浅议绿色信贷与产业升级

(首都经济贸易大学金融学院 北京 100070)

浅议绿色信贷与产业升级

夏金娇

(首都经济贸易大学金融学院北京100070)

绿色金融一直是金融领域热议及专家学者深入探讨的话题。全国金融工作会议提出的服务实体经济任务奠定了金融服务产业，助力实体经济健康有序发展，社会资本配置脱虚向实的基调。本文以文献综述的形式，立足于绿色信贷对产业的支持作用，对绿色信贷对产业升级的作用机理以及存在的问题进行论述。

绿色金融；绿色信贷；产业结构调整；金融机构

一、概念界定

对于“绿色信贷”的界定，目前还没有统一的定义。

大体上，“绿色信贷”具有两层含义：其一：银行在风险可控的前提下，在对绿色环保政策鼓励的项目，如节能改造、新能源、环保等绿色产业发放贷款时，给予利率和政策上的优惠和帮扶。其二，对政策中属于限制和淘汰类的新的申请贷款项目，进行较严格的贷款审核，限制贷款额的投放；对属于现有生产能力的限制类产业，正积极采取措施进行绿色化转型升级的企业，可继续给予信贷支持；对于已存在的淘汰类项目的信贷业务，在停止提供各种新增授信业务的同时，视情况收回已发放的贷款。

谢伟杰在《西南农业大学学报(社会科学版)》发表的《我国绿色信贷的发展策略研究》一文中指出，绿色信贷是在低碳经济的背景下，商业银行在经营决策的过程中，为追求生态效益，践行经济与生态建设的可持续发展而形成的一种融资形式。

陈立铭、郭丽华、张伟伟刊登在《当代经济研究》中的《我国绿色信贷政策的运行机制及实施路径》定义绿色信贷，是银行基于可持续发展，将环保节能因素加入到贷款机制中，将绿色政策通过信贷手段体现在金融服务之中。其主要涵盖了正向激励、负向惩罚、风险管理三个方面的内容。

二、绿色信贷对产业升级的作用机理

在以信贷业务为主的金融模式中，金融对产业结构的调整作用主要是通过信贷市场形成的。绿色信贷作为发展绿色经济的基础，在基于可持续发展的产业结构转型优化的过程中起着至关重要的作用，绿色信贷作用于产业升级主要通过如下机制：

(一)资金形成机制

作为企业融资主要来源的银行贷款对产业规模和发展有着举足轻重的地位。基于绿色信贷差别化的政策，商业银行控制信贷资金的发放来支持绿色环保产业限制污染产业，加速绿色转型产业的发展。

(二)资金导向机制

一方面，体现在对资金导向的倡导机制：银行通过控制信贷投放的方向和资金总量，促使高污染高能耗的传统产业发生倒闭、改组或绿色化转型升级。同时，以差异化的利率机制，对不同产业进行“有保有压，区别对待”，为传统产业整体的升级改造创造条件。另一方面，体现在对资金的矫正机制：由于绿色环保产业存在外部性的特点，市场无法满足全部的投资激励，便需要金融机构在国家政策的倡导下，承担企业的社会责任，向融资不足的绿色产业发放政策性绿色贷款，对市场机制进行矫正。

(三)信用催化机制

通过货币信用创造的特性，加速资本的形成，提高使用效率，资金投向将资金的增值返还作为出发点，投资于具有超前性以及具有广泛扩散效应的产业，催化具有合理产业结构的绿色产业的构建。

三、发展中存在的问题

绿色信贷实施以来，资金导向力度逐渐增强，加速了资金从两高行业向绿色环保行业的流动，我国环境状况有所改善，绿色产业所占生产总额比重增加，在一定程度上促进了产业结构的转型升级。但是由于一些问题的存在，使得绿色信贷对我国产业转型升级的作用效果不是十分理想。

(一)银行层面

1.银行自身的环境风险管理系统尚不完善，实施绿色信贷政策力度不足。绿色信贷作为银行的新兴业务，还没有形成与之配套的环保信息评价系统和跟踪式环保监督管理体系。而在不同的地区和商业银行，关于绿色信贷的内部监管以及贷款审批机制也存在明显差异。绿色信贷政策的出台，并不能保证银行等金融机构的严格贯彻执行。商业银行对绿色信贷政策的执行力度不够，直接导致两高产业等传统行业仍以较低的融资成本，维持着原有的生产模式进行高污染高能耗的生产，缺乏产业绿色升级的激励机制。

2.绿色信贷相关的金融创新产品还有待开发与丰富，缺乏掌握专业技术的人才。我国商业银行在绿色信贷领域的金融创新不足，影响了支持可持续发展金融服务的水平，使绿色企业融资渠道的拓宽受到了局限性。不同于传统信贷业务，绿色信贷业务具有较强的专业技术性。为保证绿色信贷政策能有效的被执行，并发挥最大的作用，专业人才的培养是不可或缺的。

(二)政策制定者层面

1.政府对企业的环境管制监管力度小，环境污染违法成本低，企业自觉进行绿色升级改造积极性低。在我国，企业环境违法的成本过低，治理污染改造升级的成本高于违法成本，加之地方对企业环保违法案件惩处力度弱，约束力低，使得产业的绿色升级缺乏有效的激励机制。

2.有关绿色信贷的法律尚不健全。尽管近些年来随着绿色产业的发展得到国家的高度关注，指导性文件相继出台，但都未上升到法律的高度，缺乏强制性，约束力。由于缺少健全的、强制的、专项的法律约束银行业严格贯彻执行绿色信贷政策，从银行层面来说，自觉承担社会责任，将绿色信贷作为发展战略的动力不足。

(三)外部环境

1.民众监督意识缺失，银行履行社会责任激励不足。在西方发达国家，政府、市场与民众三方制衡共同监督经济的运行。与之不同的是，我国民众对于金融机构执行国家政策，承担社会责任的监督意识缺位，未能发挥民间组织力量对政策的执行的约束作用，银行没有足够的激励促使全面严格贯彻绿色信贷政策，政策的有效性得不到发挥。

2.缺少行之有效的外部监管机制。目前我绿色信贷政策的施行，主要依靠商业银行主动承担社会责任的自觉行为，在缺乏法律的强制约束，缺少完善的监管制度，缺乏奖惩制度的激励机制，在短期经济利益的诱导下，我国绿色信贷的发展将受到很大阻碍。由于对绿色信贷管理涉及到许多部门，加之缺少统一的监管机构和监管制度，在实际实施监管的过程中常常因权责界定不清、信息不对称，标准不统一，而出现管理部门之间责任互相推诿，最终导致绿色信贷政策无法顺利有效实施。

3.地方“保护主义”问题的存在。两高行业往往能为地方政府带来较高的经济效益和税收收入，提供更多的就业岗位。因追求更高的财政收入和政绩，当地政府往往选择提供支持保护高能耗高污染的产业。为追求利润最大化的银行，也因政策约束力不高，为融资需求大户“两高行业”提供融资便利。

[1]蔡海静.新常态下绿色信贷影响我国产业转型升级的研究[J].会计之友,2015(13):16-19.

[2]陈立铭,郭丽华,张伟伟.我国绿色信贷政策的运行机制及实施路径[J].当代经济研究,2016(1):91-96.

[3]谢伟杰.我国绿色信贷的发展策略研究[J].教师教育学报,2013,11(12):6-11.

夏金娇(1993-)，女，汉族，北京人，硕士研究生在读，首都经济贸易大学金融学院，金融学。