浅析我国中型企业融资问题及对策

党剑

【摘要】中型企业在各国的国民经济中具有牵一发而动全身的特殊地位，特别是在我国的社会主义市场经济下。本文通过对我国的中型企业现状进行剖析，并针对中型企业存在的缺口大、资金少、渠道窄、融资难的现状，提出了个人的一些见解。

【关键词】中型企业 融资 对策

一、引言

上世纪以来，我国进行了改革开放。随着高新科技和互联网技术的迅速发展，世界经济正朝着一体化的发展趋势。我国的工业化起步晚，发展慢，管理乱等问题困扰着企业的壮大。大部分企业发展至今，由于企业盲目扩大经营规模，涉及自身不了解的领域或行业，导致资本积累不足、抵御风险能力差。而我国的大部分劳动力属于文化水平低，中型企业大多属于劳动密集型产业，解决了大部分没有技术的从业者的就业问题。因此，中型企业在经济增长、提供就业、增加收入、劳动力转移等方面中型企业都发挥着非常重要的作用，在目前的国民经济增长和社会经济发展中占据着重要地位。目前中型企业在是我国社会经济发展和国民经济增长的中坚力量。由于发展迅速，需要投入更多的技术和资金支持。不论出于解决就业问题还是促进国民经济增长中型企业的发展变的尤为重要。

二、中型企业融资现状

（一）自有资金少，缺口大

中型企业创立至今，过多注重了发展壮大，缺少资本积累。中型企业没有自身积累意识和积累机制，发展快、盲目壮大，甚至涉及自身并不了解的领域的现象普遍存在。大部分中型企业信誉度不低、财务制度落后。总的来说：资产少、资金匮乏、信用度低，没有足够的抵押物，因此很少有担保单位和担保人愿意为其提供担保，比如说民营企业，当前企业的平均注册资本100多万元，其整体实力比较差。根据有关数据显示，大多数企业没有足够的流动资金。一半以上的企业没有办法获得中长期贷款。再加上国家的宏观经济调控政策，利率的上浮，进一步扩大了中型企业的融资缺口，人民银行的加息政策，增加了中型企业的融资负担。

（二）融资成本高

中型企业对资金的需求相对较小，但频率相对较高，从而使融资成本增加。向金融机构申请贷款时，成本高、审批手续复杂、耗时耗力，而且时常存在区别待遇，这使得中型企业更愿意选择民间贷款，付出较高的融资成本。虽然我国制定了针对中型企业融资的业务，但实际操作性差，中型企业的融资渠道仍不容乐观，现实情况来看，很多中型企业更愿意通过信用担保要求低的非正规市场上进行融资。

（三）融资渠道过窄

中国的资本市场已经逐步形成了证券为主，财务支持为辅的融资方式。企业发行债券已经成为中国资本市场的潮流，现如今，中型企业在市场中的发展困难，主要是因为资本市场上的绝大部分资金由行业银行掌控，中型企业在发展过程中存在更大的风险，这些风险的存在使得银行不愿给中型企业融资，对中型企业融资把控尤为严格。所以，社会金融结构是中型企业融资的不二选择。但又因为存在很多拆东墙补西墙的现象，企业款项来源过于单一，过于依靠贷款，不利于企业的持久发展。另外，自上世纪八十年代以来，我国中型企业增速太快，但金融机构发展缓慢，供不应求造成融资过于集中。根据有关部门数据显示，我国中型企业融资资金的五分之四来自于银行贷款，民间借贷也是其重要的资金来源，例如，投资公司、民营金融保险等领域，只有极小部分企业的融资是通过直接融资渠道。

三、中型企业融资难的原因分析

（一）管理不规范，财务不健全

大部分中型企业，因为其创业初期的账务往来单一。而且没有设置财务部门和会计人员，由于企业创立初期人员有限，财务不愿向外人透露。一般在需要财务人员的时候聘任的都是管理者的亲人或者管理者本身兼任。在账务处理和操作规范上不能按照要求处理，财务人员非科班出身，账务处理混乱，随意性大。企业成长为中型企业之后不能任用专业的会计人员从事财务工作，制定财务规范性文件。因此，银行等金融机构很难通过财务报表对其企业的财务状况做出评判，是银行放贷难度增大。

（二）信用意识差

很多企业在成立之初曾向部分金融机构申请过贷款，但之后由于金融机构改制、企业重组等原因。如今的企业的所有者可能不再是创立之初的法定代表人。银行的信贷账务可能出现不认账等现象，这使企业的资信状况严重受损。而银行受信是企业获得信贷的前提，企业制度不规范，信誉度良莠不齐。银行放出的贷款账务变成了坏账，影响了企业与金融机构的持续合作，从而使金融机构放弃了中型企业的信贷。

（三）金融体系不够建全

第一，没有针对企业贷款的职能部门或金融机构。我国在现阶段内是以中、农、工、建、交的国有银行为主导的，虽然现在政府部门已经向民间资本放开了私立銀行的通行证。但国有银行仍然处于金融行业的垄断地位，且服务网点多等优势不能在短时间内得到改变。这也是大多中型企业身处城市边缘的无奈之选。

第二，政策扶植不足，大多数国有股份银行对于中型企业贷款额度小、信用差不能形成规模效应，且对中型企业的审查和监督难，银行从规避风险和监督费用的合理性考虑，也不愿与中型企业合作。

第三，国有银行通过股份制改革，走上企业化的管理道路。其管理制度和运营方式越来越商业化，更像是一个盈利企业。因此，在贷款等金融服务方面更注重盈利和风险。近些年地方性金融机构也在尝试进行商业银行改制，未来的发展趋势和国有股份制银行一样，因此，金融机构要根据企业的具体情况制定出不同的信贷条件和策略。

（四）政策法规限制多

政府将金融支持政策的重心放在了国有企业的转型和发展上，忽视了占中型企业比重最大的民营企业。因此大部分中型企业在获得银行存款上很难得到支持，更不用说补贴和贴息政策。税收制度不能按照企业的发展状况灵活税收，导致很多企业通过内外两种账务处理方法进行避税。这样既不利于税务部门的财政收入，也不利于企业财务制度的规范化。国家放低了企业的注册资本的准入门槛，一元公司不论是资信还是抵御风险的能力都令人担忧。

四、中型企业融资对策

（一）解决资信用问题完善市场功能

众所周知，晋商曾在中国的商业史上留下了一笔宝贵的财富：诚信。晋商从商以信为本，将中国的本土生意做成了国际贸易，铸就了晋商辉煌的历史。由此可见企业解决好自身的信用问题，不仅可以帮助企业经营管理，还可以帮助企业进行融资。

证券市场应该适度降低企业的上市门槛，建立更多如创业板市场一样的机制，鼓励更多企业通过证券市场寻求融资。

还可以通过风险投资企业，合理融资帮助企业渡过融资难关。国外的高新科技企业在创立初期多是通过风险投资公司进行企业融资，由于高新技术企业收益高、发展快、技术含量高是风险投资公司最理想的投资企业。目前世界著名的大型高科技企业（如：Microsoft、Intel、HP等）都曾获得风险投资公司支持而纵身一跃成为各自行业的霸主。

（二）合理运用内部融资渠道进行资本积累

中型企业应该明确发展方向，提高企业的核心竞争力，提高生产工艺和产品多样化。企业自身还应该通过经营利润，购置属于自己的不动产，获得资本积累，不仅能够为企业壮大提供物质保障。还可以在企业融资和遇到资金危机时提供担保物，从而获得担保资金帮助企业发展壮大。

（三）提升适应中型企业的金融环境

我国政府正在转变以国家宏观经济调控体系向以反垄断为核心的经济法体系转变，并建立了多部有关经济金融环境的法律法规。我国目前通货膨胀严重，政府实施了紧缩的货币政策、严控楼市，抑制物价上涨。金融环境火爆，大多国外风投者都看好中国广阔的投资和发展空间，加上人民币在国际金融市场上的地位提升，人民币升值等因素影响着金融市场。

中小企业的在企业不断成长的过程中，应该注重企业文化的积淀和宣传。完善市场供应体系，满足社会需求，从而实现企业盈利的目的。小型民营商业银行的诞生为中小企业在现阶段提供足够的资金支持，中型企业可以通过小型民营银行进行融资，这样既可以避免国有股份制银行的不公平待遇，也可以提高贷款服務的质量。而小型民营银行也获得了商业金融业务，互利共赢。

总的来说，企业在不同的发展阶段可以选择不同的融资方式，随着金融环境的不断更新，企业通过金融信贷获得资金。中型技企业已发展壮大后具备低于风险的实力，可以向更多的金融机构获取融资和信贷支持。

参考文献

[1]白翠华.中小企业的融资方式[J].时代金融，2015（7）.

[2]杨波.融资租赁及其在中小企业融资中的应用[J].经济与管理科学辑，2015（08）.