基于供应链金融的用友SCM沙盘改进

豹女狼

摘 要：本文针对用友SCM沙盘的融资局限性，结合供应链金融实践，设计出供应链金融业务模块，新增存货质押和应收账款融资业务，拓宽融资渠道，从而缓解沙盘运营中供应链企业的资金约束问题，使得软件模拟更加贴合实际，体现其专业性。

关键词：供应链金融；用友SCM沙盘；存货质押；融资渠道

一、引言

用友供应链管理沙盘模拟由制造商、渠道商、终端商组成的三级供应链运营，作为国内领先的沙盘教学软件被广泛应用于国内高校管理类专业实训课程、全国大学生ERP竞赛。在实践中，供应链金融已发展成为供应链管理的重要分支，是金融和物流行业的关注热点，同时也是各大银行、电商的主要增值业务。但多年来用友供应链沙盘一直沿用旧版本，业务模式未根据供应链发展实践进行适时更新，导致其专业性被弱化。为提高其专业性及用户体验，非常有必要做出相应改进。

二、用友SCM沙盘融资局限

针对供应链资金约束问题，该沙盘设计了长短期贷款、高利贷、同业拆借四种融资方式。但由于融资局限性，实际沙盘运营中的资金问题并未真正解决，如经销商在应收账款到期前的采购资金短缺问题。来自银行的长短贷款额度有限的银行贷款已用于扩大渠道、广告投放等。高利贷的融资成本过高，而同业拆借的是供应链的内部资金，供应链上的总资金并没有增加，若资金转移至经销商，制造商和终端商的资金预算就会减少。此时，经销商陷入资金困境，其资金需求无法满足。

1.长短贷款局限性

根据用友SCM沙盘融资规则，长短贷的融资金额必须是20的整数倍，这意味着最大额度不一定等于实际额度。例如最大贷款额度为99M，企业实际上只能获得80M。而且贷款额度单纯由上一年权益决定，致使企业在资金短缺时一旦达不到长短贷款标准将很快面临破产，无法训练学生规避风险的能力。该规则不利于学员体验激进、保守等供应链多策略运营和多元化竞争。此外银行可能资源错配，错失优质借款人，如后期发展迅速的激进型策略因初投资较大只能获得较低的银行贷款。

2.高利贷局限性

在资金约束的情况下，高利贷高额的融资成本会让融资方望而却步，即便高利贷可以在一定程度上缓解资金燃眉之急，但是想凭借高利贷融资方式获得更多的收益是不现实的。靠高息维持运营的供应链，最终所有者权益很低，甚至会导致最终破产。现实中的企业也不会依靠高息负债做大做强。

3.同业拆借不合理性

根据用友SCM沙盘规则，同一供应链内的三家企业之间可在经营季度内互相通融资金。同业拆借规则的不合理性体现在其拆借资金无额度限制，且资金融通无利息，也没有规定还款期限。该规则隐含的前提条件是供应链成员之间高度信任，且各成员的最优决策目标是首先保证供应链整体利润最大化。这个规则本意是想通过供应链协作关系解决资金约束问题，但是其解决方法与现实相悖。首先，供应链成员的高度信任很难实现，且将自身盈利水平作为第一考虑因素。其次，供应链成员之间的资金融通是有成本的。这个漏洞容易误导学生通过同业拆借进行所有者权益的直接转移，而现实中的企业并不会承担如此大的风险。

三、供应链沙盘融资方式改进

为满足高校管理类教学实践课程需求，提升学生培训体验，对原SCM融资方式做出相应改进。基于供应链金融实践中应用广泛的存货质押融资业务设计如下改进。

在存货质押实践中，银行将资金出借给资质较好的供应链企业，借款人将一定数量的存货质押给银行，获得相应的贷款额度。依托于供应链真实贸易背景，以核心企业为担保，银行通过控制货权将中小企业分散风险变成供应链整体可控风险，从而有效解决了中小企业融资难的问题，实现双赢。业务模式为为融资企业向银行申请存货质押融资业务，通过银行资质审核后，融资企业将规定金额的质押物存放至银行规定的监管仓库，银行放款给借款人。在销售季节，借款企业从监管仓提货出售，并补足等价的质押物或者保证金，到期还本付息。银行、供应链企业、第三方物流共同组成了供应链金融生态圈。

1.新增费用项目

新增质押率、存货质押利率、银行服务费、第三方物流监管费、保证金。其中，利率和质押率是该融资业务的主要指标，缓解了银行之前单纯依靠利率调控风险的弊端。质押率是质押物价值与贷款额度的比值，体现银行对风险的控制程度。质押率越高，银行的风险越低。存货质押利率即银行收取的资金出借收益，银行服务费即供应链金融业务单笔借款服务费。第三方物流监管费是3PL帮助银行监管质物、提供仓储服务所收取的费用。保证金即融资企业缴纳给物流监管方用于提货、替换质押物的资金。

2.融资规则设定

供应链金融服务因其金融生态圈优势，融资成本相对较低，因此介于银行长期贷款和高利贷之间的利率都是合理的，即10%-20%。用友SCM沙盘运营的是P系列产品，从P1到P4产品越来越高端，并未限定供应链所在行业。为体现银行对不同风险的规避程度不同，设定常规产品P1和P2产品的存货质押融资利率为13%，高端产品P3和P4为15%。

由于不同的质押物在价格、市场波动、变现能力、仓储等方面存在着不同的风险，因此应对不同的质押物设定不同的存货质押率。对于市场需求较大且稳定的常规产品P1和P2，存货质押率取行业平均100%，对于市场波动较大的高端产品P3和P4，设定较高的质押率120%。即质押价值120M的P4产品只能获得100M贷款，而质押价值100M的P1产品就能获得100M的贷款。

实践中服务费用基本按照单笔贷款额度收取，故考虑银行对融资企业进行考察评估所产生的成本，设定银行服务费为贷款金额千分之一，第三方物流监管费设定为贷款金额千分之一。由于供应链金融业务服务的是中小企业，因此参考中小企業贷款限额和供应链沙盘常规贷款额度，设定存货质押融资限额为0-200M，融资企业可在该限额内根据实际需求借贷。贷款时间为季度内的任何时间，贷款期限为1年-2年。实践中供应链金融主要是给供应链上的非核心企业提供融资服务，由于用友SCM沙盘未规定供应链的主导者，因此设定供应链融资服务的适用对象为供应链全体成员。设计存货质押融资规则见下表所示。

3.系统设定

一旦成功申请存货质押业务，质押物从企业自有仓库转移至3PL监管仓，系统立即自动扣除银行服务费用和3PL监管费用，到期自动扣除利息和本金。为防止融资企业违约给银行造成损失，在销售季节，如果融资企业需要从监管仓提货用于销售，则必须先提交等价的质押物或者保证金才能提货，替换的质押物自动进入第三方监管仓，保证金从融资企业账户自动扣除并进入监管仓账户。对于P3和P4存货质押融资业务，如果融资企业按期还本付息且监管仓内还有剩余的质押物，则按照质押物原价自动计入融资企业固定资产项目。为防范融资企业到期不还款，降低其道德风险，对于未按期还本付息的融资企业，则在期末评比总分上扣除300分作为惩罚。此外，系统自动按照期末平均成交价变卖监管仓内的质押物，并将质押物价值变现金额抵扣借款本息。如果抵扣借款本息之后还有剩余质押物，则按原值计入融资企业固定资产项目。

四、结语

本文针对用友SCM沙盘的不足之处，设计了供应链金融业务模块，通过完善融资渠道满足企业多样化资金需求，企业可以通过库存质押融资盘活企业现金流。本文从融资方式、费用项目、规则等方面进行了详细设计，为该软件二次开发提供了理论指导，有较强的实用性。通过改进融资规则，可增强软件的专业化程度，促使学生在模拟演练中主动深入思考相关知识，改变其被动学习的局面，培养学生多元化思维提高应变能力，提升用户体验。

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