河北省普惠金融的影响因素分析

摘要：2005年，联合国率先提出金融体系应为所有阶层和群体提供全方位的服务，这就是“普惠金融”的雏形。随着普惠金融体系的日渐完善，2016年1月我国国务院发布的《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》明确了我国普惠金融的发展理念：致力于小微企业、“三农”低收入人群和其他弱势领域的惠及全体人民的金融，但目前我国尚未建立健全普惠金融体系。以此为契机，本文首先借鉴国内学者测度普惠金融水平的方法采用金融服务的需求和供给两个维度测度了河北省普惠金融的发展指数IFI，其次，本文对河北省普惠金融的影响因素进行了实证分析，最后，根据实证结果，提出提高河北省普惠金融水平的建议。

关键词：普惠金融；普惠金融指数；线性回归模型

2013年18届三中全会《中共中央对于全面深化改革若干重大问题的决议》明确提出了应当将提高我国的“普惠金融”水平作为下一阶段金融体制改革和发展的重要内容。为了实现二十世纪中叶全面建成小康社会的目标，普惠金融等重大议题在理论界和实务界都受到了广泛关注。2016年9月18日，首都经济贸易大学金融学院和中国家庭金融考察与研讨中心在北京联合颁布了《京津冀金融普惠报告》，此文件对京津冀家庭的普惠金融的概况、普惠金融的作用、家庭金融行为、普惠金融的影响要素以及普惠金融产生的影响等方面进行了研究并得出了京津冀普惠金融发展极其不均衡、京津冀经济发展程度差距巨大等结论。为了推动京津冀协同发展，研究河北省普惠金融水平对加速河北省经济发展的步伐具有深远意义及影响。

一、国内外文献综述

张彩云（2016）指出，有诸多因素均会对普惠金融发展程度产生干扰，比如宏观、金融基础设施、供给、需求等。胡国晖、王婧（2013）把对普惠金融存在影响的因素进行了以下四大类划分，即金融调控、接触便利、收入差距、宏观经济等。刘明、刘震、郭峰（2014）认为征信系统新增企业数量、高速公路长度、人均GDP、金融普及率、财政补贴政策数量对普惠金融程度有影响。张娟（2015）认为基于金融服务范围的角度，城镇化水平、金融发展效率、城乡收入与普惠金融的發展有关；从金融服务的使用角度来看，普惠金融发展会受到经济发展水平、就业水平、金融发展效率、政府管制程度、城镇化率的影响。杜强，潘怡（2016）认为普惠金融对地区经济发展的影响系数为负数，而普惠金融与地区经济发展之间的关系是非线性的。冉笑影（2015）认为，居民享有金融服务的程度与受教育水平成正比；金融普惠程度越好，表明城乡居民平均收入水平、金融相关率均更高。

二、河北省普惠金融水平测度

Sarma（2008）认为在许多国家，促进普惠金融发展是一项政策重点，并首次提出了普惠金融指数IFI。在综合各国学者及其学术成果基础上，笔者以《中国普惠金融的发展评价及影响因素分析》（2013 王婧、胡国晖）为基本参照，并由需求（金融服务的使用）与供给（金融服务的范围）这两个维度入手，完成了普惠金融指数IFI构建。在供给方面，表现为地理方面的服务可渗透性（由于缺乏数据，这里没有考虑到人口维度的服务可用性），供给方面选择了每百平方公里拥有的保险机构数量和每十万人拥有的保险机构数量为代表指标。在需求方面，由于存款、贷款是对于河北省人民而言最基本的两种金融服务，因此选取河北省金融机构年末存款及各项贷款占年末国内生产总值的比重这两个指标来体现年末国内生产总值中存贷款所占比重，最终把河北省金融服务使用表达出来。

根据以上计算方法，可得到河北省各地级市2011年-2015年普惠金融指数。邢台市2011年至2015年的普惠金融指数分别为0.40803、0.410825、0.471236、0.459124、0.471265；唐山市为0.194844、0.198036、0.168347、0.173527、0.174103；秦皇岛市为0.451067、0.452091、0.388721、0.397718、0.330469；廊坊市为0.634486、0.698442、0.625896、0.552788、0.565906；衡水市为0.578955、0.570472、0.523448、0.533308、0.534201；邯郸市为0.338878、0.388448、0.270882、0.324035、0.32705；承德市为0.35882、0.377358、0.34933、0.368838、0.377888；沧州市为0.383778、0.428179、0.36626、0.344028、0.339263；保定市为0.266938、0.252011、0.237321、0.358956、0.203439；张家口市为0.262046、0.272333、0.206639、0.258658、0.225447；石家庄市为0.361377、0.341582、0.265757、0.201234、0.154003。

三、河北省普惠金融的影响分析

（1）变量选取。本章借鉴国内外学者已有文献的影响普惠金融发展水平的因素，根据数据的可得性，选取国内生产总值、医疗水平、政府管制程度、金融发展效率和金融规模为影响普惠金融发展的因素。

X1表示國内生产总值，即经济发展水平。X2表示医疗水平，以各个地级市年末医疗机构总床位数与该地区年末总人口数的比值表示；X3表示政府管制程度，为各个地级市财政支出规模与该地区全年生产总值的比值；X4为金融发展效率，为各个地级市年末贷款与存款的比值；X5为金融规模，以年末金融机构存款与贷款余额之和与河北省生产总值的比值来表示。

（2）模型建立 。分别以国内生产总值（X1）、医疗水平（X2）、政府管制程度（X3）、金融发展效率（X4）、金融规模（X5）为自变量，以上述求得的各个地级市的普惠金融指数为因变量，建立普惠金融指数影响因素的计量模型：

IFI=α0+α1X1+α2X2+α3X3+α4X4+α5X5+ε

其中，α为系数，ε为误差项。

2011年至2015年11个地级市的生产总值均值为24.85，标准差为0.77，最小值为23.8，最大值为26.5。医疗水平的均值为0.002，标准差为0.0009，最小值为0.0008，最导致为0.004。政府管制程度的均值为0.59，标准差为0.27，最小值为0.42，最大值为0.77。金融发展效率的均值为0.60，标准差为0.10，最小值为0.42，最大值为0.77。金融规模的均值为8.25，标准差为3.11，最小值为2.85，最大值为16.71。

（3）实证检验。运用stata13.1软件，对5个自变量进行线性回归分析，得出实证结果，所得出的模型估计为：

?=-4.214058+0.1874106X1 +57.00881X2+0.984972X3-0.0437306X5。

P值：（0.000） （0.000） （0.007） （0.000） （0.000）

从结果可以看出：第一，R-squared值为0.6335，调整后的拟合优度为0.5602，表明线性模型拟合度相对较好；第二，在α=0.05的情况下，F-statistic为8.64>2.82，Prob（F-statistic）为0.0000，表明线性模型整体显著；第三，T检验，α=0.05的情况下，国内生产总值、医疗水平、政府管制程度和金融规模均显著，金融发展效率不显著。

国内生产总值与普惠金融发展指数正相关，且在统计上具有显著性，即国内生产总值正向影响普惠金融的发展水平，国内生产总值的回归系数0.1874106表明国民生产总值的对数每增加一个百分点，普惠金融指数增加0.1874106个百分点。

医疗水平与普惠金融发展指数正相关，T统计量的伴随概率为0.007，在统计上具有显著性。医疗水平正向影响普惠金融水平，即医疗水平每增加一个百分点，普惠金融指数增加57.00881个百分点。

政府管制程度与普惠金融指数正相关。政府管制程度的回归系数为0.984972，T统计量的伴随概率为0.000，在统计学上具有显著性，也就是政府财政支出规模与河北省生产总值的比值增加一个百分点，普惠金融发展指数增加0.984972個百分点。

金融规模与普惠金融指数负相关。河北省的普惠金融水平还处于较低水平，说明大部分的存贷款依然集中在城镇地区，使得普惠金融水平较低。金融规模的回归系数为-0.0437306，T统计量的伴随概率为0.000，表明在统计学上具有显著性，金融规模每增加一个百分点，普惠金融发展指数降低0.0437306个百分点。

金融发展效率与普惠金融指数不相关。金融发展效率为年末贷款与存款的比值，金融发展效率的T统计量的伴随概率为0.12，表明金融发展效率与普惠金融水平的相关性并不显著。

五、结论与对策建议

（1）结论。现阶段河北省普惠金融的发展中，本文通过对河北省各个地级市普惠金融水平测度可知，首先，2011年至2015年河北省11个地级市的IFI值平均值为0.366874，其中6个地级市位于平均值以下，只有2个地级市的IFI值大于0.5。由此可见，河北省普惠金融水平测度结果显示，各个地级市的IFI值相差较大，差异性显著。

通过对影响河北省普惠金融发展的因素进行实证分析可知，有4个变量对因变量的影响是显著的，分别为国内生产总值、医疗水平、政府管制程度和金融规模，金融规模与普惠金融发展水平负相关，国内生产总值、医疗水平和政府管制程度与普惠金融发展水平正相关；另外，金融发展效率对因变量影响不显著。

（2）对策建议。①提高河北省生产总值。今年河北省经济形势依然严峻，除了产能过剩，结构性矛盾也十分突出。要提高河北省生产总值，一是要在需求潜力没有得到满足的情况下提高工业生产效率，以供给带动需求；二是要在生产潜力没有充分发挥的情况下刺激消费需求，以需求刺激供给；三是要发展新产业，培育新需求，要采用先进的科学技术和管理理念。②提高医疗水平。为深入贯彻落实党的十八届五中全会精神，推进健康中国建设，提高普惠金融水平，河北省应该贯彻“进一步改善医疗服务行动计划”的实施。一是诊疗服务流程进一步优化，例如医院可以设置移动初诊平台，及时有效地为患者提供专业性服务，不至于因为微小的疾病来医院排队挂号，减小了医院的负担；二是医疗服务模式进一步创新，建立公开、公平、公正、具有透明度的医疗服务体系。③增加财政支出规模。政府应该更加重视农村金融服务水平的提高和农村金融体系的改革，同时完善社会基础设施建设，提高社会保障水平，增加财政支出规模，提高普惠金融水平。在推动改革金融工作的过程中，应优先保证质量，及时发现问题，改正错误。政府不应该搞层层下达投资增长指标、吸引投资任务，不参与各种形式的“形象工程”和“政绩工程”。④增加农村地区金融基础设施覆盖面。现阶段，无论在哪个国家、哪个地区，金融服务总会表现出明显的排斥性和选择性，这使得农村地区以及偏远地区无法享受到金融发展带来的好处。河北省的普惠金融水平还处于较低水平，说明大部分的存贷款依然集中在城镇地区，使得普惠金融水平较低。为了提高河北省普惠金融水平，应该加大农村地区的金融基础设施覆盖面，如增加金融机构网点数、增加ATM机、POS机数量，增加金融机构从业人员。

参考文献：

[1]王 婧，胡国晖.中国普惠金融的发展评价及影响因素分析[J].金融论坛，2013（6）：31～36

[2]张娟.山西普惠金融水平測度评价及影响因素分析[D].山西大学，2015

[3]王国红.中国金融包容指标体系的构建[J].湖北经济学院学报，2015（1）：29～36

[4]张彩云.中国普惠金融发展程度及影响因素 的实证研究[D].山东财经大学，2016

[5]杜强，潘怡.普惠金融对我国地区经济发展的影响研究——基于省际面板数据的实证分析[J]. 经济问题探索，2016（3）：178～184

[6]冉笑影.河南省普惠金融水平测度和影响因素分析[D]. 暨南大学，2015

作者简介：孙彩娇，1994年8月，女，汉族，河北衡水人，大学本科在读，现就读于河北大学经济学院，金融学专业。

（作者单位：河北大学经济学院）