P2B网贷模式存在的风险及对策

摘要：近些年互联网金融有了蓬勃的发展，行业规模越来越大，金融创新层出不穷，但是不断出现的互联网金融违约事件使得我们对繁荣背后的风险不能视而不见。本文分析了P2B网贷模式的特点和优势，阐述了P2B网贷模式存在的主要风险，并结合当前互联网金融的发展形势和现状提出了对P2B网贷模式健康发展的对策建议。

关键词：互联网金融；P2B网贷；风险；对策

随着我国互联网金融的蓬勃发展，作为互联网金融的主要模式的网贷行业也出现了井喷式发展。目前来看，互联网借贷主要有两种形式，一是P2P模式，一是P2B模式，由于“e租宝”等P2P违约事件的频发，广大投资者逐步把目光投向了P2B模式，以期在获得相似收益性的前提下降低资金风险。

一、P2B网贷模式的主要特点及优势

P2B的英文意思是person-to-business，即个人对企业的一种贷款模式，投资者把闲置资金放到平台，在平台上寻找适合自己的投资标的，而借款企业则在平台上发布借款信息，双方通过P2B平台进行信息撮合并完成资金转移。P2B平台负责为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。与传统银行借贷业务和P2P模式相比，P2B网贷模式有其自己的特点和优势。

1.缓解了中小企业融资难

融资难问题一直是制约中小企业发展的瓶颈。传统融资渠道门槛高、审核严格、周期长、操作繁琐，大多数中小企业的融资需求很难得到满足，同时民间借贷利率比较高，使得中小企业发展困难。而P2B网贷模式对借款企业门槛较低，操作流程比较简便，同时投资主体广泛，参与方式灵活，在短时间内满足了中小企业的融资需求，从而拓宽了中小企业的融资渠道，缓解了中小企业融资困境，有效地支持实体经济发展。

2.满足了中小投资者投资理财的需求

跟发达国家相比，我国传统金融市场的发展比较缓慢，广大居民投资渠道比较有限，相对于房地产投资的高门槛和股市的高风险，P2B网贷期限灵活、金额灵活，收益高于一般理财产品，风险又小于传统的P2P模式，因此受到广大中小投资青睐，满足了中小投资者投资理财多样化的需求。

二、P2B网贷模式存在的主要风险

1.P2B平台的风控能力风险

在P2B业务模式中，网贷平台虽然只是信息发布平台，但是必须承担对融资企业信息进行适当审核和充分披露的义务。而现实情况是，绝大多数网贷平台作为互联网企业而非金融机构，既没有传统金融企业专业的风险控制机制和人才，也缺乏相关的从业经验。因此，从风控能力上存在着一定的不足，这就可能会导致在对借款企业审核中不能及时有效地对风险进行事先把控，从而增加了投资者的投资风险。

2.信息不对称风险

信息不对称风险是所有金融业务中都存在的风险，对于网贷业务来讲又有其特殊性。首先，借款企业在融资前的信息披露可能会不充分、不全面，或者是有意隐瞒一些关键信息，从而使网贷平台不能及时掌握全面的信息，其次，网络平台为了能尽快实现借贷双方的融资撮合，可能会把借款企业的不利信息进行过滤，从而使投资者不能掌握全面的信息，影响其投资决策。另外，由于网贷平台只是信息中介，对企业贷后资金的流向缺乏有效的监管，既无意愿也无能力，因此对借款企业改变资金用途的情况就不能及时掌握，加大了信息不對称风险。

3.借款企业违约风险

投资者能不能如期得到投资回报归根到底还是取决于借款企业的还款能力。一方面，P2B平台的尽责审核并不能降低该企业的经营风险，当企业发生流动性困难时，就会出现无法及时兑付的情况；另一方面，由于很多通过P2B平台借款的企业是无法满足银行贷款要求的，在一定程度上意味着比较高的风险，因此就会造成整体网贷平台风险程度风险相对较高。

三、P2B网贷模式健康发展的对策

1.加强对互联网借贷平台的监管

如前所述，互联网金融的发展特别是P2B网贷模式的发展不仅在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，而且也在一定程度上拓展了广大中小投资者的投资渠道，但是我们也应该清醒地看到，网络借贷高度繁荣的背后蕴藏的巨大的风险，任其野蛮生长不仅会使投资者面临巨大的风险隐患，而且也会对整个金融秩序造成伤害。值得欣慰的是，监管层对网贷监管的力度也越来越大，从2015年的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》到2017年年初的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》表明监管层对互联网金融行业的监管一步步落地、执行，网络借贷也必将得到更加健康、有序、可持续的发展。

2.提高P2B网贷平台的风险管理水平

网贷平台的风险管理水平决定着上线借款企业的风险程度，同时也决定着平台的自身的信誉。所以，P2B平台要加强对员工培训，提高员工的道德修养，避免员工与借款企业串通提供虚假信息而引发平台的系统风险。此外，要加强风险管理员工的在会计、审计、内部控制、风险识别等专业知识的培训，使其能够全方位认识风险，多角度把握融资项目的风险，逐步提高风险管理水平。另外，P2B平台应对融资项目加强过程管理，做到贷前审核到位、贷中管理到位、贷后跟踪到位。

3.设立风险准备金，引入第三方担保机构

从理论上讲，借款企业出现违约情况下，投资人可以行使抵押权，对借款企业的资产和其他抵押物进行清偿，但投资者金额小而且分散，维权成本极高，并不具备维权的现实可行性。因此，比较可行的办法是P2B网贷平台通过设立风险准备金的方式先行赔付，然后通过债权转让的方式向借款企业进行追偿。与此同时，也可以引入第三方担保机构或保险公司对借款企业进行担保或进行信用保证保险，通过增信的方式不仅减少了投资者风险，而且也有利于维护行业稳定发展。

参考文献：

[1]丘勋.“互联网信托”P2B 网络借贷模式探析[J].互联网金融，2014（03）

[2]任飞翔.P2B 网贷 ：点燃 2014 年金融创新之火[J].沪港经济，2014（03）

[3]李静.互联网金融P2B模式浅析[J].中国房地产总裁，2013（10）

作者简介：

张卫军，讲师，研究方向：国际金融、互联网金融。