关注防御板块中的低位龙头

金一平

关注防御板块中的低位龙头

金一平

11月23日是西方的感恩节，这天出现了黑色星期四，沪指跌幅近80点，不少大涨的蓝筹个股纷纷下挫，市场中恐慌的魅影再现。笔者认为，当前年末机构结账预期、流动性紧张预期、12月美国加息预期等利空因素形成了共振。

后期路在何方？如果沪指60日均线不收复不想战斗，放马南山轻仓或空仓休息是一种选择；另外一种选择就是继续战斗，因为IPO堰塞湖解除的预期，以及审批终身负责制，守住不发生金融系统性风险的大战略，依然可以让大家看到政策的阳光和呵护。

根据当前的市场特征，除了超跌的优质股依然有机会，立足未来2个月，特别建议投资者关注股价处于相对低位的防御板块中的龙头品种。具体如下，供参考：

一、纺织服装：近期全国天气转冷，叮嘱添加衣物成为父母的口头禅。纺织服装是典型的防御板块，并且整个板块在今年以来涨幅排名靠后。部分龙头品种估值很低，却依然处于股价的底部区域。尽管大盘糟糕，但纺织服装板块近期明显跌不太动了。当前天时和地利已经具备，一旦受市场关注人气激活，上涨也是顺理成章。龙头个股如:海澜之家、歌力思等。

二、农业板块：农业板块是典型的防御板块，中国是农业大国，人口众多，农业是中国发展之根。特别是惯例12月中下旬召开中央农村工作会议并且每年一号文件就是农业。综合行业龙头和业绩情况，龙头个股如：苏垦农发、隆平高科等。

三、医药板块：冬季容易感冒发烧，偶尔还有禽流感等预防。医药板块性价比酒可能更高些，2017新版医保目录扩容，进入医保目录的品种预期在2018年放量；前期《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》中表述了对医药行业的深化改革，鼓励创新并满足需求。综合盈利的规模和增量两个方向，笔者坚定建议把握两端：医药龙头和进入医保的创新药，相关个股以医药为例如：华东医药、易明医药等。

四、商场零售：防御板块中，商场零售是比较受关注的，年底办年货，商场自然是大家首选之地，不管是新零售还是老零售。双十一后，部分商业零售个股出现了回调，有统计表明，12月到次年2月往往是商场零售比较好的布局时机。另外，双十二和圣诞节即将来临，商场零售业会受市场关注，龙头个股如：鄂武商A、苏宁云商等。

五、交运板块：交通运输行业具有较好的现金流，防御能力较强。该行业中还具有较强的国际竞争力，特别是轨道交通方面，中国高铁是中国现代制造业的名片，龙头个股如中国中车等。改革预期也值得关注如：广深铁路等。另外，航空股受益于供给侧改革，龙头个股如：中国国航等。