数字化风控：从信贷工“厂”到信贷工“场”

文/本刊记者 史 诗

数字化风控：从信贷工“厂”到信贷工“场”

文/本刊记者 史 诗

3月27日，业界知名的金融科技公司夸客金融、点融网联合学术权威《清华金融评论》，在上海联合发布《信贷工厂2.0：数字普惠金融解决方案》白皮书（以下简称白皮书）。

白皮书是由《清华金融评论》牵头，综合研究了国内外信贷工厂模式发展，并加入点融夸客信贷工场作为数字普惠金融风险运营范例的研究型专著，旨在为发展中的数字普惠金融行业提供一些参考性的建议。

作为“信贷工场”模式在中国新金融领域中最早的一批践行者，一直致力于普惠金融技术创新的夸客金融、点融网双方，力邀权威学界期刊清华五道口《清华金融评论》组建专家团队，包括普惠金融方面的资深专家、普惠金融相关政策的制定者、智能金融方面的顶尖学者，历时六个月，经过多次调研、论证、组织专业讨论，并向央行相关部门专家及科研机构学者征求意见，最终完成了《信贷工厂2.0：数字普惠金融解决方案》白皮书。

靠技术全面挖掘用户数据

作为这一研究课题的牵头人，《清华金融评论》副主编、清华大学副研究员张伟博士在解读白皮书时介绍了金融机构在数字化风控方面的探索——大体经历了从信贷工厂1.0模式到2.0模式（即信贷工场模式）的转变。他指出：“信贷工厂相对于传统信贷风控的优势在于，把很多规模小，但是数量多、频率高的信贷需求通过工厂流水线作业的方式来覆盖。信贷工厂1.0模式实际上已经做到了像工厂一样处理信贷业务，初步实现了流水线作业、产品标准化、运作规模化。然而，这种模式的创新主要集中在流程方面的优化，在技术方面并没有太多的创新，在风险识别、身份识别、数据获取等方面存在着不小的挑战。”

张伟认为，要想真正地管控好小额信贷方面的风险，必须在模式上进行突破，不能单纯地依靠抵押物、质押物、担保等传统的风控参数，而应该通过技术手段，全面地挖掘用户数据，从多个维度上对风险作出全面地判断，这样才能覆盖更多的普惠客群。

金融科技企业竞争从渠道优势向技术优势倾斜

如今，技术在金融行业的作用越来越突出。上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添在发言中表示，现在金融科技行业企业间的竞争已经从渠道优势向技术优势倾斜。“发展普惠金融的关键在于如何利用技术将现在金融资源主要集中在大企业和资信良好的个人手里的“二八理论”变为“八二理论”。信贷工厂模式的特点在于，通过新技术的应用降低了风控成本，提高了风险识别和风险定价的能力，这对于数字普惠金融的发展未来非常重要。”

孟添表示，过去几年在互联网金融的野蛮生长中，渠道一直都是互联网金融企业的核心优势，如今同业竞争已经从得渠道者得天下变成了得技术者得天下。

2014年以来，中国的新金融领域爆发了一轮跨越式的发展，从国外兴起的金融科技，在中国发展壮大。安永2月份发布的《中英金融科技行动指南》中就指出：2016年中国对金融科技领域的投资已经跃居世界第一，是当之无愧的全球金融科技第一热土。而纵观中国金融科技行业的发展，除了中国市场庞大的因素之外，金融科技企业对于技术的重视和不断推进模式创新才是引领中国金融科技后来居上的核心动力。

作为传统金融机构中风险管理中的核心，“信贷工厂”模式起源于海外，主要用于中小微企业的信贷审批。随着金融科技的不断发展，“信贷工厂2.0”模式（即“信贷工场”模式）得到了长足发展，强调利用消费场景、大数据、反欺诈系统、决策引擎等金融科技手段，通过强大的量化系统，减少人工操作，节省运营成本，降低操作风险。

关注国内成功案例

白皮书针对“信贷工场”的运作原理、实践发展和未来趋势变化进行深入分析研究，借鉴海外金融机构成熟案例的同时，重点对国内成功案例进行剖析，以期为普惠金融行业提供有价值的学术指引，并为解决小微融资难融资贵这一难题给出深入有效的解答和方案。

《清华金融评论》副主编、清华大学副研究员张伟博士在对白皮书内容解读时指出，“当前，中国经济进入新常态，经济增长模式正从投资主导型向消费主导型转变，拉动内需、释放消费潜力，已成为引领经济发展的重要举措。信贷工厂具有无须抵押担保、服务方式灵活、审批效率高等独特优势，结合场景应用于消费金融领域，令‘小而散’的消费信贷业务获得了‘快而精’的处理方式，有利于促进个人消费、释放消费潜力、促进经济结构转型升级。”

事实上，就在3月20日，国内新金融领军企业点融网和夸客金融刚刚正式对外宣布，双方将进行战略合作，共同打造一个领先于业内的普惠金融资产生产“机器”——点融夸客信贷工场，而此次白皮书发布会也是点融网、夸客金融宣布战略合作后，双方领导人第一次正式的公开亮相。

点融网创始人兼CEO苏海德表示：“网络时代最大的益处就是信息共享、资源共享，因此互联网金融的发展也必须坚持这一传统。信贷工厂2.0模式是以技术为主导的智能化风控模式核心场景，非常符合互联网金融公司当前对于风险运营的要求。郭震洲博士与夸客金融团队在风险管理与Fintech结合方面都走在创新的前列，点融夸客信贷工场的建立有助于将这种模式推广至全行业，实现效益的最大化。期待双方丰富的新金融实践经验结合深厚的技术实力，能够更高效地服务普惠金融群体。”

夸客金融创始人兼CEO郭震洲告诉记者，“《信贷工厂2.0》白皮书的发布对于当前探索中的中国金融科技公司来说，提供了很好的学术参考，有利于企业通过技术升级做好风险管理。这方面，夸客金融先迈出了一步。点融夸客信贷工场除了服务于点融网、夸客金融之外，还将作为优质资产输出平台，为更多的合作伙伴提供风险管理技术输出以及优质普惠金融资产，实现金融普惠。”

未来展望：全力完善数字普惠金融领域的基础设施

不难看出，技术对于普惠金融的发展至关重要，这一点毋庸置疑。那么，如何发展数字普惠金融事业呢？

孟添表示，“实际上我们除了要关注技术的研发之外，还有一点也很重要，就是整个基础设施的建设，这块我们一直比较薄弱。”

他指出，美国有征信局，所以风控的成本就比较低，而中国的征信体系尚待完善，导致了金融企业整体上很难完全通过互联网的方式掌握可信任的内容。信贷工场模式有助于解决这种难题，但是这需要一个相当长的时间，因为这并不是一家或者几家公司就可以做的，而是整个基础设施的问题。

未来资金端更多的是来自于银行，特别是一些中小型银行，但是资产这块将出现越来越多的金融科技企业参与者，当他们完成了一定的技术积累和数据积累后就具备了风险识别和风险定价的能力，一定可以帮助银行做一些事情。

点融网首席信贷官冯瑞彬则从新金融企业与传统金融机构的合作趋势谈到了未来的行业发展，他讲道：“现在看，几乎所有的传统金融机构产品，其实都是服务大企业的，如何获取有效的数据做短平快的小企业信贷业务，目前体制内的传统金融机构很少涉足，但是我相信金融科技企业与传统金融机构一定会携手合作。金融科技企业一定会证明能够把互联网上的数据通过技术呈现，而且能够做好风控。”

据悉，去年信贷工场的放贷规模在100亿元左右，今年点融夸客信贷工场的业务目标预计将超过200亿。”