利率市场化与银行风险的文献综述

汪玲花

(重庆工商大学财政金融学院 重庆 400000)

利率市场化与银行风险的文献综述

汪玲花

(重庆工商大学财政金融学院 重庆 400000)

随着金融自由化的不断深化以及利率市场化的不断推进，银行纷纷抓住此番机遇和挑战，进行了管理上以及产品上的创新来应对市场的变革。学者对于利率市场化对银行风险的影响上观点不一，本文总结梳理了相关文献，对利率市场化下银行进行风险管理具有一定的理论指导意义。

利率市场化;银行风险;文献综述

一、引言

随着金融市场的不断发展，金融深化理念的深入，利率市场化改革成了我国金融走向稳定发展的必经之路，利率市场化作为金融市场化改革的重要内容与存款保险制度一起，推进我国金融行业的发展。但是，对于我国的银行业来说，利率市场化会带来怎样的影响？尤其是利率市场化下，银行风险如何变化？因此，研究整理学者对利率市场化的风险影响的观点尤为重要。

二、文献概述

相较国内，国外学者对于利率市场化对银行风险的研究更为充分，但是无论国内或者国外，对于市场利率化给银行风险带来怎样的影响，相关结论并不一致。

Hellmann，Murdock,和Stiglitz(1996)表示对利率进行管制能够减少商业银行在发达地区的恶性竞争。De Young和Karin(2001)从银行应对利率市场化会选择发展创新型产品进行多元化经营这一角度出发，认为这一应对举措会使得银行收入的波动性增加从而增加银行风险。

李仲林(2015)利用我国88家商业银行2007-2013年间的数据，建立双边随机模型，得出市场利率化对商业银行有风险分散效应，相对于中小商业银行，该风险分散效应在大型商业银行上的分散效应更为明显。

王道平，杨俊(2014)通过对全球73个国家的数据进行分析，得出利率市场化并不一定会提高银行的风险，并指出银行风险是否加大取决与利率市场化所带来的净效应。

舒洛建(2014)从信用风险入手，通过对我国中小商业银行建立面板数据模型进行实证分析，得出利率市场化每加进1个百分点，不良贷款率则相应降低12.44个百分点。

戴国强，方鹏飞(2014)把影子银行以及互联网金融通过实证分作为视角来研究利率市场化与银行风险的关系。通过实证研究以及数据模拟，得出互联网金融的发展会带来相应的银行风险的增加。然而，影子银行对风险的影响分为前期和后期两个阶段，在前期银行风险随着影子银行规模的扩大而减小，在后期影子银行的规模扩大会增加银行风险。

陆静，王漪碧,王捷(2014)，从贷款利率市场化进程中银行会采用的应对措施出发，通过广义矩估计法并结合1997-2012年间我国119家商业银行的数据，得出多元化程度较低时，银行的风险分散效应不明显，并且银行的风险会随着贷款的增加而增加。面对利率市场化，银行发展非利息收入的的应对措施应该进行的更加谨慎。

左峥,唐兴国,刘艺哲(2014)对我国14家商业银行的2001-2012年间的面板数据进行分析，通过固定效应方法以及稳健标准差得出存款利率市场对于银行风险的增加并不显著，相反，存款利率市场化会通过降低商业银行收入的波动性从而降低银行的破产风险。

王嗣超， 关明雨(2014)在客户取款模型的基础上建立L-C模型，经过实证分析得出利率市场化的推进导致银行之间的利率竞争更为激烈，因此会增加银行的流动性风险。

丁波,巴曙松,赵斯彤,马文霄(2013)认为在利率市场化下，银行会进行产品创新以及管理改来应该金融自由化改革，相应的风险随之而来。

梁雅敏(2013)认为利率市场化下商业银行会加大非利息收入占比，进行业务转型，从而影响银行的风险。

王耀青,金洪飞(2014)首先依据古诺模型理论得出利率市场化会影响银行的盈利结构，以及改变银行业的竞争模式。在实证部分，引用29家商业银行2001-2012的数据建立面板数据模型，得出贷款利率上限的取消对银行风险有扩大作用，其中，银行规模越大相应的风险越小。

李成,刘生福(2015)，通过对我国49家商业银行的面板数据进行分析，得出银行风险随着利率市场化的不断推进呈现下降趋势。接着，从政治经济学的角度对银行风险的下降趋势进行解释分析，得出银行的国有属性以及风险的转嫁是下降的主要原因。

张宗益,吴恒宇,吴俊(2012)同样通过选取我国14家上市商业银行1998-2010年间的面板数据，从贷款利率市场化出发，建立联立方程模型得出利率市场化带来的价格竞争可能会对银行造成阶段性的经营风险。

冯尔娅(2013)通过在GARTH-GED模型和TARTH-GED模型建立VAR模型来度量利率市场化带来的银行风险，并且对四大国有商业银行和股份制中小型商业银行进行比较，得出在风险上具有防守型策略的国有银行反而会在利率上升阶段面临较大风险，反而反应速度较快的中小型银行的风险会较小。

三、结语

综上所述，在利率市场化进程中，大多数学者从存贷利差缩小的角度出发，认为银行会因此来从事高风险高收益的创新型业务，这可能会对银行的经营管理造成较大的难度，从而引发一系列风险。但是，市场利率化是金融改革的必经之路，银行进行业务以及盈利模式改革也是保障银行业持续健康发展必须完成的重要任务。

[1]李仲林.利率市场化与商业银行风险承担[J].财经科学,2015,(01):36-46.

[2]王道平,杨骏.利率市场化、存款保险制度与银行风险[J].南开学报(哲学社会科学版),2014,(06):117-128.

[3]舒洛建.利率市场化对我国中小商业银行信用风险的影响[J].经济,2014,(10):171-173.

[4]戴国强,方鹏飞.利率市场化与银行风险——基于影子银行与互联网金融视角的研究[J].金融论坛,2014,(08):13-19+74.

[5]陆静,王漪碧,王捷.贷款利率市场化对商业银行风险的影响——基于盈利模式与信贷过度增长视角的实证分析[J].国际金融研究,2014,(06):50-59.

[6]左峥,唐兴国,刘艺哲.存款利率市场化是否会提高银行风险——基于存贷利差收窄的一个视角[J].财经科学,2014,(02):20-29.

[7]王嗣超,关明雨.利率市场化下我国商业银行流动性风险分析[J].中国市场,2014,(01):75-76.

[8]丁波,巴曙松,赵斯彤,马文霄.渐进式利率市场化进程中的中国商业银行利率风险管理[J].农村金融研究,2013,(11):5-10.

[9]梁雅敏.利率市场化进程中商业银行的风险分析[J].区域金融研究,2013,(08):51-55.

[10]王耀青,金洪飞.利率市场化、价格竞争与银行风险承担[J].经济管理,2014,(05):93-103.

[11]李成,刘生福.利率市场化鼓励商业银行过度风险承担吗?——来自中国银行业的经验证据[J].经济管理,2015,(12):91-102.

[12]张宗益,吴恒宇,吴俊.商业银行价格竞争与风险行为关系——基于贷款利率市场化的经验研究[J].金融研究,2012,(07):1-3+5-14.

[13]冯尔娅.利率市场化对我国商业银行利率风险的影响研究[D].西南财经大学,2013.