餐饮供应链金融的发展现状及模式探究

李庆辉 王子纯 卢杨

摘 要：近年来我国互联网金融迅猛发展，迅速渗透并应用于各大领域。餐饮业作为基础行业，垂直纵深发展缺乏创新点，运用互联网金融的高效信息化手段成为餐饮业转型升级的突破口。“筷来财”建立起连接个人投资者与供应链企业的新型互联网金融模式，为解决传统餐饮供应链易阻塞、融资难、效率低等难题提供了新思路。

关键词：互联网金融 筷来财 餐饮供应链 C2S

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）10（a）-034-02

随着物联网、云计算及电子商务的蓬勃发展，各行各业与互联网的联系日益密切，聚焦互联网金融领域，其近几年正呈现多元化、融合化、共享化的发展趋势，以余额宝为代表的货币基金、P2P网贷、网络众筹等接连登场，竞争日趋激烈。与此同时，纵观近年来的餐饮市场，新餐饮正迅速取代传统模式，消费需求的变化让特色、有机、健康成为主流，连锁化、品牌化、创新化成为新餐饮的代名词。随着互联网技术的革新，金融资本的介入，餐饮业封闭的小圈子也渐渐被打开，不再只是那个单凭手艺赚钱的行业，更多的投资机会让这个市场变得丰富多彩。在餐饮供应链金融服务领域，一种创新模式——“C2S”颠覆传统，率先实现了互联网、金融、美食三者的统一。

1 我国餐饮行业发展现状

1.1 基本情况

（1）行业发展速度快，规模不断扩大。2016年全国餐饮市场规模已达到3.5万亿，同比增长10.8%，中国现有250万家餐饮企业，420万家餐饮门店，1100万家分销商，其中食材采购成本接近万亿，知名连锁企业采购规模达到5000亿以上，品牌供应商销售规模超过1000亿，餐饮业在稳增长、促消费方面的作用不容小觑。

（2）市场竞争激烈，行业不断细分。从21世纪初麦当劳、肯德基等洋快餐登陆并迅速抢占中国市场，到近几年餐饮市场的不断细分，从价格竞争到菜式风味、地域特色、设计装潢、个性服务等多元化竞争，中国餐饮市场经纬细分，优胜劣汰。

（3）连锁化、集团化趋势明显。随着餐饮企业不断做大做强，部分大型企业开始追逐资本运作和规模经济，连锁化、集团化几乎成了餐企发展扩张的共同选择，小南国、全聚德、周黑鸭等已成功上市，谭鱼头、饿了么等也在计划上市。

1.2 我国餐饮供应链SWOT分析

（1）优势。我国餐饮行业逆势增长，在拉动消费、促进经济发展方面发挥着重要作用；品牌连锁餐饮成为主力军，经营模式由传统的粗放式、模糊式向精细化、规模化发展，产业结构由“哑铃型”变为“金字塔型”，并向“橄榄型”演变；餐饮供应链的账期问题非常符合供应链金融的特征，将供应链与互联网金融结合，资金进入供应链，帮助上游供应商及时回笼资金、扩大供应规模，也能降低下游餐饮企业采购成本，盘活沉淀资金，创造更多发展机会。

（2）劣势。21世纪以来最大的行业寒冬使餐饮业陷入“四升一降”困境，原料、人工、房租、营销成本上升，利润率下降，传统食材采购由于季节性、周期性等原因，在现货交收、价格、账期等方面存在诸多不确定性，增加企业的机会成本，利润空间被压缩；中小餐饮企业融资需求呈现短期、及时、多频次的特点，但由于中小餐饮企业信用评级低、财务不透明，缺乏必要的抵押担保，拒贷、惜贷使其难以从传统金融机构获得融资，资金周转慢，供应链赊销现象严重；另外，国内餐饮供应链金融起步较晚，缺乏管理经验和专业人才，加之相关法律法规和征信体系不完善，加大了平台及投资者的风险。

（3）机遇。供应链金融的兴起对百废待兴的餐饮业来说是一次重大发展机遇，我国社会大众投资者众多，为餐饮供应链金融提供了庞大的潜在客户群体；大数据、云计算等技术的推广有利于餐饮业向信息化、科技化转型；普惠金融、农餐对接、绿色供应链的推广也使餐饮供应链行业得到了一定的政策关怀；消费者需求发生转移，人们对餐饮的要求由果腹向品质、安全、健康等方向发展，餐饮供应链透明化、标准化很好地顺应了这一趋势。

（4）挑战。近年来高档酒店或倒闭或转型，商业综合体、购物中心的餐饮业态越来越丰富，连锁餐饮品牌占据了市场份额的30%以上，运营资金上升，及时获取食材、留住稳定客流、店面升级扩张成为餐饮企业必须面对的难题，竞争也从单纯的拉拢顾客转变为整个供应链的竞争。美团点评、百度糯米、饿了么等行业典范不断涌现，新品牌、新势力的崛起让竞争走向白热化，对任何一家餐饮企业来说都是“逆水行舟，不进则退”。

2 餐饮供应链金融服务模式开拓者——筷来财

2.1 筷来财C2S模式的内涵

在竞争异常激烈的互联网金融领域，筷来财聚焦餐饮采购市场，深挖餐饮垂直领域，首次提出餐饮供应链金融服务平台概念，同时创建了C2S模式，基于“桥隧模式”构建“路衢模式”，将供应商、物流商、金融机构等所有节点在平台直接对接，建立起四通八达的资金和信息网络，提供动态、协同的整体融资方案，减少贸易和融资环节外的割裂成本，使原本“灰色地带”的利益空间显化，形成良好的外部集聚效应。具体包含两层涵义：一是底层供应链优化管理，从食材采购环节入手，打开封闭的供應链，消除主体从属关系，由“共生”实现“共赢”；二是通过现结代付、流水贴现模式为餐饮企业提供采购款现结服务，使投资者资金对接供应链需求。

2.2 筷来财C2S模式的优越性

（1）在C2S模式中筷来财是一个中立、开放的金融中介平台。传统交易模式由于缺少供应链核心环节和有效制度安排，易引发双重边际效应和“ 牛鞭效应”，产生高额交易成本，而C2S强调共享经济、平台经济的基本性质，不干涉原供应链上下游关系，不额外增加负债，不接受餐企股权投资，避免了因机会主义与投机心理造成的各种人为价格风险。

（2）有利于资源整合，实现多方共赢。筷来财以账期问题作为突破口，系统地整合上下游资源，重构食材采购供应链，减少信息不对称性，降低资金不足导致的季节性价格风险和陷入蛛网模型困境的周期性价格风险；基于供应链各主体的共同利益，更好地利用“长尾效应”，覆盖更多中小企业，扩大市场份额。

（3）全方位、多层次的风控手段。平台融资标的均为餐饮企业真实的食材采购应收、应付账款，有专业风控部门对交易合同、信用记录、资产负债情况进行严格审核，并由律师事务所进行合规审查，确保交易合法合规。基于“长期互动理论”和“共同监督理论”，C2S模式在RBBO风控体系的配合下，辅以社会化风控，使餐饮企业的经营数据得到动态还原和实时监控，保证日常业务的协调稳定运行。

（4）专业的大数据技术支持。筷来财构架SaaS系统，采用先进技术实施信息化，提供在线订单系统、客流大数据分析系统等专业增值服务，通过云端大数据重构餐饮上下游金融信用，实现餐饮企业在线订单管理、客流管理、协同化办公、现金流归集管理，解决信息不对称问题。

3 筷来财C2S模式存在的问题

3.1 C2S模式的知名度和认可度亟待提高

筷来财作为尚处初创期的创业公司，客户资质、还款能力、经营状况等历史信用数据不完善，面临较高的信用风险，前期需要承担较高的市场教育成本和开拓成本。

3.2 市场环境及传统行业的排斥挤压

食材采购环节长期存在“灰色地带”“吃回扣”现象普遍，且中国供应链金融处于萌芽期，更多的金融服务机构将涌入餐饮蓝海市场、鱼龙混杂、存在恶性竞争，使C2S模式在推行上受到阻力。

3.3 获客难度较大

单一餐饮企业规模小，授信额度低，具有地域上的高度分散性，整合难度高，需设立更多分支机构寻求客源，势必会增加成本；另外，连锁餐饮企业需要长期、稳定、全面的金融服务，对新模式的接受认可和布局实施都需要较长的时间，像海底捞、外婆家等规模较大的餐企往往已形成自己稳定的食材采购链条，客户开发难度大。

3.4 供应链深度不够

餐饮供应链链条短，C2S模式服务对象局限于餐饮企业，而对上游供应商尚不能提供相适应的金融服务；另外在物流环节，生鲜食材保存、运输难，尚不能形成标准化、规模化物流体系，实现整个产业链的优化难度大。

3.5 相关人才、技术的缺乏

平台进一步发展需要更加专业的团队和更多的人才支持，我国目前供应链金融专业人才还比较缺乏；另外，互联网时代的技术创新至关重要，筷来财 SaaS工具的开发成本约占公司总成本的20%，核心技术仍主要引自国外，在一定程度上增加了成本，限制平臺的发展。

4 完善筷来财C2S模式的建议

4.1 进一步加强自身平台建设

响应贯彻国家互金政策，积极配合监管，共建行业信用评价体系；动态监测风险，评定用户资质，提供更加详细的信息披露，公示项目信用评级、风险评价信息；增加在线客服实时答疑模块，提供更加专业、更具针对性的服务。

4.2 精准定位目标群体，拓展获客渠道

关注中小投资者，定期开展优惠活动吸引客户流量；加强品牌宣传力度，通过餐饮企业、媒体、搜索引擎等线上、线下平台进行交互推广，提升知名度。

4.3 丰富金融产品种类，服务餐饮全供应链

C2S模式可以把餐饮企业作为切入点，逐渐延伸到整个供应链，包括上游供应商、分销商、物流企业、中央厨房，直到最终消费者，以客户需求为导向，在模式、产品、技术等方面作出调整，为企业打造更具针对性的供应链优化方案，更好地满足供应链多主体的金融需求。

4.4 培养人才，提升技术

在“大众创业，万众创新”的时代背景下，加强供应链金融人才培养，完善公司组织架构，集合金融分析师、理财规划师、风险管理师、互联网技术人员等全方面人才，打造专业团队，避免广而不深，实现平台价值最大化；提高自主创新能力，尽快掌握大数据、风控建模等技术，开展业务、产品创新是提高核心竞争力的关键。

5 结语

在严重同质化的互联网金融领域，面对越发激烈的竞争形势，垂直化、纵深化、平台化已成为不可否认的趋势。餐饮供应链需要的不是冷冰冰的借贷，而是更多有温度的个性化金融服务，深挖细分市场，实现差异化竞争，才能探索出新“蓝海”。通过研究和理论分析，筷来财的C2S模式在解决中小餐企融资问题、优化餐饮供应链方面是可行的，随着数千万元Pre-A轮融资的完成，筷来财要进一步加强平台建设，用互联网服务实体经济，共创同享金融美食生态圈。

参考文献

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[2] 兰惠英.筷来财首创C2S模式 打破外卖O2O烧钱困局[N].通信信息报，2015-12-16（B13）.

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[4] 张晓丽.餐饮连锁企业供应链管理的信息化研究[D].山东大学，2015.