基于风险价值与内部评估模型的商业银行风险防范研究

石玉++盛名

【摘要】商业银行的风险管理是世界上面临的一大重要问题也是一大难题。《巴塞尔协议》作为发达国家之间不断发展的历史性协议，发挥了很大作用。虽然其发展很快，但是仍然存在一定的不足。本文通过对《巴塞尔协议》中的风险价值和内部评估模型进行分析，发现其中的一些局限性并对此作出一些大胆猜想和挑战，同时也对中国的商业银行管理进行一些启示。

【关键词】风险价值模型 内部评估模型 商业银行

一、引言

银行的风险管理和规避问题是当今社会面临的一个重要问题，商业银行在金融中的特殊地位，也决定着我们要采取不同的方式来发展商业银行。目前，对于商业银行的管理方式在不断发展，但是仍然存在着很多漏洞需要我们一一填补。

二、风险价值模型

（一）风险价值模型的发展

1988年，《巴塞尔协议》正式获得批准。该协议要求鼓励大银行增加资本、降低各国管理规则的不平等，促进公平性。该协议提出了风险价值模型，用来规避对金融创新的反应。该模型缺陷在于预测如果不准确可能带给银行的是更大的风险，让银行对于真实风险的抵抗不知所措。对此，银行制定了一个可以提高评估准确性的条款，即“事后检测”。但是因为金融系统的相互联系性，会有多米诺效应，导致多家银行同时崩溃，特别容易出现的就是信贷危机。因为信贷危机的严重性，《巴塞尔协议》制定了信用风险模型与风险价值模型平行发展，该模型主要是通过对信用进行评级来设定最低资本，这样最低资本会根据信用质量不同而发生变化，灵活性更强。中国的浏阳农商行就合理地利用了信用风险模型。通过对借款人进行信用评级，然后对不同信用评级的人发放不同的贷款，这样灵活地发放贷款更能促进农民的生产积极性。

（二）风险价值模型的局限性和改进

风险价值模型已经发展到考虑了市场风险和信用风险，但是操作风险和声誉风险这种内在的风险却没有考虑。操作风险是一种不可见的风险，不能通过实际的盈利的数据来进行评估，而风险价值模型只是对自身损失进行评估和预测，对信用评级来设定最低资金，但是评估的值可能都会因为操作的不当而高估结果，导致商业银行面对实际的风险抵抗以及预期的风险抵抗更为脆弱。

我们可以采用公司治理的方法运用到商业银行上来。为了减少这种人为操作所带来的风险，公司采取奖励的制度，当公司盈利得好时则奖金更多，个人收益更大。但是就如同委托代理问题一样，人们都是追求自身的利润最大化的，这样由于一些会计上的人为失误不能反映公司的具体真实情况，而给治理者吸收了并不属于自己的那部分利润，长期下来公司无法发现自己的内在问题，真实创造的收益越来越少，直到负债为止，公司就会破产。所以公司会采取分股的形式进行分红和奖励，这样能减少会计操作所带来的风险。银行的治理和公司类似，也可以采取这种方式把操作风险降到最低。

声誉风险会动摇客户对银行的忠诚度，严重影响银行经营的稳健性和收益的提升，使银行声誉风险管理面临前所未有的挑战：一是舆情来源广；二是舆情传播快。这一类的风险属于透明的，但是还有一类是不可见的。属于商业银行之间博弈产生的风险。一些客户不是因为服务不好而进行投诉或者在网络上舆论，而是因为对金融服务的要求和依赖。但是对于这一块的服务，往往不透明，客户可能隐瞒自身的想法，比较各银行金融产品的优劣，采取选择，并不会公开选择。所以在风险价值模型中高估了这部分风险所带来的预期损失。对于客户这部分的行为，我们可以采取多次回访和发放调查问卷的形式，了解客户心理，对客户的心理和想法做一个估计模型，并对客户进行等级评定。我们要将客户的评定等级作为权重来预期未来可能面临的潜在风险。将该风险计入到风险价值模型中，防止资金不够所导致的商业银行倒闭。

三、内部评估模型

（一）内部评估模型的发展

内部评估模型主要是为了解决市场风险。银行通过对自身的风险敞口评估，并确定需要多少资本来满足要求，监管机构再对其进行审查以确保测量的合理性。同时，监管机构还要对其进行审查以确保测量的合理性，银行还需要在商业周期内采取内部评级法反复进行压力测试，以确保能够应对变幻无常的市场变化带来的损失。

（二）内部评估模型的局限性和改进

内部评价模型已经发展到考虑了最低资本要求。但是仍然存在着很大的问题，因为应该持有的最低资本是一个很复杂的问题。对于风险的评估，主观性也非常强。有两大主流学派，一部分人考虑的是短期影响，一部分人考虑的是长期的影响。但是人们对于收益，往往目光短浅，为了谋求短期利益，造成长期损害，导致内部估计模型对自身估计不准，以致银行的生命力不长。存在着的另外一部分人，考虑长期的收益，对风险测量周期过长也可能会导致短期资金估算有误，严重的话，会使得商业银行短期就不能抵抗当前的风险而倒闭。所以在对自身风险敞口评定时，应该估测出短期的风险值和可能面对的风险，同时把周期加长，预测好长期的风险值和可能面对的风险，综合考虑作出综合性地内部评定。

内部评定模型提出，银行还需要在商业周期内采取内部评级法反复进行压力测试，以确保能够应对变幻无常的市场变化带来的损失。但是商业周期该如何处理与经济扩张时期相比，大多数银行很有可能会在经济衰退中面临更大的风险敞口，这意味着大多数银行在经济不景气时需要持有更多的资本。内部评定模型还不够灵活，不能提前预测到经济的走向然后预测可能存在的潜在风险，因此对于风险和经济形势之间存在的交互性往往没有估计，从而高估了自身抗风险的能力。

四、两大模型对我国商业银行管理的启发

（一）加强信用风险控制

我国商业银行管理中首先要重视的就是信用风险的管理。银行要准确地对贷款人进行评级和多次评估，评估等级低于一定指标的不能给予贷款。可以按照信用等级的不同对贷款人发放不同等级的貸款，不能为了谋求一时之利，而造成长期的损失。同时对于没有贷款历史的人要对其进行综合评定后再给予贷款，不在规定时间按时还款的应该计入诚信档案，并给与相应的道德谴责，情节严重的要受到法律制裁。

（二）加强内部管理

商业银行要加强内部的管理，特别是强调监管者与银行之间的互动关系，极力解决银行过去与监管者之间的博弈、规避监管规定的问题。监管者要加强合理地对银行进行监管，采取一些科学的方法对银行的管理进行评级，不能徇私舞弊，要监管到位。要加强对银行职员，特别是高管的培训。

（三）加强合规风险监测

随着互联网技术不断推进，在商业银行管理中采取多种手段和技术从事合规风险监测，从而减少损失。例如风险管理结构、解决问题程序、平衡记分卡及数据系统监控等能将银行内部每一个工作岗位的合规操作标准量化，当业务系统处理数据的同时，合规管理系统已经实时判断该项操作是否符合合规标准，并及时形成合规报告。

（四）加强市场风险控制

由于经济全球化的影响，国与国之间的经济联系日趋紧密。商业银行可以利用以上所提到的价值评价模型以及内部评估模型结合中国的经济实情对商业银行面临的市场风险作出一定的评估并做好有效防范风险的准备，通过学习与借鉴及时构建符合于我国最先进的防范风险的模型。

作者简介：石玉（1991-），湘潭大学在读研究生，公司财务与治理；盛名（1993-），湘潭大学在读研究生，理论经济学。