基于物流金融的P2P互联网金融模式研究

摘 要：本文将对基于物流金融的P2P互联网金融模式的业务流程进行分析，研究这种新型金融模式的优势，并将这种金融模式根据不同的主体分为两类，对基于这两种不同主体的金融模式进行比较，分析各自的优缺点与发展方向，为企业发展这类金融模式提供有价值的参考。

关键词：物流金融；P2P互联网金融；模式比较

为了解决中小企业发展过程中资金短缺的问题，人们开始关注基于物流金融的P2P互联网金融模式，這种金融模式能够有效地改善中小企业融资难的现状，并可以对社会资源进行有效的整合。这种金融模式推出了在P2P平台先存后贷的融资方式，其实现主要依靠物流信息化平台，再与P2P网络融资相结合，贷款给中小企业。我们需要将两者结合起来进行研究，明确其中的具体内容与流程，分析不同主体的金融模式的优缺点与发展方向。

一、基于物流金融的P2P互联网金融平台概述

1.物流金融的P2P互联网金融平台的提出

P2P借贷是金融服务与互联网技术结合的产物，吸引了较多的用户，同时也出现了一系列问题，导致其发展存在较多困难。首先，管理力度不足。造成这一问题的原因在于互联网金融的小额贷款者数量众多，导致管理混乱。其次，风险性高。造成这一问题的原因在于互联网平台主要承担评价角色，无法对融资方进行全面的风险控制，导致相关业务的风险性高，使投资方存在较多顾虑，阻碍了业务的发展。为了解决互联网金融中存在的信用问题，行业内提出了基于物流金融的P2P互联网金融模式，这种模式在具备了P2P模式的同时增加了物流金融的特点，利用货物质押作为信用保障，有效降低了互联网金融中存在的信用风险，为投资者增添了一定信心，使中小企业更容易得到资金，促进互联网金融的发展，改善社会资源配置。

2.融资流程概述

P2P互联网金融模式的整个过程主要涉及到投资方、借款方、物流方与P2P平台四个主体，所有的业务都发生在这四个主体之间。具体的流程如下：借款方首先将货物交给物流方进行管理，并向P2P平台申请借款。P2P平台负责根据货物的数量与质量对借款方进行审核，制定借贷费率，同时根据货物的价值确定贷款金额，随后办理贷款。以上流程完成后，借款方需要通过P2P平台发布借款信息，投资方则通过平台选择感兴趣的投资项目，并通过平台向借款方发放资金，完成P2P贷款流程。在整个流程中，物流方负责对货物进行管理，评估货物价值，并将货物的具体信息发布在P2P平台上。在借款到期时，借款方将归还本息，P2P平台则向借款方收取中介费等相关费用。如果出现借款方无力偿还的情况，其抵押的货物将会被拍卖，用于对投资方的赔偿。

3.基于物流金融的P2P互联网金融模式的优势

基于物流金融的P2P互联网金融模式兼容了物流金融与P2P互联网金融的所有优势，并且可以实现优势互补。在融资过程中，改变了原有的银行或金融机构垄断的现象，借助了P2P互联网金融这一平台，使资金源更加丰富，资金更加充足。在投资过程中，搭建以客户为中心的投资渠道，使投资风险降低，而回报率更高，同时提高了客户信任度，有利于深入推广。具体的优势体现在以下几个方面：第一，降低了融资成本。P2P互联网金融平台的管理主要依赖于物流方的运作，使其具有更强的公信力，实现用更低的成本完成融资。与此同时，这种金融模式由间接融资转向直接融资，使资金的提供方与需求方直接取得联系，拥有更多有价值的数据。第二，降低了交易成本。在P2P平台的运行过程中，可以将借款方与投资方聚集在一起，利于收集贷款人的信息，减少了获取信息过程中的成本。与此同时，物流方能够与供应链上的企业形成长期合作，有效降低了宣传成本。第三，提高了风险可控性。物流企业可以为P2P平台提供信息，重视对买卖双方的了解，能够在一定程度上降低风险性。在整个金融流程中，货物一直处于物流企业的控制下，如果出现违约的现象，P2P平台可以将货物拍卖以弥补投资者遭受的损失，减少投资方受到违约损失的风险。第四，具有更强的灵活性。通过使用P2P平台，投资方可以对债权进行转让，使其具有更加灵活的运用形式。此外，P2P平台中拥有众多的投资者，使借贷方更容易融资成功。

二、基于不同主体的物流金融模式比较

在金融模式的发展过程中，如果主体不同，就会出现不同的发展状态。根据主体的不同，我们可以将基于物流金融的P2P互联网金融模式分为以物流企业为主体与以P2P平台为主体两种模式，两种模式的优缺点如下：

1.以物流企业为主体的优点

以物流企业为主体的P2P互联网金融模式具有以下优点：首先，物流企业的客户资源更好。在业务方面，物流企业与供应链核心企业和中小企业均具有良好的关系，并且可以与上下游客户实现信息共享，收集更多中小企业信息，深入了解这些企业，同时对信息进行整合，提高信贷评级的准确性。其次，对抵押物的监管更加及时。物流企业不仅能够与所有借贷人保持紧密联系，能够随时掌握库存状态与市价波动。而且可以随时掌握抵押物状态，及时发现借款方存在的问题，并作出针对性的反应。最后，物流企业与客户关系紧密。在业务流程中，物流企业可以直接与客户接触，方便获取真实的数据信息，明确客户的需求，并根据具体情况通过P2P平台发布金融产品。

2.以物流企业为主体的缺点

以物流企业为主体的P2P互联网金融模式具有以下缺点：首先，物流企业开发的P2P平台，客户信息容易遭到泄漏，进而导致客户的数量有限，投融资的规模具有较强的局限性。其次，开发能力不足。物流企业的P2P平台开发经验较少，互联网即溶模式的利用不足。自建P2P平台需要较高的成本，并且不是他们擅长的业务范围。最后，具有较高的连带风险。自物流企业开发的P2P平台中，如果物流企业出现经营或财务问题，就会造成对P2P平台的影响，物流企业需要承担更高的风险。

3.以P2P平台为主体的优点

以P2P平台为主体的P2P互联网金融模式具有以下优点：首先，客户范围广泛。在P2P互联网金融模式中P2P平台具有中介的功能，物流公司可以放心的与其合作，不必担心客户信息泄漏。当平台中的物流企业担保的数量增加时，投资人会投入更多的资金。其次，信息技术更先进。P2P平台企业建立的平台具有技术上的优势，物流企业的加入，会促进新功能的开发，使功能更加完善，信息更有安全保障。最后，风险性低。P2P平台发挥中介功能，如果一个物流企业存在问题，P2P平台可以终与其合作，转而与其他企业继续合作，不会造成客户过度流失。如果P2P平台存在问题，物流企业可以选择其他平台，降低风险性。

4.以P2P平台为主体的缺点

以P2P平台为主体的P2P互联网金融模式具有以下缺点：首先，没有社会征信系统的支持。我国的个人征信系统落后较多，没有针对中小企业信贷方面的征信系统。其次，平台监管不完善。政府部门还未推出对P2P平台的监管细则，导致监管体制不完善，平台的安全性缺乏保障。最后，选择合作对象存在风险。在P2P平台选择物流企业时，没有相关的标准作为参照，导致在选择上存在较大的风险。

5.不同主体模式比较

以P2P平台为主体的模式，可以与物流企业合作，吸取物流企业为主模式的优点，获取更好的发展。而以物流企业为主体的模式，则可以选择与P2P平台合作，避免存在的问题发生。这种方式的优势在于：首先，P2P平台发挥的是中介功能，物流企业就不会担心与其合作会发生信息泄漏。其次，P2P企业的平台建设经验与技术丰富，开发成本较低。第三，P2P平台与物流企业不存在连带关系，风险性低。第四，双方的合作是自愿的，可以实现资源共享，并将风险管理分开，有利于双方企业的发展。这种P2P平台为主体的基于物流金融的P2P互联网金融模式是未来的发展方向。

三、结束语

总而言之，基于物流金融的P2P互联网金融模式，能够有效的集成资金流、信息流与物流，充分利用互联网金融的优势，为更多的中小企业提供更加优质的服务。

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作者简介：洪怡佳（1983- ），女，汉，浙江杭州，助教，硕士研究生，嘉兴学院，研究方向：金融学