伊拉克库尔德地区矿业投资合作前景分析

王 超，于汶加，龙 涛，白云帆，华 磊(.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 00037；.中国地质大学(北京)，北京 00083)

伊拉克库尔德地区矿业投资合作前景分析

王 超1，于汶加1，龙 涛1，白云帆2，华 磊2
(1.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 100037；2.中国地质大学(北京)，北京 100083)

伊拉克库尔德自治区矿产资源丰富，扎格罗斯盆地内油气储量高，且开发程度较低，同时铁、铜、铬、铅、锌、大理石等固体矿产资源均具有勘查开发的潜力。中国目前已经成为伊拉克第一大投资国，与伊拉克库尔德政府在矿产资源开发方面有着良好的合作前景。本文在分析库尔德地区资源禀赋、基础设施、经济发展、市场需求等基础上，认为随着伊拉克局势的趋好以及“一带一路”的提出，库尔德地区矿业投资合作正处于一个良好的机遇期，我国企业应以油气、铁、铜等矿产资源为合作重点，从资源开发、基础设施建设、经济贸易等多方面展开合作。预计随着伊拉克经济的快速发展以及油价复苏，投资合作前景较好。

伊拉克库尔德地区；矿业；投资合作；一带一路

0 引 言

伊拉克库尔德地区位于伊拉克北部与伊朗、土耳其两国边境接壤，主要包括杜胡克省、苏莱曼尼亚省、埃尔比勒省三省。整个地区面积40 653 km2，约占伊拉克总面积的1/10。在全球资源投资竞争越发激烈的大背景下，伊拉克库尔德地区因其丰富的油气储量、巨大的固体矿产潜力以及吸引外资进入的优惠政策，均使其矿业投资极具吸引力。但由于库尔德地方政府与中央政府之间在民族自治和资源开发上的矛盾，以及“IS”恐怖势力的存在均对库尔德地区的矿业发展带来不利影响，库尔德地区的资源产业投资机遇与风险并存，中国企业在库尔德地区进行资源产业投资的前景及战略选择值得进行深入分析。而前人多以油气资源合作为研究对象，对库尔德地区的油气资源、合作条款、民族问题[1-5]等方面进行了研究，固体矿产及其他方面研究甚少。本文在总结前人研究基础上，从资源禀赋、经济发展、安全局势、投资环境、投资选择等方面，综合地对伊拉克库尔德地区投资合作进行论述，并从资源开发合作的角度为我国企业在库尔德地区的矿业投资合作提出相关建议。

1 伊拉克库尔德地区资源相关产业现状分析

1.1 油气资源极为丰富

伊拉克油气资源丰富石油储量193亿t，其中库尔德地区约61亿t，占总储量的31.6%[6]。库尔德地区主要的大型油气田主要分布在扎格罗斯前陆盆地中。扎格罗斯盆地是全球油气资源最为丰富的地区之一。盆地的油气资源主要分布于迪兹富勒坳陷、基尔库克坳陷和胡齐斯坦隆起中，而伊拉克库尔德地区正位于基尔库克坳陷中，油气勘探巨大。根据伍德麦肯兹全球油气数据库，目前有多个油田仍处于勘探阶段，并计划于2018～2020年期间投入生产，合作前景诱人。伊拉克库尔德地区油气田情况见表1。

表1 伊拉克库尔德地区油气田情况一览

数据来源：Wood Mackenzie[7]。

自2007年以来，库尔德地区的油气资源开发得到了飞速发展，2015年原油产量在2 700万t左右，是2010年产量的6倍。目前库尔德地区油气资源开发主要集中在Khurmala、Tawke、Taq Taq、Shaikhan四个区块，占总产量的98%(图1)。库尔德地区的油气勘探区块已有部分欧美大型企业进入该地区进行作业投资合作，作业的欧美大型石油公司包括：Exxon Mobil、Chevron、Oil、Total、Reposol等。我国企业中，中石化率先进入库尔德地区进行油气资源开发，以产量分成的形式同库尔德政府、Genel能源公司一同对Taq Taq油田进行开发。

库尔德地区原油主要用于直接出口，并且以管道运输为主要的运输方式，原油通过管道到达土耳其杰伊汉港口，并销往世界各地(图2)。库尔德地区的油气冶炼加工能力较低，其主要有Tawake、Bazian、Kalak三个炼油厂，2015年共冶炼3 300万桶石油产品。然而库尔德地区石油产品的产能无法满足当地的消费需求，石油冶炼加工产品需要进口，部分采取原油换成品油的方式进口。

图1 2007～2015年库尔德地区原油产量(数据来源：伊拉克库尔德自然资源部[8])

图2 2015年库尔德地区原油流向分布(数据来源：伊拉克库尔德自然资源部[8])

1.2 固体矿产资源潜力巨大

库尔德地区不仅拥有丰富的油气资源，金属矿产的潜力也十分值得勘查开发。由于伊拉克常年的战争所致，伊拉克国内的地质勘查程度极低，库尔德地区尚未展开详细的地调工作。库尔德地区东北部一直延伸到扎格罗斯成矿带地区，其是特提斯构造域主要的成矿地区之一。由于缺乏详细地质填图和相应的矿产勘查，矿产资源储量并没有相对准确的估计。然而，基于目前的相关信息，预计该地区锌、铅、铜、铬、大理石均具有非常巨大的勘查潜力[9]。为了更准确地了解库尔德地区的固体矿产储量，有必要进行全面而系统的矿产勘查工作。伊拉克库尔德地区主要矿化分布情况见图3。

图3 伊拉克库尔德地区主要矿化分布(数据来源：文献[10])

伊拉克固体矿产在资源的勘探开发及冶炼加工上均极为落后，主要的金属矿产资源均依赖进口。固体矿产进口地主要来自伊朗、土耳其和阿联酋等国。随着伊拉克本国经济的发展，其对铁、铬、铅、锌及大理石等工业及建筑原材料的需求会明显增长。伊拉克是中东第六大钢铁进口国，埃尔比勒省建有一座由土耳其控股的钢铁厂，年产量58万t左右，远远无法满足库尔德地区粗钢需求。而相比于伊拉克国内其他地区，库尔德地区的固体矿产潜力极为突出，促进非油气产业的发展，是库尔德地方政府主要的发展目标之一。库尔德地区固体矿产资源的开发在伊拉克国内有着良好的市场前景。

1.3 基础设施建设需求迫切

在伊拉克战争结束后的几年间，库尔德地区基础设施建设进展缓慢。从开发的角度看，库尔德地区油气生产面临的自然条件较为严苛。该地区地理条件较为复杂，地形以山地为主，不利于地质工作的展开。虽然库尔德地区近年来新铺设了多条道路，但道路网并不通畅。政府计划到2020年，建立起完善的公路网路，并修建相应的铁路。库尔德地区两个主要的机场，苏莱曼尼亚机场和埃尔比勒机场由于资金的缺乏，机场基础设施较差，均需要投资来扩建机场。同时目前库尔德地区电力仍然短缺，部分地区每天断电时长达12 h之久。电力的短缺影响了居民的生活质量和工业发展，鉴于库区丰富的油气资源，政府计划建设天然气发电站，到2020年使电力供应完全达到自给自足，并可以部分出口。 库尔德地区的通信市场正处于初级阶段，其特点是服务需求低，供应不足，多以业务外包的形势进行招标。由于叙利亚国内局势的持续动荡，伊拉克有望成为波斯湾地区国家与欧洲国家陆上进行贸易、通信服务的战略枢纽，其基础设施建设亟待进一步加强，整个伊拉克国内基础设施建设存在4 000亿 美元左右的资金缺口，这给了外资企业投资合作提供了巨大的机遇。

2 经济发展及中伊合作现状

2.1 战后经济增长显著，未来矿产资源需求旺盛

伊拉克战争结束之后，伊拉克国内经济迅速发展。GDP总量由2004年的1 391万美元增长到2015年的4 629万美元，经济总量增加了3.3倍。石油出口占据了伊拉克90%左右的出口额，提供了90%以上的政府财政来源。2013年以后受石油价格市场低迷影响，经济有所倒退，但随着石油市场的复苏，未来发展形势仍然明朗。库尔德地区的支柱产业是油气产业、农业和旅游业 。由于更加稳定、和平的环境，库尔德地区的经济发展优于伊拉克其他地区。 2006～2015年伊拉克外商投资总额情况见图4。2006～2015年库尔德地区内投资情况见图5。

图4 2006～2015年伊拉克外商投资总额( 数据来源：世界银行[11] )

图5 2006～2015年库尔德地区内投资情况(数据来源：世界银行[6]、库尔德统计局[11-12])

伊拉克人口总量从2001年的2 300万人增长到了2015年的3 700万人，增幅达84%。快速的人口增长以及战后重建均使伊拉克矿产资源需求持续增加，而中东地区除伊朗外，大多数国家金属矿产资源禀赋较低，除油气产业外的相关矿业发展较为落后，这给了库尔德地区矿业发展带了巨大的需求市场。而油气资源开发一直以来是伊拉克经济发展的重点领域，油气资源不仅国际市场需求旺盛，对于中国油气供应安全也具有战略意义。

2.2 中国企业投资合作现状

伊拉克外商投资近年来总量增长显著，外商投资主要集中在油气领域，投资总额受油气市场影响较大。库尔德地区内以本国投资项目为主，外国投资项目金额占比较小。但随着库尔德地方政府的债务逐年增长(2015年政府债务170亿美元，其中80亿美元为欠款[11])，库区对外资需求变得更加强烈。目前中国已经成为伊拉克第一大投资国和第一大贸易伙伴，2014年当年中国对伊拉克直接投资流量8 286万美元，两国在资源产业方面的合作尤为突出。中国企业在库尔德地区进行投资合作主要集中于资源开发和基础设施建设(表2)，目前已经完成了通讯、医疗、发电、建筑、油气开发等多个合作项目，同时还培训了大量的当地员工，带动了库区的就业。2015年库尔德地区中国驻埃尔比勒总领事馆的设立，为库尔德地区中资企业提供了优质的领事服务，同时也为中国与库尔德地区进一步展开合作奠定了基础。

3 矿业投资环境

3.1 地缘政治与库区安全局势

中东地区的库尔德问题由来已久，库尔德民族作为中东地区的第五大民族，主要分布在伊拉克、伊朗、土耳其、叙利亚四个国家。近年来中东局势的动荡以及恐怖组织活动，推动了土耳其、叙利亚、伊拉克和伊朗等国不同程度上的库尔德民族独立运动[14]。但是目前来看，库尔德人独立不具备国际法基础，同时其独立行为得不到伊拉克中央政府的同意，也必会遭到美国等西方大国和土耳其、叙利亚、伊朗等中东国家的反对，库尔德人恐难突破上述层层阻力而实现完全独立[15]。伊拉克库尔德地区目前来看仍将以伊拉克自治区的状态存在。

表2 库尔德地区主要中资企业一览

数据来源：根据库尔德投资局[13]及其他相关资料整理。

而目前伊拉克国内处于分裂状态，北部被库尔德地方政府控制，中西部由“IS”恐怖组织控制，中南部由伊拉克中央政府控制。相比于恐怖袭击和暴力事件频发的巴格达等城市，库尔德地区因为极为严格的治安检查堪称伊拉克境内的安全绿洲，近年来虽然伊拉克国内仍处于与恐怖组织战争中，库尔德地区内部罕有暴力事件发生，治安良好。2016年，伊拉克政府军、库尔德武装、什叶派和逊尼派民兵开展军事合作，致力于收复伊拉克北部的的经济中心和重要石油产地——摩苏尔。摩苏尔是恐怖组织在伊的最后一个重要据点。未来，随着摩苏尔地区逐步收复和对恐怖组织的继续打击，伊拉克境内的安全环境将有所改善，整个伊拉克国内趋势趋向有利的局势发展。

3.2 企业竞争环境

中国企业在库尔德地区将面对雪佛龙、埃克森美孚等西方大型企业的竞争，中国企业在海外资源的投资开发上经验有所欠缺。由于经济发展的需要，伊拉克库尔德地区对外国企业的投资表示了强烈的渴望和欢迎。相对于沙特、科威特等中东油气大国禁止外国企业进行油气资源的开发，库尔德地区显然对我国油气企业更具吸引力。目前低油价背景下，一些中小型公司退出该地区，这也是我国企业进入的良好时机。

3.3 相关优惠政策

库尔德地区采用的财税体制是产量分成合同，与伊拉克中央政府提供的技术服务合同相比，投资收益更高。为了吸引外国企业投资，库尔德地区指定减免税收等相应的优惠政策。库尔德政府与伊拉克中央政府关于油气资源的开采受益分成等方面一直存在着分歧。伊拉克政府曾禁止企业单独和库尔德政府进行油气开发合作，并给予惩罚。近期，由于伊拉克境内需要库尔德武装配合打击恐怖组织，相关规定有所放宽，这为外资企业进入库区油气投资合作创造了机遇。

中央政府与地方政府在固体矿产开发合作上不存在利益分歧。同时库尔德地区《投资法》鼓励工农业等领域的投资，对于合规的投资项目，自治区将为项目提供土地租赁补贴和相配套的公共基础设施，以及十年内企业税全免，五年内关税全免的优惠税收政策。库尔德自然资源部目前正在积极制定相关的矿业法律法规，以促进该地区矿产资源的合理开发，并吸引外国企业的投资合作。

4 结论及建议

通过对资源禀赋、经济发展、市场需求、安全局势等方面的研究可以判断，总体来说库尔德地区投资环境较好，随着伊拉克人口的高速增长以及战后重建，油气、铁、铜等重要矿产资源的勘查开发有望获得良好的收益。同时由于叙利亚局势的动荡以及我国“一带一路”战略的提出，伊拉克库尔德地区在海湾国家与欧洲国家在贸易、物资运输等方面合作上，具有重要的战略意义。中国与库尔德地区可在资源开发、基础设施、贸易等多方面展开合作。随着对恐怖组织打击的深入，整个伊拉克安全局势朝着稳定的方向发展，中国企业应该抓住在库尔德地区矿业投资合作的良好机遇。结合以上分析，对中国企业在伊拉克库尔德地区进行矿产资源相关开发合作提出如下几点建议。

4.1 积极参加库区的油气项目招标及冶炼厂建设

我国企业应密切关注库尔德地区油气田新的项目招标以及现有在库投资的企业动态。在低油价的背景下，通过收购中小型企业和投资参股等方式，抢占库尔德油气资源市场，同时可适当关注油气冶炼加工方面的合作机会。在油气资源方面，面对欧美发达油气公司的竞争，我国企业可以采取合作的方式，结合自身优势与西方公司、库尔德政府合作对油气资源进行开发。同时，库尔德地区油气主要以原油出口，冶炼加工能力弱，可以通过投资合作冶炼加工厂提高产品附加值。

4.2 以铜、铁等金属矿产资源为重点进行固体矿产勘查开发

伊拉克未来经济发展对矿产需求巨大，未来在道路建设和电力方面均需要消耗大量铁、铜等金属矿产。针对伊拉克市场需求，我国企业应该优先选取需求迫切的铁、铜等金属矿产，进行重点勘查，让矿产资源勘查工作更有针对性，满足当地市场需求，促进双方的共同发展。同时积极参与库尔德地区基础地质调查项目，将地调工作与矿产勘查开发相结合，有利于库尔德地区的找矿突破。

4.3 借助“一带一路”的良好机遇，展开多元化合作

加强我国与伊拉克在基础设施、经济、贸易、政治等相关方面的合作，通过其他方面的相关合作促进矿业合作。库尔德地区在电力、道路等基础设施均有明确的规划，积极投资库尔德地区的基础设施建设，不仅有利于改善矿业工作环境，同时有利于我国基建企业“走出去”。随着我国“一带一路”战略的提出，“中国-中亚-西亚”经济走廊贸易合作潜力巨大，伊拉克与伊朗、土耳其(油气资源需大量进口)、沙特阿拉伯(金属矿产较为匮乏)等国边境接壤，其均是“一带一路”沿线重点合作国家，库尔德地区矿产资源贸易的潜力巨大。

4.4 规避投资风险，保障财产安全

虽然库尔德地区相对安全，但企业仍应跟踪伊拉克安全局势，充分考虑伊拉克现有安全风险，在安保方面准备足够的投人，谨慎有序地进人安全风险较低的区域开展业务。建立海外投资保险制度，一旦投资企业因遇到国家风险而导致投资损失时，由投资保险机构予以补偿，减小企业损失。

[1] 李伟.伊拉克近期政治局势及油气投资机会分析[J].中外能源，2016(3)：7-13.

[2] 尚艳丽.投资新热土：伊拉克库尔德地区[J].国际石油经济，2012(3)：1-8，109.

[3] 汪绪涛.伊拉克库尔德地区石油投资法律问题研究[J].国际经济合作，2014(3)：89-92.

[4] 王佳尼.中东社会转型与库尔德问题[J].阿拉伯世界研究，2016(1)：37-55，118-119.

[5] 鲁东侯.库尔德油气：半自治下的困局与未来[J].能源，2016(5)：73-76.

[6] World Bank.World Bank Open Data[EB/OL].2016.http：//data.worldbank.org/.

[7] KRG Ministry of Natural Resources [EB/OL].http：//mnr.krg.org/index.php/en/.

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[9] BP.2016.Statistical Review of World Energy [J/OL].2016 http：www.bp.com.

[10] U.S.Geological Survey [EB/OL].https：//www.usgs.gov/

[11] Kurdistan Region Statistics Office (KRSO)[EB/OL].http：//www.krso.net.

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[13] 王琼.伊拉克库尔德人难以独立的国际法检视[J].西亚非洲，2016(4)：114-128.

[14] 唐志超.中东新秩序下库尔德问题走向与中国的角色[J].西亚非洲，2015(2)：20-34.

[15] 王超，于汶加，龙涛，等.伊朗能源及主要金属矿产需求预测[J].中国矿业，2017，26(3)：48-53.

Analysis the prospect of mining investment cooperation in Iraqi Kurdish region

WANG Chao1，YU Wenjia1，LONG Tao1，BAI Yunfan2，HUA Lei2

(1.Institute of Mineral Resources，Chinese Academy of Geological Sciences，Beijing 100037，China；2.China University of Geosciences(Beijing)，Beijing 100083，China)

The Iraqi Kurdish region is rich in mineral resources.The reserves of oil and gas fields in the Zagros basin are high and the development level is low.At the same time，solid mineral resources such as iron，copper，chromium，lead，zinc and marble have the potential of exploration and development.China has now become the largest investment country in Iraq，and the Iraqi Kurdish government in the development of mineral resources has a good prospects for cooperation.Based on the analysis of resource endowment，infrastructure，economic development and market demand in Kurdish region，this paper argues that with the situation of Iraq becoming better and the "The Belt and the Road" strategy，Kurdish area investment cooperation is in a good opportunity，Chinese enterprises should cooperate in the development of resources，infrastructure construction，economic and trade，and focus on the development of oil，gas，iron，copper and other mineral resources.With the rapid development of the economy and the recovery of oil prices，investment cooperation has good prospects.

Kurdish region of Iraq; mining industry; investment cooperation; Belt and Road

2017-03-20 责任编辑：宋菲

国土资源部地质调查项目“‘一带一路’64国矿产资源供需格局与产能合作选区分析” (编号：DD20160103)子项目“中亚、独联体、西亚等国家和地区矿产资源供需形势与产能合作选区分析”资助 (编号：N1607-4 )

王超(1992-)，男，硕士研究生，从事资源经济研究，E-mail：1721268181@qq.com。

于汶加(1970-)，女，研究员，从事资源产业及资源战略研究，E-mail：yuwenjia5685@163.com。

F416.1

A

1004-4051(2017)06-0016-06