母公司对子公司财务控制问题分析

智莉

【摘 要】 培育发展一批具有国际竞争力的企业集团是我国经济发展的一项核心性战略任务。母公司作为子公司的出资人，其与子公司经营者的关系是委托代理关系。这容易产生常见的代理问题，如子公司经营者的短期行为及偷漱现象。子公司的代理问题得不到解决，则会制约企业集团的发展，甚至直接威胁集团的生存。加强内部控制是解决上述代理问题的有效方法。而财务控制是内部控制的重要组成部分，它是内部控制的中心环节。所以，委托代理理论和内部控制理论构成了母子公司财务控制的理论基础。有效的财务控制是保证集团整体利益最大的主要手段。

【关键词】 子母公司 财务控制 委托代理

1 财务控制理论

1.1 委托代理

现代企业中最主要的委托代理关系主要是

企业的领导层作为委托人，委托下级并且进行相关授权，对企业各个部门的工作进行管理。这种委托代理活动的正常进行，既可提高委托人所投资企业的效益，又使代理人因从事代理活动而获得收益。这样，不同的主体提高了各自的效用，同时也有利于社会资源的有效配置。

1.2 财务控制

财务控制则是内部控制的重要组成部分，它是一种价值控制，财务控制可将不同岗位、不同部门、不同层次的业务活动结合起来进行综合控制，它是内部控制的中心环节。

（1）财务控制的定义

财务控制作为内部控制的重要组成部分之一，并且财务控制是相关财务人员通过相关财务的法律法规、财务计划于目标对货币的运转以及日常财务活动进行监督和引导的作用。实际上财务控制是财务管理的一个重要组成部分，于财务预测、决策、评价分析密等等切联系。

（2）母子公司财务控制定义

在出资人所有权与企业法人财产权相分离的基础上，母公司利用各种财务手段对各子公司的经济活动进行调节、引导、控制和监督，使其经营管理活动符合集团发展的总体目標，最终实现企业集团利益的最大化。

（3）集团母子公司财务控制的内涵

企业集团的母公司法人拥有对子公司法人监控的作用，主要有股权、财务和制度等等方面。其中最为重要的则属于财务控制。并且母公司拥有子公司的股权，一招相关法律法规对子公司的财务活动有着检查、监督的作用。

2 集团母公司对子公司进行财务控制的必要性

2.1 能否实现有效财务控制是企业集团成败的关键

企业集团是有各个层次的法人组织肠道庞大系统，资源分布在各个企业，中间环节比较多，管理链条拉长。

而且各子公司内部又构成相对独立的资源运动，这给集团的总体控制带来很大难度。企业集团要在外部竞争中形成较强的竞争力，集团母公司必须根据总体规划要求对集团范围内的资源合理配置、财务集中控制。否则，母公司放弃控制权，任由各子公司自行配置资源，各行其是，各自为战，那么这个集团必然是一盘散沙，缺乏总体竞

争力。

2.2 保证财务信息高质量

集团母公司和子公司之间存在着信息不对称。一般而言，母公司处于信息劣势，子公司处于信息优势；母公司的目标是使整个集团公司股东财富最大化，子公司的目标可能是自己的利润最大化。这种信息的不对称和目标的相对不同可能会使子公司因眼前利益而扭曲会计信息，从而达到操纵收益的目的，出现这种状况必然会对母公司的经营决策产生不利影响。所以，母公司必须利用财务控制作为强有力的武器，通过制订一套完善的财务信息标准制度，对子公司进行严格规范，才能达到“双赢”的效果。

2.3 防范集团公司的财务风险

集团公司进行财务管理时，子公司的贷款由母公司进行担保。资金借贷时，集团公司都存在的财务风险。因此财务部门的重要职责之一就是防范和控制集团财务风险。因此进行，科学的财务控制可以有效对财务风险进行规避和控制。

3 构建有效的集团母子公司财务控制体系

3.1 财务人员控制系统

通过对子公司财务人员的，监管和控制可以提高母公司对子公司的财务控制效率。子公司财务负责人姚母公司委托或者派认。受委派的人处于母公司财务部门的编制人员，按照母公司的财务制度严格执行，并且接受母公司的评审。通常的途径有我公司向子公司派让财务总监负责监管子公司的财务活动，从而达到母公司对子公司进行财务控制的目的。一般而言财务总监的职权有，参与对子公司财务计划的指定，监督财务计划的执行情况。面对重大的财务事项时候，受委任的财务总监与子公司的董事长共享审核权，并且必须承担财务信息真实性的责任。

3.2 资金控制系统

企业集团对子公司的资金控制主要包括投资控制系统和投资控制系统。（1）投资控制系统不仅还有投资总量控制和投资项目审批程序控制，而且还有投资方向以及投资风险的控制。（2）筹资控制系统：在企业集团对外投资的过程中有母公司统一对外进行操作。子公司只有在分权管理模式下，在授权范围内进行对外投资。筹资控制系统的重中之重是借款控制，其中主要包括负债比和借款总量的控制，以及借款程序控制。

3.3 收益控制系统

子母公集团司的收益控制主要通过，统一会计政策和管理策略来实现的。在，集团公司内部使用统一的会计政策可以保证收益质量。盈余管理是选择会计政策，来保障会计收益达到预期效果。在法律允许的范畴内，母公司对子公司的财务报告利用适当的会计政策进行控制，通过对企业集团生产经营活动的调控，来达到企业集团整体利益最大化的目的。

3.4 财务信息控制系统

财务信息的畅通性将直接影响到财务控制系统的运行效率。财务信息控制系统主要包括：财务信息报告制度、内部审计制度、财务信息化制度。

（1）财务信息报告制度。母公司在制定公司发展的重大决策之前，必须向母公司进行报告。母公司指定的子公司财务报告制度主要包括事前和事后报告制度。

（2）内部审计制度。企业集团母公司设立内部审计部门，对子公司的财务进行审计。如发现问题及时给予报告和纠正，并对责任人进行处罚。

（3）财务信息化制度。随着信息技术的发展，为财务信息化奠定了基础，为实现集团公司财务状况的实时性、有效性创造了可能。

结 论

随着企业集团在国民经济中的地位日益提升，企业集团内部的母子公司管控问题成为研究热点。现阶段企业集团需要构建一个适应集团发展的财务监控体制，发挥出财务管理强大的生命力，最终达到使其所属子公司能在经济效益上成为集团公司新的利润增长点的目标。