我国跨国投资企业在英国脱欧背景下的生存

杨佩佩

【摘要】英国脱欧起因和税有一定的关系，脱欧可以让英国有自主的税权。针对跨国投资企业，讨论英国脱欧将给这些企业带来的风险和成本，企业又该怎样应对这场政治巨变下带来的经济活动变化，我国跨国企业需要密切关注英国脱欧之后，主要考虑可能对现有欧洲投资架构和商业安排的税收效益带来的影响，合理规划和安排，实现跨国投资收益增长。

【关键词】跨国企业投资 英国脱欧

一、跨国投资企业的成本

英国脱欧后，欧盟所实施的政策将不再适用英国，英国的跨国公司将受到影响，与此同时，通过英国投资到欧盟市场的中国跨国公司也将被影响，因为中国跨国公司考虑了英国有助于进入欧盟统一市场。而英国退出欧盟后，2年期限内，英国会被迫对50多份欧盟贸易协定重新谈判。日前特蕾莎·梅选择提前三年选举，希望能够获得更加有力的授权，便于她进行退欧以及同欧盟未来贸易关系的谈判。但是如今大选结果出炉，希望落空，未来英国脱欧的进程势必将受到影响。接下来在与欧盟这个世界上最大的经济体的谈判中，英国并不会占有优势，未来的跨国公司进入欧盟统一市场的成本，很大程度上取决于英国政府的谈判能力。对中国企业而言，英国脱欧后，通过借助英国进而投资到欧盟市场一定程度上受阻。

主要税务成本：一直以来，欧盟中商品和服务的自由流动使得各个成员国从中受益，英国也是如此。但脱欧后英国将面临很多问题，英国也将不再适用欧盟与其他国家签署的自由贸易协定。英国可能会通过立法建立本国税法，并重新与其他国家签署独立的自由贸易协定。即便英国和欧盟签订自由贸易协定，也无法恢复到同在欧盟的水平。因此，英国脱离欧盟以后，中国企业通过英国公司与欧盟国家开展贸易的未来税收成本存在不确定性。中国跨国企业应该持续观望所有已经发生的和即将发生的变化，早做准备。

（一）流转税

脱欧后，英国与欧盟其他国家的贸易将被视为进出口贸易，则货物在英国与欧盟国家之间流动的进出口税收和报关程序将可能一定程度上阻碍贸易活动。

增值税：脱离欧盟以后，英国在增值税税收管理方面具有更大的自主权，脱欧之后英国可能会开始征收进口环节的增值税，虽说还是可以抵扣，但是征收和抵扣的环节上有时滞性，会降低效率，给企业造成现金流成本。

关税：英国脱欧后关税税负可能会从无到有，而且英国与欧盟之间的出口需要恢复履行报关手续。约50%的英国产品都出口到欧盟，这对英国来说又是一项高额税收成本。英国脱欧后，出口将面临关税，这将会促使英国从欧盟进口商品的价格提高，并增加英国向欧洲出口商品的实际成本。英国可能会尝试同欧盟谈判并同欧盟约定相关优惠，但这些可能无法完全回复到未脱欧之前的优惠条件。英国脱欧后，曾作为欧盟的一员同50多个非欧盟国家签订贸易协定，而如今却无法确定这些贸易协定是否仍然持续。英国和协议对方可能约定修订协议，或者必须谈判新协议，但这些贸易协议的谈判可能会很持久，进而会影响到英国今年的国际收支情况以及经济增长。

（二）所得税

企业所得税：英国脱欧，英国会有企业所得税政策和税收征管更大的自主权。脱欧后，英国为保持对外资的吸引力，抵消脱欧带来的负面影响，很有可能降低企业所得税税负，加大税收优惠。英国财政大臣奥斯本在脱欧公投前后就反复强调：英国既要增税节支以稳定公共财政，又要将企业所得税税率从当前的20%降到15%以吸引外来投资。近日，英国拟下调了企业所得税，计划在2020年从20%到17%，这向跨国企业发出信号，即使脱欧，英国依然欢迎跨国企业。这对于我国现有欧洲投资架构的跨国公司来说是一个利好消息，但与此同时我们不能忽略其他的不便带来的可能税收成本的增加。

（三）预提税

英国是欧盟外国直接投资的通道，欧盟跨国公司有一半以上将总部设在英国。欧盟实施了母子公司指令与利息、特许权使用费指令，限制对欧盟的集团内息、股息以及特许权使用费征收预提税，对于中国跨国投资企业通过英国控股欧盟公司是个利好政策，但英国脱欧之后，对于通过英国控股公司持有欧盟投资，相关指令都不再适用。

母子公司指令：对于欧盟国家符合条件的母子公司之间股息跨境支付免征预提所得税。但该指令针对欧盟不同成员国间母子公司税收关系，当英国脱离欧盟后，英国的跨国公司如果和欧盟内的公司存在母子公司关系，也无法适用免税的优惠政策。

利息、特许权使用费指令：对于欧盟国家之间符合条件的利息和特许权使用费跨境支付免征预提所得税。脱欧之后，则需遵从英国国内法或者相关双边税收协定的规定。尽管英国可以建立与各国的税收协定，或许可以将预提税税率降至零，但并不能保证所有税收协定都能确立为零的预提税税率，这要取决于英国与其它国家的谈判结果。

二、跨国投资企业的对策

（一）跨国投资企业需要关注脱欧后英国与各个欧盟成员国税制变化。

首先跨国投资企业需要考虑目前的欧洲投资架构有多大程度上是依赖于英国未脱欧之前欧盟的相关税务要求，再依据脱欧之后的相关税制变化进行企业投资结构的调整和安排。投资经营所在国的税款支付是直接影响跨国投资经营成本的要素。（境外投资经营行为在所在国的税款缴纳给当地政府，中国企业跨国投资，必须在完成海外项目所在国的纳税环节和分红、利息支付环节税款支付之后才能真正实现投资回收）那么我国企业跨国投资经营，需要充分地了解脱欧后整个大环境的局势下自身的优劣势，也有机会利用这个环境，充分评估与具体投资经营有关的风险并制定好相应的应对策略，通过有效的应对方案，最大程度的提升中国企业跨国投资经营水平。

（二）跨国投资企业需要做好税收筹划。

英国脱欧是会使欧盟的预算費用压力增强，加上国际经济环境影响，各国通过税制变化、加强税收征管来实现财政收入总量提升也是一个趋势，这也是中国企业跨国投资所必须面对的现实。近年来，国际上加强税收征管、打击偷逃税款趋势越来越严格。我国也参与了反避税，因此，我国的跨国投资企业更要合理的做好税收筹划，调整海外投资结构，应对境外的税收征管风险。