对企业集团建设票据池有关问题的探讨

徐立波 王龙

对企业集团建设票据池有关问题的探讨

徐立波 王龙

票据是经济发展到一定阶段的产物。近年来，随着市场经济的发展，票据已经成为企业集团的重要结算、融资工具，流转量巨大，但票据的集中管理还比较滞后，存在着票据大量闲置、集约使用效率低、承兑保证金占用大量现金、运转风险大等问题。为更好地发挥票据作用，提升票据调剂使用质效，降低管理风险，加强票据的集中管理已成为迫切的必然要求，从一些企业集团的实践来看，依托财务公司创新建设集团票据池是实现票据高效安全集中管理的一条有效途径。

目前国内部分大型企业对票据进行了集中管理尝试，取得很好的成效，但还有一定的局限性和弊端，其中最凸显的问题有个两方面：一是集团票据池额度虽然实现所有成员单位共享，成员单位可以运用票据池上限总额度来为己所用，但在运作层面上，集团层面无法把控单个成员单位的限额，成员单位往往会从自身利益出发使用额度，造成入池额度小，开票额度大的问题。二是按照成员单位票据入池额度作为其开票上限，会造成临时性的额度调配问题无法解决，进而导致票据池的沉淀资金不能充分利用，票据池作用无法充分发挥。

基于解决上述问题的考量，笔者结合多年的实践经验，对传统的票据池模式进行改良，提出票据池模式：依托全国性商业银行，借助信息系统和银行网络，票据分散入池，额度集中管理，信用统一调配。即所有成员单位在同一银行不同网点开户后，票据就地入池，共享池内额度；银行负责把控票据池总额度，不再关注单个成员单位的池内限额，能源集团根据成员单位的资信状况、入池金额对票据额度进行切分、调配，整体把控票据池总额，实现以丰补歉，跨时空调配票据，从而实现集团内部成员单位票据资源的共享，盘活沉淀票据资金，提高票据的配置效率，降低融资成本，将存量、沉淀票据变为增值资金。这样，既保证了各成员单位保证金存款的下降，也可以将保证金存款有的放矢，凸显投资重点，增加财务弹性。

从通过实施改良后的票据池模式的效果看，企业集团可以达到以下几个目的：一是增强对资金的管控力度。通过票据池业务，集团可以了解应收票据总量、期限、结构等详细信息，还可以掌握集团票据的流量、流向，全面把控成员单位资金收支计划，便于全面及时掌握成员单位资金流动情况。同时，随着票据和现汇纳入集团的统一管理，将极大提高集团在资金方面的管控力度。二是提高了票据使用效率。可以将成员单位闲置的应收票据充分利用起来，发挥其类现金作用，进入到质押票据池，开出期限更长的承兑汇票，减少授信额度开票保证金、质押票据开票据的托收保证金和对银行给予授信额度开票的资金支持等三类资金占用。比如，过去成员单位对于期限小于3个月的票据，主要放在保险柜托收，相当于有3个月期限的票据闲置，通过该模式，这部分闲置票据被盘活，票据流转加速。三是降低管理成本和票据流转风险。票据送交银行保管，既降低了被盗抢的风险，又节约了企业自身人力、安全防范设备及设施的投入。在票据池中保管，成员单位可随时要求提取，不影响日常使用，后续票据验收、查询查复、保管、贴现融资、托收等一系列业务，全部由银行提供专业服务，基本不需要成员单位进行管理。

在实践中，我们感到，加强集团票据池管理，有以下几个方面需要注意：

一是合作银行的选择。选择合作银行的首要条件是要从成员单位的分布区域出发，要求合作银行的网点能满足各成员单位上门存放票据的需要，这对于拥有点多面广成员单位的企业集团更为重要。同时，合作银行的数量要尽可能少，因为票据一旦入池，就无法从一家银行调剂到另外一家银行，如果合作银行家数较多，就会造成票据分散，不利于提高票据的使用效率，管理难度和工作量成倍增加。再次，要选择能够开出高信用承兑汇票的银行，提高票据的流通性。

二是商业银行的作用。注重发挥商业银行在实物管理、电子化处理及开出承兑汇票的作用，努力实现管理的便利和效益的提升。实物管理方面，要依托商业银行进行票据初步查验及查询查复，并对实物票据进行保管和到期对票据进行托收等，最大化减少自身票据管理环节，最大程度降低各类风险。电子化处理方面，要依托商业银行审核签收票据，将符合要求的录入其票据系统，增加单位票据账户收入以及票据池总体额度，这样能够有效保障票据正确、高效、便捷处理。开出承兑汇票方面，票据质押进入银行票据池后，要依托银行开出不同金额和期限的票据，或者选择其他融资方式。

三是票据管理的架构。要采用扁平化管理的方式，只要有票据收、付业务的单位均同等在财务公司开立票据户。原则上，票据收票人是谁，该票据所属关系、到期托收及记账就到该单位。票据入池后，不允许票据在成员单位内部相互转让。对于各成员单位内部需要调剂的，可以在入池前进行票据背书，转换票据所有权人；或是直接以转出单位开出新的承兑给收票单位（承兑人仍是转出单位）；或是在不超过其总额度的原则下，将其剩余额度分配给额度不足或收票单位直接使用。

四是票据入池的条件。票据金额与期限原则上不予限制，票据到期期限小于一定时间及票面金额较大且短期内不用来支付的票据均可以入池，但要保证该票据票面的要素符合当地行对该票据的审查，票面本身无问题。进入到票据池后的票据除金额不同外，没有其他区别。

五是票据池额度的管理。原则上，成员单位有多少入池质押票据就有多大的票据融资额度，同时集团可以利用池内沉淀资金额度调剂给成员单位入池票面金额之外的额度。具体而言，可采用两种模式：一是成员单位可在集团第一次票据分配时内部调剂，集团财务公司按照此分配额度进行掌控。二是集团财务公司可在票据池总额度范围内，根据实际的票据池质押余额，以及自身获得的银行授信额度，将相应额度对相关单位进行分配。

六是风险的预防管控。财务公司作为非银行金融机构，风险控制和防范是永恒的主题。在票据池业务创新的同时，更要加强对风险的预防和管控，坚持高风险要规避、低风险要可控的原则，寻求合作意愿强、业务需求量大的试点单位，逐步推广，逐项落实，稳中求进。特别是票据池业务上线属于创新业务开展，即使前期准备工作做得周密详尽，在实践时也会不可避免的出现各种问题，应该及时主动加强与客户、内部相关部门和监管部门的联系沟通，对他们提出的问题、意见等信息，认真研究分析，有针对性地采取对策，确保在上线试错期就能将问题解决，并及时进行后期的系统改善和业务修订，确保在正式上线后顺利开展。

山东能源财务有限公司）