4月份国内国际钢材市场价格分析

4月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内市场钢材价格继续回落

4月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为92.64点，环比下降9.17点，降幅为9.01%，较上月扩大4.86个百分点；与上年同期相比上升7.98点，升幅为9.43%（见图1）。

图1 2016-2017年4月CSPI中国钢材价格指数走势图

1.长板材价格均有所下降，板材降幅大于长材

4月末，CSPI长材指数为98.48点，环比下降8.74点，降幅为8.15%；CSPI板材指数为88.97点，环比下降10.12点，降幅为10.21%，比长材降幅高2.06个百分点；与去年同期相比，长材指数上升12.46点，升幅为14.49%；板材指数上升2.45点，升幅为2.83%（见图2、表1）。

图2 2016-2017年4月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

2.主要钢材品种价格变化情况

4月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，除热轧无缝管价格环比由升转降外，长材、板材价格均继续下降，板材价格降幅相对较大。其中线材、螺纹钢和角钢环比分别下降301元/吨、288元/吨和319元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板分别下降400元/吨、405元/吨、468元/吨和313元/吨；热轧无缝管下降214元/吨（见表2）。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

3.钢材价格呈波动下行走势，5月份有所回升

4月份，CSPI国内钢材价格综合指数在前三周逐周下降，第四周止跌回升；进入5月份，钢价继续呈回升走势（见表3）。

4.主要区域市场钢材价格均继续回落

据钢铁协会监测，4月份，全国各区域市场钢材价格均继续回落，且降幅有所加大。其中：中南地区降幅较大，环比下降9.53%；西北地区钢材价格降幅较小，环比下降7.69%；东北、华北、华东和西南地区分别环比下降7.82%、8.86%、9.18%和7.96%（见表4）。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

4月份，粗钢产量再创历史新高，而钢材出口大幅下降，国内市场供需矛盾加剧，钢材价格继续呈回落走势。

1.主要用钢行业增速放缓，总体需求保持平稳

据国家统计局数据，1-4月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.9%，增速比1-3月份低0.3个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.3%，增速比1-3月份提高0.2个百分点。其中房屋新开工面积增长11.1%，增速回落0.5个百分点；4月份，规模以上工业增加值同比增长6.5%，比1-3月份回落1.1个百分点。主要用钢行业中，专用设备制造业、汽车制造业、计算机通信和其他电子设备制造业以及电力热力生产和供应业增速分别较上月回落1.5、3.1、3.1和2.2个百分点；制造业PMI为51.2%，比上月低0.6个百分点。从总体情况看，用钢行业需求增速放缓，市场总体需求仍保持平稳。

2.粗钢日产再创新高，市场供需矛盾进一步加剧

据国家统计局数据，4月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6258万吨、7278万吨和9490万吨，分别同比增长5.4%、4.9%和0.5%；粗钢日产242.6万吨，再创历史新高，环比增加10.34万吨，增长4.5%。另据海关统计，全国出口钢材649万吨，环比减少107万吨，下降14.2%；进口钢材108万吨，环比减少22万吨，下降16.9%；净出口钢材折合粗钢561万吨，环比减少89万吨，下降13.6%；按上述数据计算，4月份国内市场粗钢供给量为6717万吨，按日历天数计算环比增加5.97%。粗钢产量连创历史新高，净出口量持续减少，国内市场供需矛盾进一步加剧。

3.铁矿石、废钢价格继续回落，对钢价支撑作用进一步减弱

据钢铁协会监测，4月份，铁矿石、废钢价格继续回落，从环比情况看，国产铁精矿价格下降104元/吨，降幅为14.25%；CIOPI进口铁矿石价格下降12.76美元/吨，降幅为16.00%；废钢价格下降180元/吨，降幅为10.59%。炼焦煤价格保持平稳，冶金焦价格上升95元/吨，升幅为5.23%。（见表5）。

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

三、国际市场钢材价格由升转降

4月，CRU国际钢材综合价格指数为164.8点，环比下降3.4点，降幅为2.0%，环比由升转降；与上年同期相比上升38.7点，升幅为30.7%（见图3、表6）。

图3 2016-2017年4月CRU国际钢材综合价格指数走势图

1.长、板材价格均有所下降，长材降幅低于板材

4月，CRU长材指数为162.8点，环比下降3.1点，降幅为1.9%；CRU板材指数为165.8点，环比下降3.4点，降幅为2.0%，比长材价格降幅高0.1个百分点；与上年同期相比，长材指数上升31.1点，升幅为23.6%；板材指数上升42.5点，升幅为34.5%（见图4）。

图4 2016-2017年4月CRU国际长材和板材价格指数走势图

2.北美继续上升，欧洲、亚洲由升转降

（1）北美市场

4月，CRU北美钢材价格指数为180.6点，环比上升4.2点，升幅为2.4%，较上月加快1.7个百分点。4月份，美国制造业PMI为54.8%，环比下降2.4个百分点，其中新订单指数和生产指数分别为57.5%和58.6%，已连续8个月在扩张区间；4月末，美国粗钢产能利用率75.1%，环比上升2.3个百分点；美国金属服务中心钢材库存环比下降0.3%。本月美国中西部钢厂钢筋、线材和型钢价格由降转升，其他品种价格继续上升。（见表7）

（2）欧洲市场

表5 原燃材料市场价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

4月，CRU欧洲钢材价格指数为187.1点，环比下降1.6点，降幅为0.8%，环比由升转降。4月份，欧元区制造业PMI为56.7%，环比上升0.5个百分点。其中，欧元区“火车头”德国的制造业PMI为58.2%，环比下降0.1个百分点。法国、意大利和西班牙制造业PMI分别为55.1%、56.2%和54.5%，分别环比上升1.8、0.5和0.6个百分点。本月德国市场钢筋、线材、小型材和中厚板价格由降转升，薄板带材价格由升转降（见表8）。

（3）亚洲市场

4月，CRU亚洲钢材价格指数为143.2点，环比下降8.8点，降幅为5.8%，环比由升转降。4月份，日本制造业PMI为52.7%，环比下降0.1个百分点；韩国制造业PMI为49.4%，环比上升1.0个百分点，连续9个月低于50%；中国制造业PMI为51.2%，环比下降0.6个百分点。本月远东市场主要品种钢材价格均有所下降（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

1.宏观经济有望平稳发展，钢材需求将保持平稳

据国际货币基金组织（IMF）4月份发布的《世界经济展望》中预测，2017年全球经济增长3.5%，比上年增速提高0.4个百分点。其中中国将增长6.6%，虽比上年增速回落0.1个百分点，仍是全球最快的增长速度之一。从前4个月的国内情况看，基础设施投资同比增长23.3%，比上年同期加快4.3个百分点；房地产开发企业土地购置面积同比增长8.1%，去年同期是下降6.5%；汽车、机械等行业也将保持增长态势。从总体情况看，国民经济延续了稳中向好的发展态势，为实现全年发展目标打下了扎实基础，钢铁需求有望保持平稳。

2.钢铁产能释放较快，供需矛盾仍然突出

5月中旬，“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行。受京津冀地区部分企业采取限产措施和清除“地条钢”影响，市场预期有所增强，钢材价格出现小幅回升走势。但从目前情况看，国内市场钢材供需矛盾未有明显改观。一方面，受钢材价格回升、企业盈利的影响，粗钢产能释放加快。1-4月，全国粗钢产量比上年同期增加了1204万吨，增长4.6%；另一方面，钢材出口大幅减少，大量钢材转向国内市场。1-4月，全国净出口钢材折粗钢同比减少1039万吨，下降30.1%。按上述数据计算，前4个月国内市场粗钢供给量同比增加2243万吨，增长8.6%，高于粗钢产量增速4.0个百分点。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨，%

3.钢材库存持续下降，对后期市场压力有所减轻

自2月第三周升至峰值以来，钢材社会库存呈持续回落态势。至5月第三周降至1071万吨，连续13周下降，比2月峰值下降584万吨，降幅为35.29%。但仍高于年初和上年同期水平13.12%和12.20%。钢材库存持续下降，对后期市场压力有所减轻（见表10）。

4.后期市场需要关注的主要问题

一是粗钢生产保持高水平，市场供需矛盾更为突出。从5月上旬生产情况看，钢铁协会会员企业粗钢日产180.36万吨，估算全国为230.99万吨，仍是较高水平。钢铁产能释放较快，使市场供需矛盾更为突出。钢铁企业应认真分析市场需求，不盲目扩产，维护市场平稳运行。

二是主要原燃材料价格呈回落走势，对钢价支撑有所减弱。据钢铁协会监测，至5月第三周，国内市场铁精粉价格比4月末下降34元/吨，炼焦煤价格下降60元/吨，冶金焦价格下降148元/吨，废钢价格下降61元/吨。

三是钢材出口量大幅下降，增加国内市场供应压力。尽管钢价较年初有所回落，但相对于国际市场而言国内仍具有效益优势，考虑贸易摩擦以及去年基数较高的因素，后期钢材出口量仍是大幅下降的趋势，将相应增加国内市场供应压力。钢铁企业要进一步提高产品国际竞争力，保持国际市场份额。