转身上市系的金融工场

王海梅

金融工场，如今拥有了一个跻身上市系的身份，这在中国的网贷行业中并不多见。很多网贷平台要么被更大的资本收购，要么谋求独立上市，但金融工场选择的路是将这两个选项进行了合并。

资产品类，样式多样

金融工场，隶属于北京凤凰信用管理有限公司，2012年7月1日正式上线运营，已稳定运营超4年。根据工商信息及企业公示的2015年年度报告查询，金融工场注册资本为5000万元，并已全部完成实缴。

虽然根据工商信息显示北京凤凰信用管理有限公司是魏薇个人独资，但据了解，2014年8月11日，香港上市公司中国信贷科技控股有限公司发布公告，宣布以透过结构性合约收购北京凤凰的所有控股权、经济权益及利益，收购金融工场100%股权， 2015年1月28日宣布完成收购金融工场，由此，金融工场不仅获得资本支持，同时自己也跻身上市系。

金融工场有7种产品，分别是易赚盈、易车享、利随享、友居贷、易收宝、埠贸通和消费贷。其中易赚盈、易车享和易收宝为债权转让项目。从目前来看，利随享、消费贷和友居贷是其主打产品（详见表《金融工场各大产品》）。

金融工场的借款年化收益率并没有什么大优势，除了部分借款期限较长的项目年化收益率达14.5%左右，大部分项目年化收益率低于10%，近期平均年化收益率为9.21%，低于行业平均水平，处于上市系的中等水平。

整体来看，金融工场的资产类型较为多样，有房抵、车抵、车辆质押、信用和供应链金融等项目。平台目前与联合创业担保集团有限公司、第一房贷、第一车贷、网信奇点、首山资产、长城盈华等多家第三方机构进行合作，项目主要来源于这些项目合作方，也多由这些项目合作方进行担保。

单个借款项目有基本信息和保障方式的文字介绍以及合同模板，但是并未披露借款项目的任何借款资料信息照片，而且投资人看不到已满标未投资项目的任何信息，这两点是平台最需要改进的地方，对于新用户来说，了解以往项目情况也是了解平台运营情况的重要途径和方式，而且能够展示相对多的借款项目资料可助于投资人能够尽可能多了解借款标的信息和判断真实性。

投资费用，基本为零

费用方面，据客服介绍，平台目前不收取利息管理费，充值和提现也不收取费用，仅有以下两种情况会收取费用：1.在平台没有任何投资，充值后就进行提现，会由第三方支付平台收取0.4%的手续费；2.在进行债权转让时系统会自动计算，收取债权本金0.5%的手续费。总的来说，投资基本无费用，这对于上线4年多的老平台来说还是挺不容易的，对投资人来说也具有一定的吸引力。

信息披露方面，金融工场是根据中国互金协会发布的信息披露要求进行披露，有信息披露专区，披露了中国互金协会要求必须披露的注册资本、实缴资本、资金存管、组织架构、股东和高管团队等平台基本信息。另外平台有运营数据专区，披露了累计成交量，单月成交量、投资人分析等运营数据，但并未披露项目逾期率、待收金额、融资人总数等数据，项目信息披露也是根据要求披露必须强制披露项。由此可看出，平台整体信息披露较好，但仍有待改进。

资金存管方面，金融工场于2016年10月20日正式上线徽商银行资金存管系统，采用银行直接存管模式，为每个借款人、投资人在徽商银行开设独立的银行电子账户。整个开通过程较为顺畅便捷。

限额方面，由于金融工场已满标未投资的项目，投资人是看不到的，也了解不到具体项目借款情况。据网贷之家的数据显示，自去年8月24日《暂行办法》出台后，金融工场逐步调整，业务做了较大的调整，去年11月人均借款金额明显下降，下降至97.18万元。

资产调整，影响人气

截至测评日，根据金融工场和网站数据显示，自2012年7月1日正式上线以来，平台累计成交量达到163.48亿元，待收金额约21.27亿元。从去年1-11月月成交量和投资人趋势来看，月成交量总体呈下降趋势，月投资人数同样呈逐月下降趋势，人气较大幅度下降，可能与其自身业务调整减少发标以及降息活动力度较弱等有关。

金融工场作为上线4年多的老平台，上市公司中国信贷的收购为其增信不少。随着《暂行办法》的出台，金融工场也在逐步进行合规工作，在业务上也做出调整，目前已上线徽商银行资金存管系统，信息披露和限额也在逐步调整。但同样由于业务调整发标量减少和利率下调等原因，成交量和人气均有所下降。所以未来在加快调整业务步伐完成合规工作的同时，应考虑如何优化产品和扩大品牌影响力，留住投资人，减少资金流出，保证平台能够持续稳步发展，在行業里占据一席之地。