金融知识与家庭投资组合多样性

石月焱

金融市场迅速发展，人民生活水平不断提高，可支配收入逐渐增加，人们越来越多地进行对外投资。然而当前我国家庭投资产品单一，缺乏多样性，这不利于家庭财富的增值保值，也不利于金融市场经济的发展。本文通过对金融知识对家庭投资组合多样性产生的影响进行理论分析，进一步论证了金融知识对家庭投资多样性有显著正向影响，即金融知识水平掌握越多的家庭，更倾向于购买多项金融产品，投资组合更具有多样性，进而对如何提高投资者金融知识水平、提高家庭投资组合多棒陛提出自己的建议。

近年来，金融市场不断发展，家庭金融问题也越来越引起人们的广泛关注。然而，通过研究不难发现，我国家庭投资组合缺乏多样性，国内外很多学者都对这一问题进行了研究。研究表明，家庭投资组合缺乏多样性这一现象受多种因素影响。本文从金融知识这一角度，探讨金融知识与家庭投资组合多样性之间的关系，通过对其进行理论分析，得出金融知识的增加有助于提高家庭投资组合多样性的结论，掌握的金融知识越多，人们更倾向于购买多种金融产品。进而针对如何提高投资者金融知识，提高家庭投资组合多样性提出自己的建议。

金融知识对家庭投资组合多样性的影响的理论分析

研究金融知识与家庭投资组合多样性的关系。有助于从金融知识的角度来提高家庭投资组合的多样性，促进家庭资产增值，从而更好地促进我国金融市场持续稳定运行。众多国内外学者对两者之间的关系进行了实证研究，结果均表明金融知识的增加有助于提高家庭投资组合的多樣性。本文从理论角度对于两者之间的关系进行分析。

金融知识提高了家庭参与金融市场的可能性。家庭做出合理的投资决策需要一定的金融知识做基础。家庭做出投资决策需要对投资面临的风险、需要花费的成本以及自己的承受能力做出合理评估。一方面，具有丰富金融知识的家庭能够准确筛选信息，并且具备一定的分析能力，从而更好地评估投资所要面临的风险并采取有效措施防范风险的发生，因而从一定程度上我们可以说金融知识降低了进入金融市场的成本。另一方面，丰富的金融知识也使得家庭更有信心购买金融产品。

金融知识提高了家庭风险资产占比。金融知识掌握得越丰富的家庭，对于将要面临的风险有较强的预测及掌控能力，因此，这部分家庭更倾向于购买多项金融资产，从而分散风险，以期实现更高的效益。同时，对于具有从事金融行业的家庭投资人来说，受周围工作环境的影响，这部分投资者接触风险产品的机会增多，再加上他们本身对风险就有更多的偏好，因此这部分家庭更容易购买风险资产，家庭投资组合也更加多样化。

提高家庭投资组合多样性的对策

加强对投资者的金融知识教育。金融市场的快速发展对于家庭投资所应具备的金融知识提出了更高的要求。加强投资者的金融知识的教育不仅有利于家庭资产的合理配置，促使家庭资产增值，同时有利于规范投资行为，促使金融市场持续稳定发展。为了更好地调动家庭投资的积极性，同时使得家庭做出更加合理的投资决策，国家应加大对家庭金融知识的教育。国家可以出台相应的政策，更好地倡导家庭参与到金融市场当中去，同时，可以定期邀请专业人士举行讲座，对于有投资欲望但是对金融市场了解不充分的家庭，加强金融知识的教育，使其更好地做出投资决策。

提高居民收入水平。当前我国贫富差距问题仍存在，要提高家庭投资组合多样性，就要从根本上提高居民收入水平，增加中等收入水平家庭所占比重。只有家庭收入提高了，人民生活水平提高，才有更多的支配收入用于投资。首先，国家需要进一步深化改革，重视贫富差距问题，关注低收入人群，制定更多切实有效的政策，保障人民权益，提高人民生活水平。同时，国家要提高劳动报酬在居民收入中的比重，采取切实可行的措施抑制通货膨胀。只有从根本上提高人民生活水平，才能提高家庭参与金融市场的可能性和积极性，从而提高家庭投资组合的多样性，促进我国金融市场健康持续稳定运行。

金融机构应提供低风险产品。金融机构应全面了解投资者情况，根据国家政策、经济发展要求以及投资者需求提供更多的金融产品。虽然我国人民生活水平有所提高，但是依然不是特别富裕，因此风险承受能力较弱。同时，我国金融市场起步较晚，家庭对金融市场并不是特别了解，家庭投资参与意识不强。因此，在面对家庭投资者时，金融机构应以低风险的金融产品为主要内容。

金融知识对家庭投资组合的多样性有正显著相关影响，家庭具有的金融知识越丰富，家庭投资组合更具有多样性。本文从金融知识提高了家庭参与金融市场的可能性和金融知识提高了家庭风险资产占比两个方面从理论上对于前者对后者的影响进行了分析，并提出了提高家庭投资组合多样性的对策：加强对投资者的金融知识教育；提高居民收入水平；金融机构应提供低风险产品等。增强家庭投资组合多样性有助于分散家庭投资组合风险，提高家庭投资收益，促进金融机构更加持续稳定运行，从而促进我国经济可持续健康发展。