安徽省消费信贷的发展研究

沈乔生

（安徽大学，安徽 合肥 230601）

安徽省消费信贷的发展研究

沈乔生

（安徽大学，安徽 合肥 230601）

消费信贷能够有效刺激消费需求不断增长.本文就消费信贷在我国的发展展开研究，并希望通过对安徽省的数据进行实证分析，对安徽省消费信贷与安徽省经济发展的关系作出判断.研究数据表明，消费信贷对投资的影响大于对消费的影响，究其原因，我省消费信贷结构中住房按揭贷款占消费信贷百分之八十以上，并在此基础上提出合理的政策建议.

消费信贷；安徽省；消费；回归分析

生产、分配、流通、消费的循环往复是国民经济的简单再生产和扩大再生产得以实现的保障，而经济的不断循环发展，仅靠不断生产，投资是不够的，这就更加需要消费来消化，然而目前的投资过剩，我们需要大力发展消费，在我国这个市场经济逐渐完善的体系下，作为有效刺激消费需求不断增长的重要手段之一，消费信贷的作用就显得弥足珍贵，不可避免的被提上了议事日程.消费信贷的发展，除了有效的刺激消费需求的发展之外，还能对产业结构的调整、消除收入的两极分化、国民经济的发展起推动作用，以及提高消费者的福利水平.

1 消费信贷的作用分析

1.1 消费信贷对社会经济的作用

1.1.1 消费信贷促进社会资源充分利用

消费信贷刺激消费的发展，而消费作为经济循环（生产、分配、流通、消费）的关键环节，吸纳生产出的新产品.促进社会资源的充分利用，有助于解决生产过剩的问题.

1.1.2 消费信贷促进国民经济的增长

根据支出法核算GDP的公式：Y=C+I+G+(X-M)，其中Y表示GDP，C表示消费，I表示投资，G表示政府购买支出，X表示出口额，M表示进口额，X-M即为净出口.我们可以知道国内生产总值受消费C的影响，而消费信贷以消费为目的，直接影响消费，当消费信贷增加时，消费C的数值就增加，而消费需求增加，则促进国民经济的增长.因而消费信贷拉动内需，增加国民收入.

1.2 消费信贷对消费者的作用

1.2.1 消费信贷提高消费者生活质量

消费信贷可以及时高效的使消费者享受其理想的生活，解决了消费者有购买的欲望却没有足够的能力的问题，消费者不必等到积攒足够的金钱才能行使类似买房买车的权利，他们可以及时的享用房、车，提高了消费者生活质量.

1.2.2 消费信贷提高消费者的福利

消费者可以运用消费信贷合理理财.如当消费信贷的利率低于投资收益率时，消费者可以选择借债消费，而将自有资金用于投资.例如，某人现有十万元打算购买汽车，与此同时有一个收益率为12%的投资项目，假设该汽车消费信贷利率为8%.那么他可以在购买汽车的同时，而不错过这一投资项目并赚取4000元的收入.（100000×12%-100000×8% =4000）

另外分期付款的还款方式不至于给消费者过大的生活压力，有利于消费者更好地规划自己的将来，让消费者感觉更幸福.

1.3 消费信贷对银行等金融机构的作用

1.3.1 消费信贷促进商业银行新品种的创新

消费信贷的不断发展，给银行等金融机构也带来更多挑战，为了能更好地生存下去，不断提高自身的竞争力，吸引更多的消费者，这就要求商业银行等金融机构努力开发新产品，不断创新.在提高自身实力的同时，也更加完善了整个消费信贷系统.

1.3.2 消费信贷可以改变银行资产结构

由于传统的经济观念，我国商业银行的资金流动中，绝大多数是来自于居民的储蓄存款，表现为银行的负债业务，大力发展消费信贷，增加商业银行的资产项目.改变了银行的资产结构，又由于消费信贷一般都有一定安全保证，使其资金更加稳固安全，在改善银行的资产结构的同时，也使得社会中流通的资金更加有效的被利用.

1.3.3 消费信贷增加商业银行的效益

消费信贷是贷款的一种，在银行的资产负债表中表现为资产项目，而商业银行经营的目标是实现利润最大化，消费信贷的不断发展壮大，在风险较低的同时给银行带来更多的利润.如消费信贷中的手续费、税费等等.

2 安徽省消费信贷的实证分析

从上面的分析我们可以看出，消费信贷对我国经济起促进作用，但这只是简单地阐述了其原理，并且并没有细分对哪些经济指标起促进作用.在此本文运用科学的手段考察消费信贷与其他经济指标之间的数据关系.现选取2002年到2015年的安徽省消费信贷余额、最终消费量、投资总额与生产总值数据，分析得出：消费信贷影响着最终消费量、生产总值，通过数据可以绘制出安徽省消费信贷余额与最终消费量、生产总值关系的散点图，用X表示安徽省消费信贷余额，Y1表示最终消费量，Y表示安徽省生产总值.如图1：

图1 安徽省消费信贷余额与最终消费量、生产总值散点图

由图1可以清晰地看出安徽省消费信贷余额与最终消费量、生产总值呈现出线性关系，对此我们用Eviews8.0软件分别对二者进行回归分析.

2.1 运用Eviews软件对最终消费量进行回归分析

运用Eviews8.0软件，采用最小二乘法，对二者进行回归分析.选用消费信贷作为自变量x，最终消费量作为因变量y1.得到消费信贷与生产总值的线性模型，回归结果如下：

据此可得到模型回归方程为:

根据统计学原理，相关系数绝对值大于等于0.75时，可认为两者之间存在着较强的相关性，并且，相关系数越接近1，两者之间的正相关性越强.上述回归结果表明，安徽省消费信贷余额与最终消费量相关系数高达0.9595.说明总离差平方和的95.95%被样本回归直线解释，样本回归直线对样本点的拟合优度是很高的.

模型的估计结果表明，安徽省消费信贷每增加1亿元，我省最终消费量将增加1.6424亿元，消费信贷对消费总量的贡献呈现出倍数增长.

2.2 运用Eviews软件对生产总值进行回归分析

运用Eviews8.0软件，采用最小二乘法，对二者进行回归分析.选用消费信贷作为自变量x，生产总值作为因变量y.得到消费信贷与生产总值的线性模型，回归结果如下：

据此可得到模型回归方程为:

R2=0.9482说明总离差平方和的94.82%被样本回归直线解释，样本回归直线对样本点的拟合优度是很高的.而模型的估计结果表明，安徽省消费信贷每增加1亿元，我省生产总值将增加3.5465亿元，消费信贷对生产总值的贡献呈现出倍数增长.

2.3 运用Excel软件对投资进行回归分析

由上述分析可知，消费信贷对生产总值的影响倍数大于对最终消费量的影响，说明消费信贷除了通过刺激消费这一因素，对生产总值产生影响外，还通过影响了其他因素对生产总值产生影响.本文认为消费信贷刺激消费的同时还对投资产生了影响.

为了验证这一结论，运用Excel软件，采用最小二乘法，对消费信贷与投资总额进行回归分析.做出二者函数关系及图形结果如下：

图2 消费信贷与投资总额函数关系

由Excel软件模拟所得结果可以看出，安徽省消费信贷余额与投资总额之间呈现明显的线性关系，并且二者的线性方程式为：Y=1.9471X+1987.5，而相关系数R2=0.9469.说明总离差平方和的94.69%被样本回归直线解释，样本回归直线对样本点的拟合优度是很高的.而模型的估计结果表明，安徽省消费信贷每增加1亿元，我省投资总额将增加1.9471亿元，消费信贷对投资总额的贡献呈现出倍数增长.为此我们应该大力发展消费信贷.

2.4 结论

消费信贷对消费产生影响的同时，也对投资产生影响，进而对生产总值产生影响.对投资的影响可以解释为在刺激消费的同时，促进经济的循环大发展，进一步刺激再生产过程，加速经济运转周期，更好的带动了经济的发展.

具体数值方面，安徽省消费信贷每增加1亿元，我省最终消费量将增加1.6424亿元，我省投资总额将增加1.9471亿元，我省生产总值将增加3.5465亿元.消费信贷对消费总量、投资总额、生产总值的贡献均呈现出倍数增长.我们应该大力发展消费信贷.

3 优化安徽省消费信贷结构的对策

3.1 安徽省消费信贷结构的现状

3.1.1 消费者意愿有所提高，但多为房贷

从上文的分析可以看出安徽省消费信贷呈现出不断增长的趋势.然而消费信贷更多的只是集中于房贷，这种较高的集中度不利于消费信贷的可持续发展.根据统计数据，2013年消费信贷余额为3730.6亿元，其中住房按揭贷款为3162.42亿元，占消费信贷比例在80%以上.

3.1.2 城乡发展不平衡，但差距逐渐减小

由于城乡收入水平的不同，加之消费观念的差距，使得城乡差距较大，此处由于数据不足，用消费水平来近似表示消费信贷的水平.由安徽省统计年鉴数据可以得到，2010-2015年城乡消费水平对比（农民=1）依次为2.98、2.81、2.84、2.91、2.75、2.64.由此可以看出虽然农村消费水平与城镇消费水平还存在一定差距，但是这种差距呈现出缩小的趋势.

3.1.3 消费信贷结构单一

中国的消费信贷起步较晚，不够完善，其消费信贷的结构较为单一，我国银行及其它金融机构提供给消费者的信贷种类极为相似，大同小异.消费者可供选择的消费信贷品种较少，不足以满足不同消费者消费信贷的需求，因此需要不断创新，丰富完善消费信贷的品种结构，更加贴合消费者的需求.

3.1.4 社会法律不健全

消费信贷是关乎到消费者、银行等金融机构以及中介机构等等各方当事人的经济利益活动，完善的法律法规给消费者与银行双方带来强有力的法律保障.美国颁布了《诚实信贷法》、《同等信贷机会法》、《信用卡发行法》等一系列法律条文，欧盟也颁布了《消费信贷指令》等.而我国虽然也颁布了一些信贷方面的类似法律，但是并没有细化，明确消费信贷的实行依据，在实行起来各商业银行一般有自己的评判批准.

3.2 对策

通过以上分析，我们知道消费信贷宏观上能拉动内需，对我国的GDP有一定贡献，生活中也能让我们及时享受到我们想要拥有，却因为目前资金问题而有所迟疑的东西，带给我们一定的满足感.鉴于消费信贷带来的种种好处，我们更应该大力发展消费信贷，为此我们应该思考更多的对策来更好地发展它，并充分利用他的优势.本章就大力发展消费信贷从消费者、商业银行以及政府的角度来商量其对策.

3.2.1 树立消费者消费信贷意识

（1）继续推行教育与加大宣传.应在广大人民群众中大力宣传消费信贷的好处，传统“量入为出”的消费习惯不仅会推迟消费者享受自己的劳动成果，而且可能会遭遇通货膨胀的风险，但是消费信贷能让我们根据自己的实际情况，及时过上自己想要拥有的生活，且分期付款的方式又不至给我们的生活带来过大的压力.

（2）鼓励消费者使用消费信贷，可适当使用奖励机制.目前我国消费信贷还不够成熟、发展空间巨大，可以对申请消费信贷的消费者给予一定的奖励，如可以在一定期限内适当降低消费信贷的利率，或者当消费数量达到一定数额时给予相应的折扣，带动居民使用消费贷款的积极性.

（3）提高农村消费信贷规模.农村居民受教育程度较低、超前消费理念不强，可适用的信贷产品不够丰富，所以一方面要加大对农村居民的教育宣传，培养其超前消费意识；另一方面要努力开发适宜产品，做到供需匹配.农村消费人口占总人口较大比重，所以大力发展农村消费信贷，对刺激消费信贷规模有极大帮助.

3.2.2 完善商业银行消费信贷机制

（1）适度降低消费信贷门槛.在基本指标保持不变的情况下，可适度下调其他指标，扩大消费贷款适用群体，更多的人们选择消费信贷，其规模也就有所扩大.

（2）增加消费信贷品种与方式.互联网的大发展，改变了人们的消费模式，同时使消费市场更为细化.商业银行应充分运用互联网，线上线下相结合，在3C产品、生活服务、房产刚需、农村后补市场四大消费金融类别，实现个性化创新，让消费者有更多的选择余地.

（3）提高银行消费信贷的风险管理水平.建立完善的破产清算机制与担保制度，使得消费者贷的安心，银行放的宽心.

3.2.3 加强政府政策引导

（1）调节居民收入水平，缩小收入差距.充分发挥财政的收入再分配职能，加大转移支付力度，对农村的教育、卫生、保险、养老和文化等社会公共事业的发展给予资金上的支持.同时应努力消除各种形式的对外来劳动力歧视性的地方土政策，加快农村劳动力向非农经济的转移，切实增加群众收入.

（2）健全、完善消费信贷法律、法规，并做好监管工作.完善的法律法规给消费者与银行双方带来强有力的法律保障.只有保障体系做好了，人们才能更加安心，更有信心的做好消费信贷这件事.在拥有完善的法律体系的同时，相关监管部门应做好监管工作，切实保障法律法规的履行

（3）大数据时代，完善个人信用体系建设，保护好个人信息.消费金融的发展得益于征信体系的建立，完善的个人征信体系会解决借款者与贷款者之间信息不对称个问题，防范金融风险，同时会降低金融机构的借款成本.因此，政府应积极推进社会征信建设，夯实消费金融发展的基石，同时完善立法，切实保护好个人信息，对金融机构的违法适用给予严厉打击.

总之，消费信贷无论是对国家、对个人都有极大帮助.为此我们要大力发展消费信贷，从消费者自身做起，改变思想观念；银行等金融机构应创新品种，改变结构单一的问题，以满足更多的消费需求；政府等相关部门应健全相应法律.

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〔2〕虞云霞.浅析消费信贷对消费需求的影响[J].中国经贸, 2014(13):145.

〔3〕孙月华.北京市消费信贷与消费需求的相关关系研究[J].首都经济贸易大学,2010(03):1001-02.

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2017-02-11