农村合作金融机构流动性风险管理研究

黄宗葵

【摘 要】流动性风险管理对商业银行的长期稳定发展具有重要的意义。与国有商业银行、股份制商业银行相比，农村合作金融机构在人才、机制、资本等方面存在较大差距，流动性风险管理基础较差。为了完善农村合作金融机构流动性风险管理体系，文章通过实证研究，剖析当前农村合作金融机构在流动性风险管理中存在的弊端，并提出解决策略，以期提高农村合作金融机构的综合竞争力，更好地服务区域经济发展。

【关键词】农村合作金融机构；流动性风险；风险管理

【中图分类号】F832.35 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2017）06-0018-03

0 引言

流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理的成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。其中，合理的成本、及时、充足3个要素是维持商业银行流动性不可缺少的因素。银行若出现流动性风险，会表现为头寸持续紧张，不仅失去许多潜在的盈利机会，而且必须被动地以高于市场的价格持续大量地融入资金以满足流动性需求，严重的还会诱发群体性挤兑事件[1]。作为保护存款人权益的重要措施，我国2015年5月1日起实行存款保险制度，标志着国家对存款人提供的隐性担保逐步让位于市场化的显性担保，中小银行的信用及竞争力将更多地取决于资本实力、经营管理水平等自身因素，这同时也促使中小银行必须加强流动性风险管理和不断提升服务水平。

农村合作金融机构（包括农村信用社、农村合作银行、农村商业银行）作为服务“三农”和地方经济的主力军，是我国农村金融业务最重要的提供者。提高流动性风险管理的有效性，有利于保障存款人的合法利益，促进农村合作金融机构可持续发展，更好地服务地方经济。目前，我国对农村合作金融机构流动性管理方面的研究甚少，本文在借鉴国内外相关经验基础上，对农村合作金融机构加强流动性风险管理进行探析，这对农村金融乃至社会经济的持续、稳定、健康发展有着重要意义。

1 农村合作金融机构流动性风险管理实证研究

1.1 流动性风险的计量、监测

（1）流动性风险指标。流动性风险指标衡量银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债依存度、流动性缺口率、人民币超额备付金率、存贷款比例、流动性覆盖率及净稳定资金比率（见表1），按照本币和外币分别计算[2]。

（2）流动性压力测试。流动性压力测试以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算商业银行在遇到假设的小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，以此对商业银行流动性风险管理体系的脆弱性进行判断和评估，进而采取相应的措施来应对流动性风险的发生，尽可能地减少发生损失的可能性[3]。本文根据不同的假设情况（可量化的极端范围，见表2），结合自身的业务特色和需要，对各类资产、负债及表外项目进行压力测试，根据压力测试结果分析承受压力事件的能力和流动性状况，以确保储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端状况，预防未来可能发生的流动性危机。

1.2 实证研究

鉴于农村合作金融机构多法人体制及由省联社统一行使服务、监督、指导等管理职能的现状，为更好地从总体上反映流动性风险状况，这里以某省份下辖16家农村合作银行、16家农村商业银行、58家农村信用社作为整体研究对象，分别以无压力情景下的流动性指标和流动性压力测试2种方式对流动性状况进行监测和分析。

1.2.1 无压力情景下的流动性指标情况

本文抽取该省农村合作金融机构2015年3月、6月、9月、12月末的流动性指标进行汇总分析（见表3）。由于无外币业务，流动性指标以人民币计算。

从表3中的数据来看，整体流动性比例、核心负债依存度、流动性缺口率、人民币超额备付率、存贷款比例、流动性覆盖率、净稳定资金比例均在正常范围内。其中，存贷款比例虽然在正常范围值之内，但逐渐接近标准值，若不注意对存贷款比例加以控制，此指标值则难以控制在标准值范围之内。但若从单个机构看，2015年3月、6月、12月末分别有3家、3家、2家机构的人民币超额备付率低于2%的预警值，说明备付金不足，存在一定的支付风险；2015年3月、6月、9月、12月末分別有3家、6家、24家、15家机构的存贷款比例指标超过75%的预警值，说明存款负债运用到贷款资产的比例过高，过高的存贷比会引起备付金不足，容易导致支付危机。

1.2.2 流动性压力测试

以2015年6月末数据为基础，将该省90家农村合作金融机构作为整体，汇总测算在单一因素和组合因素作用下未来30日现金流缺口情况。

（1）单项因素作用下的压力测试。主要考虑表2中存款流失等8项因素单独作用，在轻、中、重3种压力情景下对支付能力、累计支付压力、支付缺口率等承压指标的影响。从测试情况来看，8个单项因素在轻、中、重度压力情景下，虽然支付能力下降但支付缺口率仍都在3%的预警值以上，说明无需额外融入资金，未来30天支付能力充足、现金流无缺口。

（2）组合因素作用下的压力测试。主要考虑表2中存款流失等8项因素共同作用，在轻、中、重3种压力情境下对承压指标的影响。从测试情况来看，在轻度、中度压力情况下，流动性比例、流动性缺口率分别保持在25%、-10%的预警值上；但在重度压力情况下，流动性比例、流动性缺口率接近临界预警值，说明未来30日的累计支付能力、现金流缺口接近极限，存在一定的流动性风险。

（3）实证分析。上述指标及测试结果表明，该省农村合作金融机构在流动性风险管理方面存在不足，主要表现为存贷比例过高、存款资金过于集中运用在贷款资产上，当宏观经济下行、不良贷款增加时，市场、信用风险容易转化为流动性风险；部分机构超额备付率不足，抵御风险能力不强。

通过进一步探访调查发现，在流动性管理方面还存在如下问题：？譹？訛流动性风险管理人员不足。农村合作金融机构在职人员综合素质参差不齐，欠缺一批懂政策、熟业务的专业管理人员，制约和影响了流动性风险管理工作的推进。？譺？訛缺乏健全的流动性风险管理体系。农村合作金融机构流动性风险管理体系过于简单化，应急管理措施单一，人才管理能力薄弱，风险管理政策缺乏实效，风险管理体系有待完善。？譻？訛流动性风险管理的技术与手段还需进一步提升。农村合作金融机构对流动性的管理仍较简单，缺少科技含量高的风险识别、计量、监测、防控手段。？譼？訛不良贷款反弹形势严峻，风险防控压力加大。不良贷款持续反弹，既有经济下行的客观形势，以及对隐性不良贷款真实性反映等客观原因的影响，也有部分农村合作金融机构风险意识淡薄，未能从源头上把控新增不良贷款，风险处置措施不力，以及未及时对贷款风险进行有效的化解等主观原因的影响。

2 建议

2.1 加强流动性风险管理人才队伍建设

首先，对高层和有关风险管理人员开展针对性的专业培训，培养一批懂政策、熟业务的专业管理人员，提高人员流动性风险防控意识；通过选拔、调配等多种途径，将一批精通专业知识、作风踏实高效的专业人员充实到流动性风险管理岗位，逐步建立一支专业、高效的流动性风险管理队伍。其次，多渠道地引入高素质人才，可通过从其他商业银行招聘、招收重点院校高素质应届毕业研究生等方式扩充现有的人才队伍，为流动性风险管理奠定良好基础。最后，提高人才队伍的研究能力与创新能力，农村合作金融机构在经济发展过程中，需要不断地加强对流动性管控政策和措施的研究，积极应对存款保险制度、利率市场化等对业务经营的影响。

2.2 健全完善流动性风险管理及监督考核制度

首先，加强对新产品开发、新业务开办、新流程整合的审核、评估及管理，建立健全流动性风险管控制度及配套措施，充分发挥事前约束、事中监督、事后考核机制，使流动性风险管理制度化、常态化。其次，从顶层人员着手，充分发挥理事会与高级管理层的监督与控制作用，把流动性管理工作落实到各部门、岗位与人员，并在机构内部营造良好流动性风险管理文化氛围，使流动性风险管理得到有效的执行与监管[4]。最后，建立科学合理的监督考核机制。对于违反流动性风险管理制度的行为人予以相应的处罚，对于在流动性风险管理中的工作杰出者给予适当的精神奖励或物质奖励。

2.3 加强流动性风险管理的监测和预警

（1）由于宏观经济金融形势复杂多变，流动性风险因素日趋复杂，已经由过去单纯的高风险机构因素逐步扩展到经济下行因素导致的存款增速放缓、资产质量下降、资产负债期限错配导致的短期流动性紧张等多方面的因素。农村合作金融机构不仅要监测分析流动性等各项指标，还要密切关注新闻、网络等出现的负面舆情信息，及时采取有效措施，严密防范以案件谣言引发的流动性风险，必要时启动应急预案，有效地维护金融秩序。

（2）提高流动性风险识别、计量及监测技术。一是建设流动性风险管理系统，逐步将人力控制向科技手段控制转变，实现系统自动对主要监测指标的计量、采集和统计，强化风险识别、分析及排查。二是完善监测指标体系。在原有指标的基础上完善有关预警指标，定期监控分析流动性需求、流动性供给和流动性储备状况，通过分析指标变化情况来调整资产负债结构，制定应急资金安排措施。三是进一步完善流动性压力测试模型。完善情景分析方式，把握主要情景下重大流动性演变和资金净余缺情况，分析因外部市场、产品缺陷、管理漏洞等问题造成的流动性危机，并做好充分的应对准备。

2.4 加大信贷资产管理力度，严防信用风险转化为流动性风险

一是加强信贷管理和责任追究，提高新发放贷款质量，遏制不良贷款新增。二是多策并举，清收存量不良贷款。分门别类地摸清全部不良贷款结构、额度大小、分布情况及形成原因，有针对性地制订清收处置方案和计划，运用现金清收、贷款重组、处置抵押物、接收抵债资产、债权转让、呆账核销等措施，提高不良贷款压降、清收、处置的效率。

2.5 加强资产负债管理

一是多方拓展资金来源，不断增强资产流动性和负债来源的稳定性。通过优化网点布局，完善软硬件设施，推进文明规范服务活动等，提升服务水平，增强网点吸存能力；不断优化负债结构，提高稳定性存款占比。二是加强资金使用管理。合理地把握信贷投放节奏、短期贷款与长期贷款比例的协调性，调整买入返售资产、存放同业、债券投资等资金运用结构，保持合理的资产负债期限结构。三是优化信贷结构，在保证支农资金需求的基础上，审慎发放其他中长期贷款，注意资产负债期限结构匹配。

参 考 文 献

[1]张九如.我国中小商业银行流动性风险管理研究[D].成都：西南财经大学，2014.

[2]王兆星.非现场监管报表使用手册[M].北京：中国金融出版社，2013.

[3]杨娟.新监管框架下我国商业银行流动性风险压力测试应用研究[D].青岛：中国海洋大学，2013.

[4]王魏.S商业银行流动性风险管理对策研究[D].合肥：安徽大學，2014.

[责任编辑：邓进利]