加强中小企业财务管理探析

樊丹

【摘要】中小企业是我国民营经济的重要组成部分，其主要问题在于产出规模小、资本和技术构成低、受到传统体制及其外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在与自身发展和市场经济均不适应的情况。解决此问题，不能单独依靠企业自身发展去实现，而是需要多方的合力。一方面政府从立法、金融方面为中小企业提供必要的扶持；社会建立完善的服务和监督体系，创造适合中小企业发展的经济环境；另一方面企业自身苦练内功，树立科学的财务管理理念。

【关键词】中小企业 财务管理 融资

一、中小企业财务管理中存在的问题

主要由宏观经济环境和自身双重因素造成的，其主要存在以下几个问题：

（一）资金严重不足

现状就是中小企业融资难、资金严重不足，造成该问题主要原因有：一、中小企业信用等级低，资信力度不够。调查表明，做過资信评级的企业仅占46.6%，未做过的占53.4%，个别企业抽逃资金，拖欠贷款在一定程度上影响企业整体形象；二、中小企业经营风险高。中小企业经营普遍存在规模不大，自有资金较少，技术水平落后，经营业绩不稳定，抵御风险能力差的问题，再加上财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明，给银行和投资方带来了投资风险；三、缺乏专门为中小企业服务的金融机构；四、银行体制缺乏活力，营运方式呆板，贷款门槛较高；五、无直接融资渠道。目前中小企业一般通过增加股本金和银行借款融资，政策上不允许发行股票和债券筹集资金。

（二）财务意识薄弱，财务结构失衡

主要存在问题两点。第一，有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转，不能有效的利用。第二，过度负债是高速成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。中小企业发展如此迅速，与高速成长战略有着直接关系。高速成长战略必然会造成资金短缺，在自有资金不足的情况下，企业就不可避免地要负债经营。而经营不利和内部财务管理弱化等因素又会加剧债务水平，造成企业过度负债。在过度负债的情况下，企业的经营成本和财务压力就会加大，支付能力日渐脆弱，加快了财务危机的爆发，最终不可避免地走上了倒闭、破产的道路。

（三）经营模式僵化，管理观念陈旧

中小企业中大多数属于个体、私营性质，由于历史和社会的原因，企业管理者的管理能力和管理素质较低，管理思想落后，缺乏有效的管理。有些企业管理者基于其自身素质局限，不懂得将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。进一步讲中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。在这些企业中，企业领导者集权现象严重，致使其职责不分、越权行事，造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也很难保证内部审计的独立性。

二、优化财务结构

平衡高成长和稳健发展优化财务结构是企业财务稳健的关键。其具体标志是综合资金成本低、财务杠杆效益高、财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，对资本、负债、资产等进行结构性调整，使其保持合理的比例。

（1）建立最佳资本结构。最佳资本结构是指一定时期内一种能使财务杠杆利益，财务风险筹资成本，企业价值等之间实现最佳均衡的资本结构。资本结构安排是一个复杂的问题，因为它受到各方面因素的制约和影响，在设计最佳资本结构过程中必须考虑这些相关因素。

（2）优化负债结构。 负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大的长、短期负债比例。

（3）优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平。因为流动资产过多，影响企业的效益；流动资产过少，周转失灵，影响企业的正常经营。党的十七大报告明确提出，弘扬和培育中华民族的传统美德。诚信也是我国人民代代相传的美德，在进行经济建设的今天仍然有其深远的意义。政府倡导和培育民间诚信系统，加强对中小企业诚信意识的培育，同时加强对中小企业的事后诚信监管，如果发现有中小企业失信，国家要采取法律手段严惩，达到净化社会诚信环境的目的，为中小企业的融资创造更为宽松的环境。

政府提供公共服务，建立信用评价体系，鼓励社会信用评价机构的发展由于历史原因，中小企业尤其是非国有的中小企业和商业银行很少有业务往来，银行无法为其设立信用档案。因此，政府应鼓励发展社会信用评级体系，为中小企业建立信用档案，积极协助银行的放贷工作。人民银行要监督商业银行制定科学的、切合中小企业实际的信用评级制度，客观评定中小企业的信用等级，科学合理地反映中小企业的资信状况和偿债能力，为贷款发放提供便于操作的可靠依据。要建立完善适合中小企业特点的授信制度，合理制定中小企业授信额度。

国家要鼓励和支持商业银行和政策性银行等面向中小企业提供贷款支持国家鼓励商业银行特别是国有商业银行在注意信贷安全的前提下，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，在保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内，支持符合国家产业政策、有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展。中央银行继续扩大中小企业贷款利率的浮动幅度。银行要根据中小企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定县级行贷款审批权限，减少贷款审批环节，提高工作效率。要积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目，进一步改善银行对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。

三、结语

经济要发展，财务管理很重要。重视财务管理，将有利于完善中小企业的内部管理制度；有利于降低成本，更好地筹资；有利于投资，提高投资收益率。所以，中小企业应在政府已出台和即将出台的一系列有利政策基础上，抓好财务管理，从而在激烈的市场竞争中健康、稳步发展，为社会做出更大的贡献。