国有企业在转变发展方式中的多维效用分析

翟文华

国有企业在转变发展方式中的多维效用分析

翟文华

(淮北师范大学 经济学院，安徽 淮北130012)

本文运用逻辑与历史相统一的方法，论证并提出国有企业改革与发展在转变发展方式方面的决定性作用，其内容和要求是对国企进行股份化改造、完善治理结构、调整优化国有经济战略布局，增强国企的国际竞争力，发挥国企在科技进步方面的主力军作用。

股权多元化；法人治理结构；科技创新

20世纪90年代初期，随着国有企业(以下简称“国企”)股份制改革的进行，具有市场主体地位和资格的国企得以真正构建，进而初步形成了社会主义市场经济的微观基础。但是，国企的法人治理结构仍然不够完善。国企的研究大致涉及三个方面的问题：其一，关于国企的地位，李帮喜、崔震根据生物动力学模型分析得出：国企能保证国民经济可持续发展，是经济发展的调节者，可引导私有企业合理发展[1]。其二，关于国企改革的走向，以张维迎为代表的“产权改革”派和以林毅夫等为代表的“剥离负担”派影响较大。梅洁[2]基于对这两类派别的逻辑分野、主要举措及其局限性的剖析，结合国企改革的实践，提出简政放权、引进积极股东参与、统筹党委与法人治理相结合的公司治理机制，改革国企选人用人办法，建立具有综合性的企业发展成果考核评价体系[3]。其三，关于做强做大国企，李政等运用现代效率及其分解测度理论的研究结果显示，国企在创新资源投入总量上具有优势，但其创新效率普遍低于其他类型所有制企业[4]。关于国企地位、改革方向和做强做大国企的研究仍然局限于某一方面，鲜有有关这三方面问题的综合研究。

一、健全现代企业制度

增强国企的创新能力的根本在于建立健全现代企业制度。改革主线是市场配置资源，改革基础是公司法人治理结构，改革要求是“明晰产权、明确权责、政企分开、科学管理”，以“规范经营决策、确保资产增值、促进竞争公平、增强企业活力、提高企业效率、承担社会责任”为改革重点，以现代产权市场激励所有者和经营者追求国企资本增值，实现优胜劣汰。

(一)优化协调运转、有效制衡的公司法人治理结构

应把股权结构多元化与企业整体上市结合起来，提高国有资产资本化、证券化水平。要鼓励、引导民营企业参与大型国企改制重组，让更多的民间资本进入国企，允许民间资本在改制中控股国企，通过参股、控股、资产收购等多种形式，降低国有控股企业中的国有股份比例，让那些有利于行业和企业持续发展的优质民营企业加入国企，实现各个主体在权、责、利方面的平衡与统一，以保持公司法人治理结构各个方面的利益平衡，实现股权多元化以及经理的权利与约束之间的平衡，形成既有动力又有约束的机制，实现以多元化股权为基础的公司法人治理机制的商业化、灵敏化。

1.完善董事会体制机制

健全股东会、董事会、监事会、经理层既承担各自责任又协调运转与有效制衡的机制。健全外部董事选聘、培训、评价机制，促进独立董事履职尽责。董事的义务和责任为：(1)善管义务、忠实义务；竞业禁止义务；(2)借贷和担保的限制。董事会的独立性是公司治理结构的核心思想，是有效实施全面内控的基础。树立现代企业制度内部因子相互制衡的思想和理念，董事长与总经理职责合理分开，履职高效、运转顺畅。兼顾“股东治理”和利益相关者“共同治理”，并结合公司运转与发展的实际，不断优化治理结构。

2.监事会由“不监事”、独立性和权威性缺乏转向职责强化

一般说来，监督机构有效的条件是其具有独立性、专业性、积极性和监督权。

在监事会构成创新方面，引进独立监事制度，增加独立监事，提高监事会的独立性。建立监事资格认定制度，促使懂经营、善管理、会理财、有威望以及有财产的专业人士担当监事。

监事会职能创新包括重大决策、建议的否决权，董事和经理层人事的任免建议权，董事报酬确定权，公司财务监督检查权，利益相关者保护权等方面的创新。

在监事的激励约束机制创新方面，规定监事渎职、对公司造成损害的，应承担损害赔偿责任。监事可通过购买责任保险的方式，减轻其赔偿责任。可将主银行席位引入监事会，发挥监事会制衡作用。

3.经理人激励约束由不足转向充足

约束机制与激励机制二者相互配合，缺一不可。

推行职业经理人制度，完善经理人市场，更好地发挥企业家作用。竞争性国企的中高级管理人员逐渐由政府委派或由政府人员选拔的方式向市场选拔转变，逐步隔断政府“影响或控制企业”的人事链条。经理人市场是实现对经营者有效激励与约束的基础和前提。应将经营者的选择权交还给追求企业利润最大化的董事会，使他们拥有更多的潜在经理人的信息。

完善高管的绩效评价体系，将报酬和绩效挂钩，绩效的考核要公平、透明。坚持效率优先，公平分配；坚持市场分配为主，政府宏观调控；坚持按劳分配与按生产要素分配相统一；坚持年薪制激励与股权激励结合，实现企业薪酬制度与市场薪酬制度接轨，确保国企竞争力的延续性和持久性。让经营者在获得高收益的同时，承担高风险，提高其努力工作的积极性。应以经营者的绩效作为其各项收入的依据，绩效评价应尽可能科学、规范、合理、可度量。在现有年薪设计的基础上，增加保障企业长期利益的指标。高管年薪分为基本年薪和绩效年薪两部分，前者与股票期权共同体现长期性指标；后者视公司绩效的高低而变动，使其对经理人既有激励，又有约束。采取股票奖励，包括递延股票报酬、股票期权、业绩股份、虚拟股票等持股型报酬形式，使经理人的人力资本在股权结构和收益分配中得以体现。将企业高管薪酬与企业效益挂钩，使其在追求个人利益最大化的同时，注重创造企业长期价值；引导高管放弃以权谋私的行为，减少败德行为。

约束功能主要是防止高管的偷懒行为和道德风险问题，同时对高管的渎职行为进行惩罚和制裁。加强董事会、监事会对经营者的监督，主要包括：一是所有权约束；二是监督机制的约束；三是对渎职行为的惩罚；四是完善激励与约束机制，强化对企业财务的审计监察，强化高管的责任追究，探索推进国企财务预算等重大信息公开透明机制，防止出现内部人控制的现象。应深化企业内部管理人员能上能下、员工能进能出、收入能增能减的制度改革。

4.银行债权人对治理结构的影响由弱到强

实施“相机性控制”，股东享有企业的剩余索取权和剩余控制权，债权人只是合同收益的要求者。当企业破产后，剩余索取权和剩余控制权便由股东转移到银行，由银行控制企业。与股东控制相比，银行控制更具优势：对企业财务状况等信息的掌握更多、更准确，有效控制内部人的成本；使公司治理结构的效率更高。

(二)全力优化国有资产管理制度

严格遵循国家所有、分级代表，政企分开和政事分开的原则，按照权利、义务和责任相统一，管资产与管人、管事相结合的要求，以国有产权为主线，完善国有资产监督管理机构的各项法定职能，健全资源综合利用的有关法规标准和政策体系，逐步完善国有资源综合利用的长效机制，保证国有资产管理的科学化、公正化和效益化。

首先，大力推进国有资产资本化，完善国有资产授权经营制度，根据国家产业调整和升级的需要，将更多的国企集团改造成为功能完整、运行有效的国有资本运营公司和投资公司。其业务包括：淘汰落后产能，将部分资产整合分拆，并引入民营企业。

其次，健全国有资产监管规制体系。以产权关系为纽带，围绕规范政府、国资监管机构与国企间的关系，健全国企的投资、财务、产权、风险等各个专项管理制度，健全国有资产管理的基础制度，夯实国有资产监管机构的各项法定职责。

(三)准确界定不同国企功能，实行国企分类改革

公益性国企主要负责大型基础设施建设、重要能源开发和高精尖技术创新，推动公益性国企的稳定发展，使其成为未来基础性研究的重要方面军。建立政府、市场、社会三位一体的监管体系，重点加强对公益性国企的服务水平、价格制定、资源配置、内部运行机制等方面的监管和约束。

竞争性国企以参与市场竞争、实现经济利润为目标，应确立增强其核心竞争力的战略思想。明确竞争性国企的纯粹市场主体地位，最大限度地减少政府审批环节，完善出资人对经营者的制度约束。竞争性国企与民营企业存在竞争和互补的关系。

二、科技创新驱动机制

(一)国企主导创新的有利条件

由要素驱动和投资驱动向创新驱动发展模式转变，推动国企成为创新主体，走创新驱动之路，成为国企“做强做优”的必然和现实选择。国企的技术水平很大程度上代表着民族产业的技术水平。国企必须承担引领技术进步和拉动所在产业升级的社会责任。经济发展方式的中心环节和重要支撑是产业结构的调整，而产业结构调整的关键因素在于技术的演进和进步。大型国企的技术力量强、人才集中，能够把全国的优势力量集中在一起，促进产学研联合，集中优势力量对重大课题进行攻关。

(二)国企创新驱动的基本路径

1.创新管理由重物轻人转向以人为本

稳定、吸引和激励科技人才，加大人力资本投入，全力吸纳海内外高端科技人才，注重培养和激励敢于并善于创新的人才队伍，尤其是培育结构合理、梯次递进的领军人才队伍，造就一批世界级的科技带头人和高水平研发团队。设计科学合理的创新绩效考评体系，健全人才使用和评价机制，完善创新的激励与约束机制，提高员工的创新积极性。健全人才流动机制，优化配置人力资源。

2.创新利益分配由失衡转向共享

鼓励各个创新主体间组建标准联盟、技术联盟、专利联盟和产业联盟，以项目为纽带开展合作创新、合伙创新及研发合作创新。搭建企校(院、所)之间跨学科跨领域的战略合作平台，鼓励国企与民企在平等竞争的市场环境中实现要素产权资源的耦合，推动产学研紧密合作，优化创新资源配置，发挥各方优势，形成创新产业链，共享科技资源，共同分担风险和成本，共同推进科研成果的产业化、工程化，缩短研发时间，提高研发效率，实现创新资源的协同效应和研发的规模效应[5]。通过长期股权投资、风险投资等新型合作手段，提高国有资本的创新效率。根据不同产业发展的客观规律，构建国企、高校和科研机构间强强联合、探索多层次、多维度、多元产权协同高效的发展模式。加强国际合作，整合全球创新资源，广泛汲取国际成功经验，推进平等互惠的国际科技合作交流，积极参与国际科学计划。

总之，国企改革纵深推进与战略性调整的根本目标是服务于经济发展方式转变[6]，促进供给侧改革深入推进，巩固和发展公有制经济，更好发挥社会主义制度的优势，实现国强民富。

[1]李帮喜，崔震中.国国企与私有企业的经济角色关系研究——基于动力学演化模型的分析[J].当代经济研究，2016(9):44-51.

[2]梅洁.国企混合所有制改革的理论逻辑之辩——兼评张维迎(1995)与林毅夫等(1997)主要观点[J].现代经济探讨，2016(1)：36-39.

[3]刘青松,肖星.败也业绩,成也业绩——国企高管变更的实证研究[J].管理世界,2015(3)：151-163.

[4]李政，杨思莹.行业差异、所有权性质与创新效率:兼论国企创新资源配置[J].中国科技论坛，2016(9):65-70.

[5]周志太.农业科技发展方式的九大转变[J].湖南大学学报:社会科学版，2013(3)：79-82.

2017-01-02

国家社会科学基金项目“基于经济学视角的协同创新网络研究”(15FJL013)；安徽省社科规划项目“安徽国有上市公司高管创新激励协调机制研究”(AHSKY2015D42)。

翟文华(1972-)，女，讲师，吉林大学国有经济研究中心博士研究生，从事国有经济研究。

F204

A

2095-7602(2017)03-0052-03