国有企业对外投资效益审计的困境与对策

◇张永梅

国有企业对外投资效益审计的困境与对策

◇张永梅

随着我国经济社会的持续发展，国有企业以对外投资的形式谋取发展空间已成为常态。在这一过程中，各类固定资产、货币资金和无形资产及流动资产等，以特殊方式流向其他经济体，产生明显的“正外部性”。而为了让国有企业对外投资更加科学高效，需要强化效益审计。

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国有企业对外投资属于典型的资本输出行为，企业借助自身资源和能力，发挥其经济和社会功能。这一过程中，国有企业借助资源和资本的国际间流动，有效提升其资金使用效率和应用水平，优化和升级产业结构，使综合竞争力得到显著提升。国有企业是我国国民经济的关键组成部分，对外投资实践不但对其自身管理水平和经验积累产生积极影响，还会与更多的国家和地区经济构建密切联系。但是，国有企业对外投资属于风险性活动，能够提升企业的经济效益、扩大其规模，但也会由于内部控制的缺位、管理手段的缺失等原因，给企业带来风险，阻碍企业的可持续发展。

一、国有企业对外投资效益审计的内容

为了对国有企业对外投资的效益进行衡量和考察，审计机构需要通过效益审计的形式及时掌握其在全球金融危机中国有资产的安全性，并依据《审计法》的相关规定对国有企业及其海外子公司的规模、管理和效益予以审计和评价。

1.对外投资效果性审计

对国有企业对外投资行为进行审计过程中，审计人员需要按照法律的要求，对投资决策过程的合法性、合规性和合理性进行审计，依据特定的标准与规范对国有企业对外投资之效果性进行审计，以保证责任方在改善管理后不断提升投资效果。内容包括分析对外投资计划的开展情况、判断投资业务的进行和中途停止情况，看国有企业是否构建起了对外投资管理控制的系统，是否在评价和监督的过程中达到对外投资的既定效果。同时，效果性审计还关注国有企业对外投资既定目标的实现程度及产生的影响，要对投资的经济效益进行审计，还应评价其产生的社会效益和环境影响等。

2.对外投资经济性审计

经济性审计的重点任务是对国有企业对外投资项目之建设成本进行审查，关注点是对外投资项目的预算和决算。具体审计项目为考察国有企业对外投资工程量和相关费用的计算过程与既定要求的符合程度；审计项目设计变更手续的齐全性、变更内容的真实性；国有企业对外投资最终决算和项目预算之间的差异；审计建设单位是否及时处理工程决算相关问题。此外，对国有企业对外投资进行经济性审计，还应关注投资项目的全过程投资管理，依据审计规划通过跟踪审计的形式，对经济性进行分析，以防患于未然。而对投资过程中出现的不当费用及其他不利因素，要及时予以纠正和调整。可见，对国有企业对外投资审计的工作重点在于审查企业的投资业务，经过主管部门的审批和核实后才能够进行投资活动。

3.对外投资效率性审计

对国有企业对外投资进行审计时，应该对企业之投资方向开展严格审查，确保投资方向和国家政策保持一致。同时，还要关注国有企业对外投资的效率性审计问题，效率性审计的重点在于审计对外投资经营实践过程中的资源投入和产出之间的关联，借此对投资经营实践的效率性予以审查和评价。这一过程中，要将审查对外投资投入资源与产出结果的真实性作为工作重点，对影响国有企业及其海外子公司经营绩效的关键要素进行研判，以便能够提出具有针对性又切实可行的意见和建议。可见，针对国有企业对外投资进行的效率性审计，将投资经营活动的资源和成果视为两个重要节点，通常要以其中的资金或者资源运用为中心开展审计工作，并在这一过程中关注对外投资的支出过程，属于动态审计的范畴。

二、国有企业对外投资效益审计的瓶颈

国有企业对外投资活动需要面对多种复杂环境，在投资效果、效率、效益方面存在诸多不确定性，这对效益审计造成了困难。比如投资合规性较差、投资可行性论证不足、投资项目的规范性缺位、投资收益效果处于低位等。

1.投资合规性较差

对国有企业对外投资进行效益审计需要考虑大量影响因素，并对审计工作的复杂性形成客观认识。审计人员要按照对外投资的现实内容与形式，综合借助多种科学方法和审计手段，保证效益审计结论更为可靠。部分国有企业在进行对外投资时，借助或明或暗的行为非法侵吞国有资产，这不但削弱了国有企业对外投资的效果，还对国民经济的可持续发展形成了制约。比如，在2011年，某国有企业被海外子公司投资使用的近4000万元资金，直到2015年底还未收回，和其他企业合作进行海外投资的本金中大部分未收回，虽然这家企业已处在破产清算之中，但由此造成的国有资产流失是无法挽回的。

2.投资可行性论证不足

国有企业的对外投资活动能够拉动国民经济的发展，提升国际间的经济交往程度，而对其进行效益审计更是可以强化对外投资的内部控制，规范其对外投资行为。而事实上，为了提升投资效率，需要对投资目标、内容、形式等进行可行性论证，为国有企业的对外投资提供更重要的参考。一般而言，投资可行性报告需要保证客观性、真实性和可靠性，这将决定国有企业对外投资的成功或失败。部分国有企业对这一问题的认识还处在初级阶段，甚至没有对其进行充分的投资可行性论证，在盲目中就开始了投资活动，由于投资决策失误而产生的后果是无法想象的。比如，一些国有企业在开展对外投资活动时，其可行性论证会以乐观的态度，主观地认为预计年投资收益超过3000万元，可是当投资项目投产之后，收益却不及预计的1/10，和可行性论证的结论极不相符，这不但让企业出现了巨额亏损，而且还让后续的生产运营难以为继。

3.投资项目的规范性缺位

对国有企业来说，由于其特殊的经济和政治属性，在对其开展对外投资效益审计时理应遵循内部控制导向原则与综合分析原则。但是，在国有企业对外投资效益审计问题上，一些审计人员并未依据评估要求对投资决策的执行和处置加以控制，导致投资项目的关键内容缺失。一些审计机构并未按照健全性评估结果对国有企业对外投资行为进行符合性测试，提出的内部控制建议往往也无法起到良好的效果。此外，一些国有企业在对外投资实践中，没有完成相关审批步骤就直接把专项资金和合作经费等视作了投资资金，这与现有的规范标准是极不相符的。当然，一些国有企业因为机构改革和人员变动等因素的冲击，会呈现出对外投资失控的状况，而这无疑让国有资产严重流失。比如，2016年，中原地区某市在审计抽查发现，有超过10家国有企业在对外投资中没有得到国资监管部门的批准，涉及金额超过3000万元。再如，某国有企业在2013年没有在充分论证的情况下出资2000余万元，全资收购了位于南太平洋岛国的一家私人企业，在经过3年发展之后，亏损超过1000万元。

4.投资收益效果处于低位

国有企业在进行对外投资时，其首要任务便是保障资产的安全，并以此为前提保障资产不流失同时实现增值。可是，一些国有企业并没有注意到这一点，没有对收益开展科学合理的评估工作。而这势必就无法对风险加以全面管控，审计管理工作也无法到位，这将导致投资项目出现亏损甚至企业倒闭。更为严重的是，一些国有企业在进行对外投资时，并不对投资的可信性予以科学论证，这就使得投资失误的事件频频发生。比如，我国某国有企业在海外投资成立了一家全资子公司，后划归到某集团旗下。在审计中发现，这家子公司最近几年的实现利润依旧分配给该国有企业，这不利于国有企业管理，也会对效益审计产生消极影响。

三、国有企业对外投资效益审计的对策

国有企业在对外投资时，应持续健全和完善投资决策机制，通过可行性论证，构建切实有效的工作制度，发挥效益审计的监督作用，提升国有企业对外投资的科学性与效益性。

1.完善对外投资政策与管理制度

国有企业对外投资的安全性与国有资产的完整性存在直接关联，为了提升对外投资的效益，需要进一步改善与提高投资的安全性。这需要在完善对外投资政策与管理制度的基础上，完成以下工作：①全面落实国有资产经营责任，通过建立国有资产经营考核制度，提升投资项目的效益审计力度，让国有资产最大限度地实现保值和增值；②国有企业应构建对外投资的约束机制，使之能够涵盖对外投资的方向、资金渠道和效益评价等，并能够在资金拆借和担保等层面实现有效执行；③对现有的管理制度进行细化，以提高效益审计的适用性与可操作性。其中应强化对股票、债券和理财产品等具有较高风险的金融性投资行为和担保业务进行审计。

2.对投资项目进行全程审计监督

国有企业从对外投资立项一直到投资行为发生，审计人员都须全面介入，对投资可行性进行论证，对合同予以审查，形成全过程审计的态势。在效益审计时，应按照投资双方合同和协议，对投资效益进行会计记录，对投资项目的真实性与投资各方的资产安全性进行考查，以保证各方权利与义务得到全面履行，保证投资计划方案得到正确实施，并使投资各方利益得到保护。

3.对投资行为开展全方位综合评价

在对国有企业对外投资行为进行效益审计时，应该对投资的内容和相关制度予以科学而合理的评价，通过制订有针对性的存入、取出登记制度，对存入和取出情况予以详细登记。为了达到更好的审计效果，需要对国有企业的对外投资项目开展全面审计，最大限度地发挥审计功效，提升投资项目审查与合同的可信性。同时，应调查国有企业对外投资的收益情况，对投资的真实性和准确性予以科学计算，以便防范风险，及时发现审计难点，把隐患消除在萌芽阶段。更为重要的是，为了提升审计质量，需要构建更为科学的审计评价体系，把投资回收期、投资收益率、借款偿还期以及收益净现值等指标最大限度地利用起来，对国有企业对外投资效益进行综合评估。

4.强化程序审批与可行性论证

为了提升国有企业对外投资的效益，除了严格遵守投资东道国的有关法律法规外，还应对投资项目进行科学分析，对可行性报告开展详细的论证，在认真听取评估人和审计人员的意见之后，依据决策意见对国有企业对外投资活动予以决策。这样，才会不断强化国有企业对外投资的合规性和科学性。此外，在开展对外投资过程中，国有企业还应全面完成投资项目的可行性论证，以强化论证的可靠性和真实性，为投资决策提供重要依据。

[1]朱恒金，曹卫.国资公司对外投资效益审计思考[J].合作经济与科技，2011（03）.

[2]朱恒金，章之旺.关于国资公司对外投资效益审计的思考[J].审计与理财，2017（01）.

[3]王燕.国有企业对外投资的审计与强化相关管理[J].中国管理信息化，2016（07）.

（作者单位：南阳理工学院经济与管理学院）

10.13999/j.cnki.scyj.2017.07.025