80后掌门人肖文杰：激战消费金融红海

王宇

提起乐信集团，可能有些人会觉得陌生。但说起分期乐，很多年轻人一定津津乐道。分期乐——年轻人信用消费平台，2013年成立于深圳，四年来，已经成为国内知名的消费金融平台。

2016年10月17日，分期乐正式宣布升级为乐信集团。从最初的校园分期品牌转型为年轻人消费金融品牌的分期乐、针对互联网理财人群的子品牌桔子理财，以及资产管理开放平台鼎盛资产，通过新的业务布局，乐信集团将成为集电商、信用评估、金融合作、资产管理于一体的互联网消费金融集团。

截至2016年年底，分期乐商城注册用户突破1200万，全年乐信集团总交易金额近300亿人民币。而这一年，互联网金融行业的监管与整改也逐步推进，行业发展在艰难中前行。

目前，消费金融领域在各个不同的渠道都存在着许多竞争参与者。P2P平台转型做消费金融，银行系开始扩展消费金融业务，这片市场似乎酣战激烈。那么，一出生就定位消费金融的乐信集团如何杀出这片红海呢？

在接受《投资者报》记者专访时，乐信集团创始人兼CEO肖文杰表示，在红海的战场中打赢是一个重要的挑战。乐信集团的优势在于，一是有丰富的消费场景；二是这几年也在帮助用户积累信用；三是在未来如何分层分级的去抓住这些用户，乐信有一定的经验。“你要精准的评估每一个用户面临什么样的风险，如何定价覆盖他的风险。我们有风控上的优势，我们具备数据和风险的分析能力，可以很好地完成这部分工作。”

江西青年的创业之路

回顾创业之路，肖文杰的每一步都规划在先，这可能是他带领乐信集团发展到今日的基础所在。谋定而后动的性格，在肖文杰创业之前已经显露出来。

2004年某天，正在读大三的肖文杰，读到当天的头版头条《中国首富陈天桥带领盛大登陆纳斯达克》。作为《传奇》的忠实玩家，他惊讶于自己每天玩的游戏，居然造就了一位中国首富。“这是新经济和新商业的魔力。”当时，他意识到，新的经济——互联网经济将成为主流。而他，将来一定要做与之相关的工作。

因为当时的江西没有互联网企业，肖文杰只能去其他地方的网络公司实习，积累经验为未来就业做准备。因为江西离深圳很近，2005年他到了深圳，经历了多次社招筛选，最终进入了腾讯财付通。

2004年腾讯刚刚上市，在肖文杰看来，腾讯是当时最好的互联网公司，所以他就一直想加入腾讯。后来，他从基层员工一直做到产品总监。

“我是一个规划性很强的人，进腾讯之前给自己定的目标是工作五年必须出来创业。创业的决心一直没有变化。那个时候房和车都有了，积蓄也有一些，我觉得可以放手一搏，给自己一个机会。”肖文杰终于将信念付诸于行动。

实际上，在腾讯的最后一年时间里，肖文杰就在反复探索要做什么项目，至少有10个项目不断地思考，进行可行性论证。“根据我对商业的理解，和我的核心能力，到底有哪些机会可以尝试。我想过很多创新的模式，当分期乐项目的想法成型之后，我仔细做了整个模型，去线下做调研、统计、分析，证明这个模式的成功率最高，失败率最低。”

于是，2013年五一，肖文杰把所有筹备分期乐前期的准备工作都做完，就开始召集团队进入研发过程，当年10月，分期乐商城上线。

“学生们过完十一假期，我们正式开始推广，10月13日开始落地。初期目标只是要跑通商业模式，跑通推广模式，让它变得可复制。总共验证了两个月，第一个月，我们在10个学校里面做；第二个月，我们走出10所学校，走向整个广州市。2014年春节后，我们启动了5个城市，在这个过程中，A轮融资也同步进行。”肖文杰回忆起创业之初的流程，至今仍历历在目。

彼时，互联网金融的概念也很新鲜。为什么肖文杰就看重消费金融呢？他告诉《投资者报》记者，在他看来，跟国外发达国家相比，国内的消费金融可谓是刚刚起步。国内的共识是，拉动中国传统经济的马车里，出口和投资已显乏力，接下来更加稳定的增长要靠消费。未来中国的消费率提升10个百分点是绝对可以看得到的。消费金融因为能够有效刺激消费，成为国家鼓励的方向，迎来井喷的发展态势。

而从行业规模来说，互联网金融是一个万亿级的市场。全球最赚钱的公司不是苹果，是宇宙第一大行——工商银行，远远超过BAT。“但BAT的估值是什么样子的呢？腾讯一家比工商银行都要高，本身互联网是一个新的经济概念，投资人更容易给一个更高的估值。但如果我们看赚钱的能力和市场的机会，金融领域的规模是远超大家想象的。”肖文杰对于互联网金融的认识让他抢得先机，才有了今日的乐信集团。

分期乐商城的扩张升级

分期乐最早从校园起步，相继打造了3C数码、运动户外、洗护美妆、教育培训等多个消费金融場景。

起初，肖文杰以及分期乐不为大众所知，他内心还犯嘀咕，“一个好的商业模式怎么会没有竞争。”之后，校园分期业务的商业价值被很多人注意到，仅半年时间，就有100多家平台进入。“市场太拥挤了，后来也出现了很多行业乱象。” 他说。

而随着校园贷现象的出现，校园分期平台一度备受争议。与此同时，监管环境趋严，多地陆续出台校园贷整治方案。但分期乐并未完全放弃最原始的用户和业务，并且持续为这些用户提供不同阶段的金融服务。

目前，分期乐已升级为乐信集团。肖文杰认为，提供给大学生的金融服务，利率也应该控制在较低的水平。目前，分期乐商城分期消费的综合服务费率大致与信用卡分期持平。

只有满足用户不同的场景需求，才真正有发展的后劲。就在去年10月，分期乐升级为乐信集团，打造了集电商消费、大数据风险管理、资产管理、金融合作、互联网理财于一体的互联网消费金融生态，发展目标是实现对校园、白领、蓝领等主流移动互联网消费人群的覆盖。截至2016年年底，集团总服务用户已超过1500万。

上个月底，乐信集团在深圳举办2017年合作伙伴大会上，肖文杰表示，“乐信帮助年轻人设立了第一个信用账户，且陪伴用户一直成长，在用户不同生命阶段，为他提供不一样的消费金融服务，始终保持我们对用户的服务品质和价值。比如，一个大学生的消费需求可能就是一个智能手机，但当一个学生面临毕业，他可能需要租房、以后可能要买车等等。未来我们会持续不断地跟踪这些用户，给他提供更好的消费金融服务。”

乐信集团旗下包括：分期乐商城，互联网理财品牌桔子理财，金融资产开放平台鼎盛资产等。

分期乐商城凭借大数据风险评估体系，为用户提供分期购物消费模式；同时向工商银行、招商银行等数十家银行信用卡持卡用户开放分期购物，服务于中国最具成长性的信用消费人群，帮助4亿信用卡持卡群体更有品质地消费。

桔子理财专注于小微优质消费金融资产，成立于2014年6月，为互联网理财人群提供理财服务。桔子理财平台交易资金存管于广发银行，由太平洋保险承保账户安全服务。

鼎盛资产是打造了海量小微的金融资产交易平台，服务于银行、金融机构、电商及其他合作伙伴，提供专业的技术研发、信用评估、资金供给、资产管理等一站式互联网金融服务。

肖文杰去年在接受媒体采访时表示，乐信集团四大业务目前已经全面实现盈利，而且是规模化的盈利。他说，以业务规模论，乐信集团在深圳已经成为仅次于腾讯的第二大互联网公司，同时成为仅次于腾讯和大疆的第三大科技公司。

消费金融的红海之战

有数据显示，目前市场上存在300多家消费金融公司，竞争愈加激烈，谁都想分一杯羹。在网贷平台由监管定义为小额分散的信息中介平台以后，更多平台转型到消费金融领域，很多银行也对消费金融非常看好，部分消费金融公司还拥有牌照的优势。消费金融领域的战争悄然打响。

那么，乐信集团如何能在市场竞争中获得发展机会呢？在肖文杰看来，金融是分级的市场，全球范围内也没有一个金融市场能够被垄断。

“金融是一个现代资产管理，我们也会有我们的拒绝率，这部分人的需求其他平台来服务。反过来看，如果他要去服务被拒绝的人群，他就要用足够高的定价来覆盖他的风险，定价一高反过来优质的用户不会选择他，用户就分层分级了，你知道为什么银行利率那么低，年化只有四五个点，为什么有那么多小贷公司能够存活，因为银行不会借给他。”肖文杰认为，用户和平台是在相互选择中逐渐实现最优解。

“如何在红海的战场中打赢，对乐信集团来说是一个重要的挑戰。乐信集团的优势在于，一是有丰富的消费场景；二是帮助用户成长，积累信用；三是懂得在未来如何分层分级的去抓住这些用户。”肖文杰认为，正因为分期乐与用户一同成长，因此可以准确评估其信用，在让用户拥有更好体验的同时，分期乐的核心优势也凸显出来。

“有差异化的利率，又与个人风险相关，意味着你要精准地评估每一个用户是什么样的风险等级，如何定价覆盖他的风险。我们风控上的优势，以及数据和风险的分析能力，可以很好地完成这部分工作。这是我们整个公司做的方向，美国的信用卡公司能够杀的出来就是他具备差异化定价能力，市场拥有天然的分层分级的喜好。”肖文杰对乐信集团的未来保持乐观。