股权投资为核心金融产业链的基本发展路径探索

【摘要】现阶段，我国经济呈现出良好的发展态势，与之相关的法律法律也逐渐完善，在强大的市场需求、广阔的投资环境下，金融市场快速发展和扩张，为传统企业的发展也创造了新的条件。所以则必须要基于股权投资为核心，进一步探索金融产业链的基本发展路径。

【关键词】股权投资 金融产业链 发展路径

股权投资，通常是长期持有一个公司的股份，或者是指投资一个公司的长期项目。以此来获得企业的管理权，达到控制被投资单位，或者是与其建立较为亲密的合作关系，提高企业附加值，以此来分散经营风险。通俗来说就是找寻潜力企业，对其进行收购、改造，使其增值，最后通过上市、并购等金融手段获益后退出的业务行为。

一、股权投资的金融现状

股权投资的概念成型于上世纪中叶，第二次世界大战结束后，国际金融市场百废待兴，美国的相关金融公司率先提出这一概念并进行试水投资。随后，股权投资经过几十年的发展，已经成为欧美国家除银行贷款之外的重要投资手段，在国际金融市场占据极大的比重。其后，随着国际经济形势的不断明朗，国际货币组织提出经济全球化的发展概念，使得各国商品、资金、信息、技术等资源跨国跨地区的流动起来，世界经济日益成为紧密联系的一个整体。股权投资，作为最为先进的投资手段，是金融创新和经济改革的必然产物，股权投资的运作极大地拓宽了企业的融资途径和规模，增强了被投资公司的价值潜能和企业增值，同时作為投资者也能获得高收益，最终实现双赢。

二、股权投资为核心的金融产业链发展路径

（一）推动股权投资，促进企业创新发展

为适应我国社会主义市场经济的发展需要，烟建集团于2004年7月由传统的国有企业改制为内部员工持股的有限责任公司。改组后，我公司的经营范围和规模不断壮大，主要有国内外建筑业、房地产等传统项目，公司若想要在本行业体制内再上一个台阶，必须要扩大经营规模，增强自身软实力。确保自身快速发展，离不开资金支持，但是现阶段中国建筑企业融资问题一直都是行业内较为头痛的难题，融资难，融资利率高，使得很多中小型企业望而却步，最后湮灭在历史长河中。本世纪以来，我国金融业对股权投资项目表现出了极大兴趣，尤其是2008年金融危机过后，我国颁布了一系列财政政策，使得我国经济能够稳步发展。除五大银行外，国内各商业银行也都提高对股权投资手段的重视，积极扮演不同角色，以能够积极有效的参与到股权投资业务的各大环节之中。

随着我国金融市场的不断发展，我国现阶段的股权投资发展迅速，各类股权投资业务对于项目公司质效的提高具有极大的推动作用。证券公司所承接的股权投资活动，所提供的资金托管、理财等传统金融服务，因其发展成熟，长期以来所拥有的各大企业、个人的客户资源，能够极大的为股权投资奠定稳定而长远的资金来源。而且，这些金融机构也具有庞大的运行网络，不但能够满足当前行业规模所需，同时也能够对不同金融资源起到良好的调配作用。银行与之合作，能够对被投资项目公司上市起到帮助作用，从而促进社会资本投入，提高金融机构投资人的参与，有效提升财富增值并有效积累资本，以有效发挥股权投资的行业协同作用。基于股权投资为核心下的金融产业链发展，能够为其行业提供有效的资金服务，从而促进股权投资金融产业链的一体化发展。

（二）综合多项金融业务，实现金融产业链环节的融合

股权投资机构作为专业的运行公司，具有敏锐的投资目标和专业的资金运行能力。充分整合企业自身潜力和各类金融资本，全方位吸收各类资金投入，不但有助于促进企业产业运行优化，同时也能够提高企业管理升级，为此构建良好的金融运行体系。股权投资在运行过程中，所进行的资金吸收、项目定位以及投资退出等等，不但需要相关银行、传统证券公司等一系列金融机构的积极参与，也必须要从法律、财务以及政策等相关角度关于股权投资运行进行科学的、全面的追踪调查和评估。从而提升基于股权投资为核心的金融产业链市场竞争力，提高并有效促进中高端法律及财务等行业发展，从而促进我国新型产业结构的协同发展。

由于当前我国经济仍以宏观调控作为重要的辅助手段，在国际资本市场的发展现状下，越来越多的企业开始寻求新的方式以进一步提升自身资金成本。在股权投资为核心金融产业链发展过程中，其主要包括有债券筹资、高端专业化服务以及股权融资等等。通常他们会根据被投资公司，也就是目标公司的实际需求情况和项目公司的资金现状提供相关的一系列金融项目的专业化服务，并且会从投资者的角度，站在资金注入公司和资本市场运行的基础上全方位的与项目公司实现资金对接，进而增强项目公司的运行实力，增强自身价值，各金融机构也会对产业链发展中的相关公司互补效应充分应用，借助于多品牌通作用进一步拓展金融服务业务。

不但包括目标项目公司本身的资金资源，同时在其运行过程中的其他资源也必须要在法律范围内实施合理的资源调配，以能够有效实现资源共享，显著提升资源配置有效率。各大保险公司、信托公司和证券公司通过运用自身庞大的资金流，充分把各类资源有机的结合起来，实现资金和人才的优质配置和合理共性，进而增加各机构的资金盈利。

传统企业参与股权投资，无论是作为项目公司，还是金融产业链的参与机构，在整个股权投资项目的运行中，要端正自身的态度和位置，从中学习经验努力进取不断创新，增强自身的竞争力。但高收益、高回报的投资项目往往也会具有高风险，如果项目单位经营情况不佳，甚至进行破产清算，整个产业链的各金融机构，作为投资者，也需要承担相应的投资损失。烟建集团想要从股权投资出发，打造过硬的金融产业链，需要与专业的股权投资机构合作，他们对运行风险控制有着丰富的经验，整个产业链的各金融机构的介入，基于自身专业角度以及股权投资业务发展现状，从而积极提供相应的建议，以此有效降低及预防整个金融产业链发展中存在的风险，对投资项目风险有自身的可控力，从而在整个运行过程中有效提高项目公司快速成长，企业增值的几率和效率，最终实现共赢。

三、结语

企业应当根据自身的行业特点，做好市场环境调研。根据国家产业政策的具体导向，进而确立自身金融产业链的发展路径，在确保自身资产增长的同时，促进我国股权投资市场的稳定可持续发展，促使股权投资业务在新形势下得以大力发展，最终实现多方共赢。

参考文献

[1]安静，安海忠，杨广林.基于复杂网络的矿业上市公司股权融资的金融机构关系分析[J].资源与产业，2014，（02）：124-128.

作者简介：靳静（1987-），女，汉族，贵州毕节，2013年毕业于澳大利亚国立大学金融管理专业，硕士，现供职于贵州工程应用技术学院，助教，研究方向：金融学。