掘金雄安新区的四大逻辑

文寅

雄安新区是比肩深圳特区和浦东新区的千年大计。雄安今后一段时间将是最大最强的热点和风口，行情或将贯穿全年。投资者可从基建、土地、环保、智慧城市等四维度掘金。

当前，中國上下最大最强的热点和风口便是雄安新区。国家对其战略定位是：千年大计。这个词也是首次出现在官方用语中，可见其地位之重要，对中国未来的影响之深远。白洋淀，这个距离首都北京100公里的地方，充满无限想象空间。

雄安新区未来行政规格比肩深圳特区与浦东新区。其重要性体现在：集中疏解北京非首都功能;探索人口经济密集地区优化开放新方式;调整优化京津冀城市布局和空间结构;培育创新驱动发展新引擎。作为高起点高定位的雄安新区，被寄予厚望，有望成为继深圳和上海浦东新区之后，中国经济增长的第三极。

掘金雄安新区的主线

目前雄安新区刚公布，百业待兴，全国上下的建设热情无比高涨。除过投机炒房之外，从实业角度看，雄安新区有着太多的机会需要发掘。

按照规划，建设雄安新区有7个方面的重点任务：

一是建设绿色智慧新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。

二是打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市。

三是发展高端高新产业，积极吸纳和集聚创新要素资源，培育新动能。

四是提供优质公共服务，建设优质公共设施，创建城市管理新样板。

五是构建快捷高效交通网，打造绿色交通体系。

六是推进体制机制改革，发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，激发市场活力。

七是扩大全方位对外开放，打造扩大开放新高地和对外合作新平台。

可以说，雄安新区最大最主要的投资机会均已写在上述的7条规划里，从先后顺序来看，受益的行业和公司将会是：土地、基建、环保、交运等。

四逻辑挖掘受益标的

从雄安新区的规划可看出，基建投资、金融服务、网络通信、绿色生态、清洁能源、高新技术等将会受益。

首先，基建行业最先受益。按照规划，未来京津冀地区交通、环保、公共资源和产业将实现一体化，城际铁路网、新机场、临空经济区等大项目将快速实施。第一是京津冀地区城际铁路网，京津石中心城区与周边城镇0.5-1小时通勤圈，京津保0.5-1小时交通圈。第二是新机场“五纵两横”交通配套工程。“五纵”指新机场线、新机场高速、京霸铁路、大广高速和已经通车的京台高速;“两横”指廊涿城际铁路、机场北线高速。第三是新机场临空经济区规划已获批，总投资将超过2000亿元。

从二级市场看，水泥、钢铁、机械等将直接受益。相关标的股有：冀东水泥、金隅股份、河钢股份、首钢股份、青龙管业、巨力索具、河北宣工等。

其次，房地产行业，特别是在当地有土地储备的公司。虽然现在整个雄安地区的房地产、落户等都已经冻结了，但是远期规划2000平方公里，这就意味着新区的开发周期是比较长的，开发范围也是比较广的，以后随着配套政策的密集出台，雄安和周边地区还会面临一个新区建立所带来的产业和人口的变迁，这就会推升周边区域的土地价值。在河北地区如廊坊、保定、张家口等地拥有大量土地储备的企业将会受益。

从二级市场看，相关标的股有：华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展、宝硕股份、京汉股份等。

再次，生态环保行业。规划中明确提到，要建设蓝绿交织、水城共融的生态城市。京津冀协同发展委员李晓江称，雄安新区规划首先要坚持生态优先，绿色发展，要形成以白洋淀为核心的优良自然生态环境。新区建立后，更合理的交通规划会有利于当地港口、物流的行业发展。而京津冀一体化的计划中，或会包括大气污染防治、水污染治理、节能减排、城市清洁能源等发展计划。

从二级市场看，相关标的股有：棕榈股份、华控赛格、盈峰环境、碧水源、首创股份等。

最后，智慧城市。根据规划要求，雄安新区建设需突出7个方面的重点任务。其中，第一条就是建设绿色智慧新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。随着初期基建规划的逐步落地与央企的进驻计划明确，新区智慧城市的发展规划有望浮出水面。雄安新区的智慧城市建设样板示范效应或将辐射全国。

从二级市场看，相关标的股有：千方科技、中关村、银江股份、电广传媒等。

雄安题材行情将贯穿全年

在雄安新区推出后，股市响应极其热烈。清明节过后开市首日，众多概念股连续一字涨停，而华夏幸福、冀东水泥、金隅股份、京汉股份等更是出现数十亿的大单封涨停，A股史上罕见。无论从雄安新区的战略高度，还是从市场反应的热烈程度都可以看出，雄安题材已赶超当年的上海自贸区，很可能将是继“一带一路”后今年可持续炒作的一个主线题材。

从市场的反应来看，一线概念股主要以雄安本地股为主，主要有：华夏幸福、冀东水泥、金隅股份、京汉股份、巨力索具、乐凯新材、廊坊发展、先河环保、四通新材、河北宣工。

二线概念股范围是京津冀，主流是河北，越靠近雄安新区越好。主要有：荣盛发展、唐山港、保变电气、嘉寓股份、河钢股份、乐凯胶片、北京城建、首钢股份、中化岩土、新兴铸管、长青集团、凌云股份、北新建材、韩建河山、首创股份、建投能源、棕榈股份、通合科技、天津港、庞大集团、雏鹰农牧、宝硕股份、银龙股份、东方能源。

根据以往的炒作规律，第一波行情启动时，一线龙头很难买到，等买到时很可能行情已近尾声，因而绝大部分投资者可能是踏空的。不过，后续第二波行情还会展开，那些前期强势、涨幅较小的二线和三线概念股，我们往往有机会参与轮动，届时将是上车的绝好机会。