最新国际租赁会计准则及其影响研究

云南机电职业技术学院 周蕾

最新国际租赁会计准则及其影响研究

云南机电职业技术学院 周蕾

本文对最新的国际租赁会计准则IFRS16进行了详细分析。为了充分阐释最新国际租赁会计准则对承租方企业会计报表及相关指标的影响，探索中国租赁会计准则的未来修订方向，引入吉祥航空的案例，详细分析了运用最新租赁会计准则之后，案例企业资产负债表、利润表、现金流量表相关科目及重要财务指标的变化。通过对比，适用IFRS16之后，企业资产负债表由于同时增加使用权资产和负债的列报，导致资产负债率上升。因此，新准则的适用需要得到租赁交易较多的承租方企业、准则制定者以及利用报表信息开展决策相关方的高度重视。

国际租赁会计准则 准则修订 经营租赁

一、引言

2016年1月13日，国际会计准则委员会（以下简称IASB）发布了新的租赁会计准则IFRS16。根据准则适用路线图，IFRS16将于2019年1月1日正式生效。这标志着国际会计准则委员会与美国会计准则委员会（以下简称FASB）联合推进长达10年的国际租赁会计准则修订工作画上了阶段性的句点。同时，也再度将租赁会计准则变成了理论和实务界讨论的热点。新准则会带来哪些变化，存在哪些问题，实务工作中应该如何应对等一系列疑问都成为值得讨论和思考的问题。为了解决这些问题，我们有必要对租赁会计准则的发展历史进行追溯，对不同阶段准则修订的成果进行梳理。同时，也有必要通过案例研究的方式，对新的国际租赁会计准则引起的财务报表数据及相关财务指标变化进行量化分析，进而探求中国租赁会计准则修订的新方向和可行性做法。

二、国际租赁会计准则沿革及最新成果

（一）国际租赁会计准则最新修订成果IFRS16

（1）IFRS16产生的背景及变化。2016年1月13日，在IASB和FASB成立租赁准则修订联合项目组将近10年之后，IASB终于发布了新的租赁会计准则IFRS16《租赁》，并明确该准则将于2019年1月1日正式生效。同时规定，如果企业己经采用了最新的IFRS15即《源自客户合同的收入准则》，则可以在2019年1月1日之前就开始执行IFRS16进行租赁业务会计核算。新的IFRS16取代了原来IAS17、IFRIC4、SIC15、SIC27组成的旧租赁准则体系，成为未来一段时间内标准的国际租赁会计准则。IFRS16相对于旧有准则最大的变化是不再区分融资租赁和经营租赁，承租人方面所有租赁业务都将按照之前IAS17中融资租赁类似的方法进行会计处理。“两租合一”宣告了使用权模型一统天下时代的到来。对承租人而言，这样的改变可以说是巨大的。进一步的影响是，承租人报表相关财务指标的变化。这些变化对于重视市场表现的上市承租人企业显得尤为重要，可能促使承租人出于稳定财务表现动机对其租赁交易进行新的经营安排。新准则规定对出租人来说并没有什么实质上的影响，但由于承租人经营安排上的变化，对出租人的影响也是不可忽视的。至此，广为投资人及相关各方诟病的“两租分类法”下会计信息质量偏低的情况将会得到缓解。当然，新准则也规定了例外情况，短期租赁或小额租赁可以按照“两租分离”时代经营租赁的处理方式进行会计处理。

（2）IFRS16基本概念及定义。一是租赁定义。IFRS16吸取了2010和2013年征求意见稿的做法，将租赁定义为“一段时间内，将资产使用权让渡给承租人以获取对价的合同或合同的一部分”。这种基于“使用权”模型的定义与IAS17中基于“风险与报酬转移”模型的租赁定义有很大区别，充分体现了国际租赁会计准则修订的方向。二是租赁期。IFRS16将租赁期定义为承租人对租赁资产拥有使用权的不可撤销的期间。同时对“续租期”等特殊情况做出了与IAS17相似的规定。三是租赁分类。IFRS16在租赁分类上与原来的租赁会计准则有很大区别。承租人方面不再按照风险报酬模型区分经营租赁和融资租赁，而是按照使用权模型统一作为租赁交易。源自租赁交易的资产和负债作为使用权资产和负债在承租人资产负债表中体现。出租人方面依旧按照原来的做法区分经营租赁和融资租赁，两种租赁的定义和旧准则无异。四是租赁付款。租赁导致的资产和负债均以现值为基础进行初始确认。

（3）IFRS16承租方会计处理。与两版征求意见稿一脉相承，IFRS16要求承租方采用“使用权”模型对租赁资产和负债在资产负债表中予以确认。因此，从根本上讲，新的国际租赁会计准则规定的承租方会计处理是一种全新的处理方式。这种处理方式不仅是对多年来经营租赁会计处理存在的承租方表外融资问题的彻底解决，也是对2010和2013年版征求意见稿的一个成果汇总。IFRS16承租方的具体会计处理见表1：

（4）IFRS16出租方会计处理。IFRS16放弃了2013年征求意见稿中规定的对出租人也采用“使用权”思想进行会计处理的方法，采纳了2010年征求意见稿中规定的选择采用履约义务法还是终止确认法进行后续计量的会计处理方法，与旧的租赁会计准则IAS17所倡导的“风险报酬转移”模型下的会计处理基本一致。因此，从根本上讲，最新的IFRS16的出租方会计处理与旧准则并无二致。IFRS16出租方会计处理见表2：

（5）IFRS16与IAS17的对比。从以上对IFRS16最新规定的梳理可以看出IFRS16是对多年来租赁准则修订的一个集大成之作。一方面，新准则为了解决了旧准则的局限性，在承租方会计处理上采纳了两版征求意见稿倡导的“使用权”模型进行会计处理；另一方面，权衡考虑了征求意见过程中的反馈意见，对出租人会计处理继续采用旧有的“风险报酬转移”模型。此外，新准则中允许短期和小额租赁例外情况的存在也是对2013年版征求意见稿进行租赁资产A、B分类做法的一个借鉴。IFRS16在出租人方面的规定变化不大，为了更好地揭示新旧准则之间的变化，对两版准则关于承租人列报计量的相关规定进行了列表比较。具体比较项目见表3：

（二）对国际租赁会计准则修订的评述

（1）修订带来的影响。国际租赁会计准则的修订具有以下四个方面的影响：一是从修订事件本身来看。新的国际租赁会计准则修订项目从立项到最终发布，经历了将近10年的时间。10年来项目联合工作组多次发布具有全球影响力的讨论稿和征求意见稿。这对加强国际间会计领域业务交流，建立全球联动、一体响应的国际会计准则体系，提高全球会计准则制定水平都具有很强的积极作用。二是从修订成果上看。新的租赁准则落地标志着租赁准则本身的完善和成熟，未来租赁交易核算和披露将会更加详尽。这对提高企业财务报表会计信息质量，帮助报表使用者明确企业真实财务杠杆风险和资产状况，推动租赁行业本身规范成熟都将起到积极作用。三是从对相关方的影响上涨。承租人、出租人和其他相关第三方都会受到不同程度的影响。对承租人来说，在新的租赁准则下，经营租赁业务上表将会导致资产负债的增加。相对应地，资产负债率、流动比率、净利润、每股收益、净资产回报率、经营活动现金流量等常用财务指标都将受到一定程度的影响。对出租人来说，核算上并没有实质性的变化，但由于承租人在应用新准则后可能会对经营策略等进行调整，出租人也会受到一定的影响。其他相关第三方主要包括为租赁业务提供资金支持的银行，涉及租赁合同签订的中介律师机构以及租赁行业的投资者，由于准则导致行业的状况变化，对这些相关方开展业务和投资都会产生一定的影响。四是对某些行业未来发展的影响。经营租赁业务比较活跃的大都是航运、港口、重型机械等资金密集型行业，这些行业由于资金需求量大，对租赁交易具有天然偏好。经营租赁资产负债上涨，意味着原来以贸易、运输为主营业务的港口、航运业将会面临从轻资产向重资产的转型，这种转型要求企业提高风险意识，安排好准则适用过渡期间的各项租赁购买决策，以避免因准则适用导致的报表信息波动。

（2）IFRS16存在的不足。IFRS16在前两版征求意见稿及IAS17的基础上已经做出了卓有成效的调整，不仅解决了之前IAS17一直以来广受诟病的许多问题，也在2010和2013年征求意见稿的基础上进行了优化和改进。短期和小额租赁例外情况的提出缓解了2013年征求意见稿中对资产进行A、B分类的不合理性。同时，对两版征求意见稿的使用权模型思想进行了强化。但是该版租赁会计准则仍旧存在一些问题：第一，相对于IAS17而言，本版租赁准则要求的披露信息较多，虽然能在一定程度上确保会计信息质量的提升，但对一些租赁业务较多的企业也大大增加了实际操作过程中的人力和时间成本。第二，新准则的许多规定都对会计从业人员的职业判断能力提出较高要求，同时也存在新的可操作空间。第三，新准则规定承租人方面采用单一模型，不再区分融资租赁和经营租赁，但出租人却仍采取旧的做法，对租赁交易进行区分，有悖于会计核算要求的对等性精神。此外，对租赁类型的一刀切做法也可能存在矫枉过正，致使报表使用者忽略租赁交易实质的问题。第四，从国际租赁业发展实际来看，经营租赁是一种非常重要的租赁交易形态。许多国际大型租赁企业表示“由于时间和资金收益方式上的灵活性，他们非常看好经营租赁的未来发展”。第五，就我国而言，有亚洲第一家专业飞机租赁公司之称的“中国飞租”CFO余大弟表示，“出于盈利稳定性等的考虑，中国飞租只做经营租赁，不做融资租赁”。因此，新准则在承租人会计处理上取消经营租赁和融资租赁的做法似乎没有考虑实务中经营租赁蓬勃发展的现状，会计理论应该反映实务而非脱离实务。

三、新国际租赁会计准则对案例企业影响分析

（一）案例背景上海吉祥航空股份有限公司（以下简称吉祥航空）是由“中国民企百强”企业上海均瑶集团成立的一家新兴民营航空公司。公司于2006年9月25日正式开航运营，主要从事国内（指中国大陆地区）、港澳台地区及周边国家的航空客货运输及相关航空服务业务。考虑到吉祥航空经营主业集中度强，经营租赁飞机架次较多，以及作为私营企业市场化程度较高等优点，最终选定其为本次案例研究的对象。

（二）案例分析的相关假设

（1）对分析数据的调整。根据招股说明书披露，吉祥航空2006年9月至2014年12月间，经营性租入飞机共26架，其中有A320机型21架，A321机型5架，租期均为12年。由于案例分析的数据来源为目标企业2014年财务报表，选定2014年1月1日为起点，以年为单位计算了各架飞机的剩余租赁期。为了便于数据处理，将剩余租赁期四舍五入取为整数。同时，统一采用“虚航运营网”上披露的单架A320机型和A321机型月度租金额计算出剩余租期内应付年租金额，分别合人民币208.3万元和283万元，不考虑汇兑差异和未来期间不确定的退租情况。经过数据处理之后，吉祥航空经营租赁引进的飞机具体情况如表4所示：

表4 吉祥航空经营租赁飞机具体情况

（2）租赁付款额。航空公司经营租赁分“干租”和“湿租”两种类型。“干租”又称光机租赁，仅涉及飞机的租赁，不包括机组人员和备件；“湿租”则是指在提供飞机的同时又提供机组人员和服务。湿租合同涉及劳务对价，要测算飞机资产的上表价值必须对租金进行剥离，但是吉祥航空招股说明书中并没有对经营租赁合同加以相关分类情况披露。因此，假设招股说明书中的经营租赁一律属于“干租业务”。即假设经营租赁过程中租金付款全部为用于获取飞机使用权产生的现金流出。

（3）租赁期。IFRS16关于租赁期的定义与以往一致，即租赁合同规定的不可撤销的租赁期间为租赁期。同时规定对有明显迹象的续租期行为时应当将续租期包含在租赁期内。对于续租期，吉祥航空招股说明书中披露的信息中不存在续租信息。因此，假设租赁期以报告中披露的租赁时间为准。

（4）租赁折现率。根据IFRS16规定，折现租赁付款额时优先考虑出租人内含报酬率和合同约定利率。但案例企业招股说明书中并未披露这方面的信息。根据表4可以看出案例企业涉及经营租赁的26架A320系列飞机起租时间在2006年7月至2014年12月之间基本均匀分布，且每架飞机的租赁期都为12年，选取2006年7月1日至2014年12月1日5年以上人民币贷款基准利率计算平均利率作为租赁折现利率。计算结果为6.96%，考虑到本案例中分析的租期为12年，在不过分考虑个别情况下利率上浮的情况，将本案例适用的租赁折现率暂估为7%。

（5）使用权资产负债重估。新的准则要求每个报告期末需要对使用权资产和负债账面价值进行重估并按重估价值进行调整。但并未在案例企业招股说明书中发现2014年末存在可见的减值迹象。因此案例分析中不考虑减值对使用权资产负债价值重估的影响。

（三）案例分析与发现

（1）IFRS16运用下的会计确认和计量。案例企业对通过经营租赁方式引入的26架飞机拥有使用权。根据IFRS16相关规定，作为承租人，需对经营租赁资产确认使用权资产和使用权负债，并进行相应的初始和后续计量。变化后的会计确认和计量步骤如下：

第一，租赁飞机使用权资产和负债的初始计量。根据招股说明书披露的相关情况及前文所做的数据假设，按照准则规定的现金流量模型对剩余租赁期应支付租金进行折现，以2014年1月1日为折现时点，吉祥航空不同合同期经营租赁飞机交易从2014年起每年应支付租金及租金折现情况如表5所示：

表5 吉祥航空经营租赁业务初始确认测算表（单位：人民币万元）

由于吉祥航空招股说明书中披露不存在飞机经营租赁的可变租赁付款额和优惠续租期，假定2014年年末资产负债表中确认的飞机使用权资产负债的初始确认金额即为租赁付款额现值，根据测算结果，租赁付款额现值为433815.22万元。按照IFRS16对使用权资产和负债单独列示的要求，2014年1月1日资产负债表上需增加列示一项金额为433815.22万元的租赁资产和租赁负债。具体分录如下：

第二，使用权资产和使用权负债的后续计量。根据IFRS16对承租人会计处理的规定和要求，需要对经营租入的使用权资产在租赁期间按照其本身拥有的其他固定资产一样，采用直线法计提折旧。对经营租入使用权负债确认利息费用，采用摊余成本法进行会计计量。由于吉祥航空己披露信息中没有出现租入具有使用权飞机的减值迹象信息，案例分析不再考虑使用权资产和负债的期末价值重估。2014年末应该确认的使用权资产折旧额、使用权负债利息费用和使用权负债摊余成本情况如表6所示：

表62014 年使用权资产负债后续计量测算表（单位：人民币万元）

根据上述计算结果，2014年末针对使用权资产计提折旧，使用权负债进行摊销所做的后续计量会计分录如下：

计提使用权资产折旧

（2）运用IFRS16后对吉祥航空财务报表及相关财务指标的影响。一是对资产负债表的影响。按照上述会计处理对吉祥航空2014年12月31日简化资产负债表相关项目进行调整，对调整前后资产负债表项目对比如表7所示：

表7 吉祥航空2014年简化资产负债表按IFRS16调整前后对比（单位：人民币万元）

从表7可以看出，经营租赁业务表外融资表内化之后，所有的租赁交易都按照统一的标准反映在了承租人的资产负债表上。能够更加清晰的反映出企业真正的资本结构和财务实力。更有利于报表使用者分析预测企业生产经营的安全程度和抗风险能力。同时，虽然在2014年初等额确认了使用权资产和负债，但由于本年度后续计量时，使用权资产直线法折旧金额大于当期摊销的使用权负债金额，导致2014年年末报表上所有者权益减小。从而可以看出，对于经营租赁交易较多的企业来说，适用IFRS16将会导致其资产负债金额大幅增加。但由于后续计量中，资产折旧金额大于当期摊销掉的使用权负债金额，将会出现在使用权资产负债纳入资产负债表后的当年期末，所有者权益数额的减小。

二是对利润表的影响。调整前后简化利润表对比如表8所示。

从表8可以看出，经营租赁表外融资表内化之后，承租方企业支付的租金将分为对使用权负债的偿付和利息支付部分，利息支付将会导致利润表中财务费用的增加。同时，由于对使用权负债的偿付部分金额小于当期对应的使用权资产折旧额，营业成本变大。在不考虑所得税影响的情况下，最终导致企业采用IFRS16进行经营租赁后营业利润、利润总额、净利润的等额减小。这种变化对上市公司稳定股价十分不利。以案例企业为例，在考虑了使用权资产折旧和使用权负债摊销之后，该企业2014年营业利润陡降123.83%，从正数变为负数。净利润依靠主营业务之外的营业外收入才得以转正。从短期来看，这样的变化令人震惊，不仅会对投资者的投资决策造成影响，甚至会影响到企业能否成功上市。然而，长期来看，随着使用权负债账面金额不断被摊销，进一步所需支付的使用权负债利息部分将会缩小。相应地，对利润表相关指标的影响也会缩小。

表8 吉祥航空2014年简化利润表按IFRS16调整前后对比（单位：人民币万元）

三是对现金流量表的影响。调整前后简化现金流量表对比如表9所示：

表9 吉祥航空2014年简化现金流量表按IFRS16调整前后对比（单位：人民币万元）

适用IFRS16之后，当期所付租金中用于偿付使用权负债本金部分被列入筹资活动现金流出，案例企业当期经营活动现金流量净额增加，而筹资活动现金流量净额则等额减少。这一变化意味着短期看来，企业通过经营活动创造现金流入的能力比适用旧准则下体现出来的要强。而从长期来看，偿付使用权负债本金的部分会随着所支付利息费用部分的减少而增加，因此会产生筹资活动现金流入流出细项间的此增彼减。

四是对相关财务指标的影响。为了更加具体地体现适用新租赁准则对案例企业财务状况及未来经营产生的影响，分别按照应用IFRS16前后的简化财务报表计算出如下财务指标加以对比。对比数据如表10所示：

从表10的对比可以看出，吉祥航空2014年报表在适用了IFRS16后。短期来看，资产负债率有较大幅度的上升，资产周转率和净资产收益率均有较大程度的下降。这意味着企业如果不对其未来经营活动进行妥善安排，在适用新准则后的短时期内会给报表使用者造成企业财务杠杆风险加大，营运能力和盈利能力减弱的印象。而长期来看，随着使用权资产的折旧和使用权负债的摊销不断得以深入，资产负债率指标上升的幅度将会有所下降，而总资产周转率、净资产收益率将会有所提升。

表10 吉祥航空2014年重要财务指标按IFRS16调整前后对比

（3）财务数据变化对承租方企业经营策略的影响分析。从上文的数据分析中我们不难看出，适用IFRS16之后，承租方企业资产负债变胖的同时净资产却会减少，这致使原本隐藏于报表之外的财务杠杠风险和资产负债规模都清晰地显现在了报表使用者面前。财务风险加大，营业能力和盈利能力降低，对经营租赁较多的承租方企业来说，IFRS16的适用也许意味着企业应该在直接购买经营用固定资产和租赁固定资产之间进行权衡。如果选择购买固定资产，企业就需要提前对资金安排、经营策略等进行调整。因此，可以说IFRS16一旦生效执行，将会对租赁交易涉入较多的企业带来很大的改变。

本文以2016年1月13日IASB发布最新的国际租赁会计准则IFRS16为背景，对IFRS16相对于IAS17的变化进行了列表比较。既是站在新的租赁准则发布时点上，对租赁准则所做的一个全面系统的历史回顾，又是对最新国际租赁会计准则所做的一个及时解读。研究表明，新的租赁会计准则既有其合理性，又有其局限性。新准则比较彻底地解决了经营租赁表外融资问题，将企业真实财务状况和风险揭示出来，大大提高了报表会计信息质量。但同时，准则也存在租赁双方会计处理的不对等，使用权资产在不同法律主体之间重复确认、操作过程过于繁琐等问题，值得进一步探索和研究。

［1］何敬：《国际会计准则对租赁的界定》，《中国乡镇企业会计》2013年第5期。

［2］邹纪元：《IASB/FASB租赁会计准则的变化动向》，《财会月刊》2013年第5期。

［3］何敬：《国际会计租赁准则变化对我国融资租赁行业的影响》，《西南金融》2013年第1期。

［4］吕小月、李梅香、宋丽丹：《国际租赁会计准则的发展动态及执行难点分析》，《金融会计》2012年第10期。

（编辑张芬）