高净值人士如何以保险优化资产配置

孙安民+祁娜

随着我国全民保险意识的增强，保险已成为高净值人士优化资产配置的重要工具。

近年来，频频有媒体报道一线城市出现亿元高额保单，一石激起千层浪，曾经被人们所忽视的金融工具为何一跃成为了香饽饽，成为了人们津津乐道的话题。

根据《2016年胡润千万富豪财富报告》显示，截至2016年5月，中国大陆地区千万高净值人群的数量约134万，与2015年同比增长10.7%。而根据《2015 年度中国高净值人群资产配置白皮书》显示，90%的高净值人士曾经购买过保险。随着我国全民保险意识的增强，保险已成为高净值人士优化资产配置的重要工具。笔者从高净值人士如何购买保险以及购买保险的注意事项等两個方面进行分析，为高净值人士选择保险提供一定的参考。

高净值人士应该如何购买保险

·通过保险实现风险转移

案例：巩俐的风险与保险意识非常强，在没有令她满意的风险保障计划之前，她是不会盲目演出或接受代言活动的。如2005年拍摄好莱坞武打片《神探勇闯罪恶城》时，好莱坞的电影公司就特别为其投保了1000万美元的巨额保险。2006年在拍摄《迈阿密风云》时，投资方也特意为她投下了1000万美元的各种保险。

高净值人士可以为自己投保意外保险、定期寿险、重大疾病保险，并指定配偶或子女为身故受益人，将风险损失转移给保险公司，防止由于意外风险的发生，导致收入中断以及家庭生活品质的下降。根据家庭保险规划的“双十原则”，建议高净值人士购买意外保险、定期寿险的保额需达到年收入的10倍，购买重大疾病保险的保额需达到年收入的5倍。

·通过保险实现强制储蓄，为子女准备一份专用金

案例：2016年10月，章子怡为仅半岁的女儿醒醒购买了一份1000万的巨额保险。这既可以作为一种强制储蓄的手段，使得醒醒在未来每一个重要时刻都能获得相应的资金支持，同时，也是章子怡给醒醒的合法的资产传承，体现了她对女儿的爱。

分析：高净值人士（投保人）可以为子女（被保险人）购买一份保障期间在15年-30年之间的年金保险，指定自己或配偶为身故受益人。通过强制储蓄，在子女进入高中和大学两个重要时间节点开始每年返还资金，作为子女专款专用的子女教育金，等到子女大学毕业或创业阶段再一次性返还一笔费用以及账户价值，作为子女的创业金或者婚嫁金，以帮助孩子在每一个重要阶段都能获得一笔稳定的资金支持。通过提前准备和强制储蓄，使得无论将来父母发生任何意外和变故，都可以保障子女未来的生活不受影响和改变。建议高净值人士可以根据自己为子女未来规划的生活匹配相应的保费。

·通过保险实现风险隔离

案例：2002年，全球著名的美国安然公司破产，其首席执行官肯尼思·莱夫妇的个人财产全部被冻结查封。唯一没有被冻结的，是他们曾经于2000年2月购买的3700万美元的人寿保险。肯尼思·莱夫妇每年可从这份人寿保单中领取92万美元，安享晚年，这就是人寿保险的风险隔离的功能。

分析：高净值人士（投保人）可以为子女（被保险人）购买一份保障期间在20年及以上的年金保险或两全保险，指定自己或配偶为身故受益人。通过将保险作为金融防火墙，有效隔离公私资产，防范债务风险，有效防范由于企业的任何变故导致家庭生活品质的下降。由于年金保险或两全保险的生存金和满期生存金的收益人均为被保险人（子女），因此，这笔资产属于被保险人的个人财产，不会因为投保人的债务而受到影响。建议高净值人士可投保5-10年不超过年收入10%的年交保费，既可以实现风险隔离，又可以实现一定的资产传承。

·通过保险实现资产保全

案例：吉女士或者其丈夫作为投保人，为其女儿购买一份年金保险产品或两全保险产品，受益人为吉女士和其丈夫。作为投保人，该年金产品的保费由吉女士或其丈夫支付，年金的领取权益归其女儿所有；如果婚姻破裂，该保单是女儿的个人财产，不会遭受分割；如果婚姻期间，女儿不幸身故，该保单的理赔金直接给到指定受益人，也就是吉女士和其丈夫。如此一来，既可满足吉女士对于女儿婚姻的美好祝福，又可在各种婚姻变数下保全资产。

分析：高净值人士（投保人）可以为子女（被保险人）购买一份保障期间在20年及以上的年金保险或两全保险，指定自己或配偶为身故受益人。生存保险金和满期生存金的受益人只能是被保险人本人，也就是子女本人，这种情况下，父母为子女支付的保险费应当认为是父母对子女的赠与，根据合同法对赠与合同的规定，没有法定的情况不能撤销赠与。根据家庭保险规划的“双十原则”，建议高净值人士可投保5-10年不超过年收入10%的年交保费。

·通过保险实现资产传承

案例：吉先生可以购买一份终身型的人寿保险，作为投保人和被保险人，指定自己的儿子为受益人。保单的身故受益金为子女的个人财产，不属于吉先生的遗产；吉先生的对外债务，无须用身故受益金偿还。终身寿险的运用，在一定程度上可以突破“父债子还”的问题。

分析：高净值人士可为自己投保一份终身型的人寿保险，指定子女为身故受益人。通过这样一份保单，既可以让子女获得较高的保额（终身寿险的保费与保额的杠杆最高），又可以通过指定受益人规避遗产税、避免遗产继承纠纷，同时还能防范投保人的债务风险。建议高净值人士可根据自己计划给子女传承的保额匹配相应的期交保费。

高净值人士购买保险的注意事项

高净值人士购买保险应当注意两个事项。一是国内实施较为严格的外汇管制，选择在大陆购买保险可以有效防范风险。2016年10月底，银联国际发出通知，境内居民在境外购买与意外、疾病等旅游消费相关的经常项目保险，可以使用银联卡支付，其他保险项目严禁使用银联卡支付；另外必须严格落实外汇政策规定的境外保险类商户单笔交易不超过5000美元或其他等值外币的消费金额限制。这一规定的出台，使得国内高净值人士在海外购买大额保险受限。

二是人寿保险债务隔离功效的边界。虽然，人寿保险属于债务人的自身债权，根据我国《合同法》，债务人的自身债权可以规避债务。但是，如果投保人为了逃避债务而与保险公司串通订立人寿保险合同，或投保人向保险公司隐瞒其逃避债务的意图，那么，债权人可以提起请求确认保险合同无效的民事诉讼，如债权人胜诉，法院强制执行生效判决时就可以强制解除保险合同，并执行退保后的现金价值。由此可见，保险也不是万能的，我们所探讨的保险作为风险隔离的工具应当是合法的。第一，投保人必须确保保费来源的合法性；第二，投保行为不存在法律法规所界定的恶意避债或恶意抗拒法院强制执行的情形。因此，高净值人士购买保险需要趁早，在企业没有债务风险的前提下，用合法的资金尽早投保，以有效合理地防范未来不确定的风险。