义非凡。在整体结构之外，浙江汽车产业、文创产业这两大朝阳产业的发展现状，同样是互联网产业金融发展的利好因素，作为仅次于京沪广的汽车产业大省、文创产业大省，积极发展互联网金融与汽车产业、文创产业的融合，具有广阔的市场前景。

（三）浙江民间借贷活跃的利好因素

浙江中小企业的发展强盛，使浙江民间投资借贷同样非常活跃。浙江老百姓具有相对敏锐的投资与风险意识，并愿意将资金投向实体产业。从互联网金融P2P的发展就可以发现，浙江在无论是发展规模、发展稳定性，均有突出表现。未来，进一步引导民间投资资金向中小企业配置，推动产融结合，即促进互联网产业金融发展。

（四）宁波成为首个中国制造2025试点示范城市

中国制造2025是中国制造业发展的十年纲领，建立中国制造业全新产业体系。产业互联网发展的其中一项，就是推动互联网+制造业的发展，而制造业发展离不开金融的支持；互联网金融的发展，与实体制造产业的结合，对以中小微企业为主体的宁波制造业发展来说，也将成为一项产融结合的利好因素。

浙江发展互联网产业金融优势众多，但也同样面临着挑战，包括征信体系的缺失、实体经营与金融经营之间的把握、资金配置导向问题、傳统金融的结合问题。

1.征信体系缺失问题。互联网金融风险高企，其本质就在于互联网金融企业整体征信体系的缺失，基于互联网大数据的结构性发展还不够完善，最终导致互联网金融企业走上“影子银行”的路子，远离对实体产业的发展与把控与数据收集。互联网金融尤其是P2P网贷平台，作为信息中介的明确定位，在整体征信缺失，无法接入国家整体系统的情况下，如何加强自身产业把控力，提升对产业实体（中小企业）的风险管控，是考验互联网产业金融最终能否走出新境界的关键。

2.实体与金融的间隔。金融下沉实业，产融结合，革新资金供给侧现状，是金融创新与改革一直寻求的最终目标。但是，金融、实体产业毕竟属于两个不同的体系，金融下沉实业不意味着金融与实体经济的混杂发展，金融产业与实体产业拥有自己的发展周期，必须尊重彼此的不同的运营体系，对于互联网产业金融而言，尤其是对于混业经营的企业而言，做好实体产业与金融产业的防火墙，规避自融等潜在风险，是对下阶段互联网产业金融创新者的一大考验。

3.资金配置的导向力。传统金融，尤其是银行的僵化。核心在于新的经济形势下，从计划经济时代走来的金融体系，在长期的缺少挑战的环境下，资金配置能力的弱化，无法有效形成对产业的有效资金配置，逐利的本质导致资金大量流向房地产、基建、国有大型企业等；互联网产业金融的发展，互联网金融如何支持实体产业？面临的最大问题，就是如何发挥资金的配置力，让民间资金再次回到固定资产投资而非投机的领域，向高新科技、朝阳产业等方向有效配置。

4.传统金融的结合问题。互联网金融不是传统金融的颠覆者，而是补充者。这一定位需要重新明确，而目前发展形势而言，基于各自的利益关系，导致传统金融机构对互联网金融保持戒心、抵触、抹杀的意识，后续如何有效为传统金融与互联网金融创造结合点，是互联网产业金融能否加入金融对实体产业资金配置责任的挑战。

四、浙江互联网产业金融的对策建议

从以上分析中可以看出，浙江发展互联网产业金融，有必要、有条件、更有挑战。浙江互联网金融需要尽快走出迷茫，寻求互联网金融与产业的有效结合点，充分利用互联网产业金融发展的契机，直面互联网产业金融发展的挑战，走出一条新路。

（一）搭建实体产业与互联网金融的结合平台，发挥引导力

互联网金融的监管政策已经逐步落地，政府在规范互联网金融合规健康发展的同时，更需要积极引导互联网金融真正向中小企业、“三农”经济方向发展。首先，打通互联网金融投向实体产业的通道。通过企业交流、投融平台等形式，加强互联网金融企业与实体企业之间的相互接触、了解，实现信息对接，促成双方结合合作；其次，加强对重点产业的互联网金融支持引导，尤其是为汽车、文创、高新科技产业，提供互联网金融配置的条件，让互联网金融的资金流向政府重点关注的产业，实现产业结构调整，也进一步优化互联网金融的资产配置；最后是搭建多方平台，建立起政府、实体产业、互联网产业之间的沟通纽带，相互促进。

（二）支持互联网产业金融的创新，与产业互联网发展相结合

当前基于互联网、基于金融、基于产业的各项政策、概念众多，包括“互联网+”、产业互联网、互联网金融、中国制造2025、工业4.0等等；从整合发展的大局出发，融合多种概念，明确鼓励“互联网+产业+金融”的创新尝试，支持制造、教育、汽车等各个行业，建立基于大数据的互联网一体化体系，并建立完善的金融服务体系，拉动互联网产业、金融产业、实体产业的同步发展。

（三）鼓励传统金融与互联网金融在产业投资区块的交流与合作

传统金融要走出僵化局面，增强产业导向能力，必然要加强与实体产业的接触力度。国家允许部分商业银行通过独立第三方参与实体产业股权投资，就是传统金融走向产业金融的利好政策。互联网金融，走向产业金融发展，可以产业发展合作为纽带，加强相互了解，推进业务互补，共同承担起金融下沉实业的重任。比如汽车产业，一方面以融资租赁为主要形式的互联网汽车金融发展迅速，另一方面汽车金融同样是传统金融的核心业务之一，在互惠互利的基础上，双方拥有合作与共同发展的空间。

（四）强化互联网产业金融混业经营企业的支持与引导

许多互联网金融企业，从资产端寻找的过程中，走向互联网产业金融的发展。一方面，需要对互联网金融企业涉足实体产业平台搭建，加以鼓励与支持，引导他们积极尝试建立金融与实体产业的双向促进体系；另一方面，对于其风险管控架构，提出新的要求和建议，建立有效防火墙，避免某方面失控，引发连锁反应。

（五）培养复合型人才，互联网、金融、实体产业三复合人才

互联网产业金融将是全新的领域，是互联网金融与产业互联网结合的产物。随着新的模式的发展越来越快，单一专业化已经无法满足新的发展形势；因此，互联网人才、金融人才、实体产业人才逐步吸收其他方面的知识，为互联网产业金融的发展，不断提出新的创新思路与创新方向，推动大互联网时代的到来。

五、结束语

单一的时代已经过去，复合化的时代正在来临。互联网金融因为中小企业发展的需求而崛起；中小企业正借助“互联网+”产业的转型而复苏；消费互联网正逐步向产业互联网过度；在浙江——这一互联网大省、中小企业大省、金融大省，互联网金融的未来，就是三合为一的未来，积极发展互联网产业金融，走出一条产融结合的大互联网时代之路。

参考文献：

[1] 浙江省着力推进“互联网+”，提升发展.浙江省人民政府网，2016

[2] 消费互联网大势已去产业互联网时代到来.袁帅MICE数据运营，2016

[3] 浙江网贷12月报：P2P超500家列全国第五.浙江在线，2017

[4] 两会前瞻：互联网金融如何走好下半场.中国网，2017

（作者单位：宁波聚元财富投资管理有限公司 浙江宁波 315000）

（责编：赵毅）