经济新常态下互联网金融的创新发展研究

张琴

摘 要 经济增长趋向平稳，互联网金融成为助推经济发展的重要动力。随着监管条例的出台，我国监管机构对互联网金融的监管收紧。为了适应经济新常态，本文在对互联网金融行业的现状分析之后，发现互联网金融平台面临着安全和声誉风险、操作风险、信用风险和法律风险，并试图从风控体系、征信系统、商业模式等方面提供相关的对策，以此推动互联网金融的规范长远发展。

关键词 经济新常态；互联网金融

一、引言

2014年以来，中国进入经济新常态。金融作为经济发展的血液和核心，随着金融科技、信息技术的创新进步，互联网金融发挥创新驱动经济转型的动力作用变得至关重要。互联网金融从提出至今历经了从野蛮生长到逐步走向规范的过程，随着利率市场化的加速推进和改革的全面深化，金融发展的新常态逐渐形成。在这个环境下，互联网金融发展的定位在于与实体行业结合，支持实体经济，实现自身规范健康发展，推动产业升级。本文在考虑经济新常态的背景下，分析了互联网金融发展的现状，同时试图探讨互联网金融如何适应金融新常态的趋势，成为经济发展的助力和动力。

二、互联网金融发展的现状分析

互联网金融发展迅猛的同时平台良莠不齐。2016年8月24日，我国对互联网金融监管趋紧，银监会下发了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，并提出一年整改期限的要求。整改开始后，众多互联网平台退出停业，数量骤减。现今，距离整改期还剩2个月时间，有关部门发出了“网贷平台整改大限延期一年”的通告，继续留给整改类平台一年的合规转型时间，2018年6月作为最后的期限接受监管验收。由此说明，整改并不顺利。根据上述现状，本文接下来将逐步分析互联网金融发展存在的风险与问题。

（一）安全和声誉风险

一方面，互联网金融本身依托计算机软件系统、网络技术等金融科技，而相比较成熟的金融机构而言，一些互联网平台在风险防控和账户体系的安全性方面存在明显劣势，投资者不得不面临资金安全问题。另一方面，互联网行业缺乏行业自律和自觉，大大小小的网络借贷平台出现跑路情况，泄露用户隐私、盗取用户账户甚至窃取用户资金的行为加剧投资者投资恐慌，降低投资信心。更甚，交易安全问题使得客户损失惨重，给互联网金融企业的声誉带来不利影响，这将阻碍互联网金融的可持续发展。

（二）操作风险

网络技术水平要求高，大多数互联网金融公司受限于自身规模和经济实力，不能投入充足的资金提升技术水平。由于缺乏相应的技术支持，一些互联网平台随时可能面临技术风险，不能很好地满足客户的需求，也不具备强有力的与其他企业竞争的能力。此外，国内针对互联网金融公司的员工缺乏从业资格的认定，员工素质普遍不强、业务能力不足。员工欺诈频繁发生，极易导致操作风险，危害用户和公司利益。

（三）信用风险

其一，信息共享机制的缺失导致交易主体的信息不对称，引发违约风险。数据孤岛普遍存在，互联网企业掌握的私人信息不能做到资源共享和信息的互通，加上目前我国大部分互联网金融平台成立时间较短，致使平台缺少信用信息，触发信息不完全。其二，我国的征信体系处在初期，社会征信体系的不健全，严重制约着信息技术在普惠金融方面的作用发挥。目前未接入央行信用信息基础数据库的互联网金融平台仍占多数，民间征信机构也未得到推广。由此信用风险突出，互联网金融平台要求索取更高的信用风险溢价，背离了实现普惠金融的初衷。

（四）法律风险

互联网金融产品不断涌现变得五花八门，而监督其发展的有关法律法规仍然欠缺。在已有的监管层面，监管政策的制定稍显滞后。市场准入机制缺乏统一标准，项目合同的真实性难以判断，实名认证不足等问题影响了互联网金融交易的可信度。特别是双方权利义务的不明确会导致不良后果，即当顾客遭受经济损失时得不到应有的法律保障和经济补偿，而互联网金融行业也难以长远健康发展。

三、互联网金融创新发展的建议

（一）强化风险防范和控制体系，提升自有競争力

1.开发风控技术，建立专属风控模型。互联网金融平台应依托金融科技，逐步建立征信、黑名单、信用评分等方面的数据库，构建以大数据为核心的严密的风控体系，增强风险的可控性和管理力度。

2.加强行业自律，提振客户投资信心。平台在整改期内应主动完成自身整顿和资源整合，及时保护用户数据隐私安全，为用户提供安全的投融资环境。通过强化相应技术，互联网公司还应完善金融产品，提高产品的安全性，以及提升用户的满意度。

（二）健全国内征信体系，突破信息孤岛瓶颈

1.整合征信平台，连通征信系统。民间的各类征信系统有待进一步整合，与央行的征信系统形成优势互补。自央行的支付清算协会和上海资信公司的征信系统构建以后，各平台应及时连通，以获取完整的个人和企业的征信信息，降低信用风险。

2.拓宽信息共享渠道，打破数据孤岛。打造并完善互联网金融行业信息共享平台已成为行业共识。行业组织可与多部门协议合作，打通信息渠道，推进资源共享进程。行业先锋可开展大数据、风险管理方面的合作，运用信用共享的方式，共同建立反欺诈体系，并将其推广。

（三）紧密结合实体经济，促进普惠金融发展

1.与实体行业结合，实现创新驱动发展。互联网金融应借鉴德国模式，将信息技术和制造业的生产流程结合，改进生产工艺。其次，平台可深化与其他领域特别是医疗和服务业的合作，促进产业信息化，优化资源配置。

2.创新金融思维，推动普惠金融发展。互联网金融应变化商业模式，开发线上资源打造生态链，创造商业价值。通过构造全生态系统，为用户提供多样化的金融服务，提高用户粘度。与此同时，互联网金融应发挥自有的平台优势，借助技术手段为中小企业和个人服务，扩宽服务范围，提升服务质量，惠及民生。

（四）加强适度监管，规范行业有序发展

针对互联网金融领域的法律风险，监管层面应采取引导的态度规范行业发展。首先，在立法方面，立法机关应健全相关法律法规，明确关系人的权利与义务，界定互联网平台的权利范围，切实保障用户的合法权益。其次，在执行力层面，监管层还应加强对该领域的适度监管，严惩失信欺诈、非法集资等违反金融秩序的行为，杜绝跑路乱象。最后，行业协会应加强行业自律，联手行业先锋改善行业整体环境，达成合作共识，坚守发展初衷，定位于适应经济新常态，发展普惠金融。

参考文献：

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