利率市场化对我国商业银行的影响及对策分析

王丹　李美蓉

摘要：自我国加入WTO以来，金融市场逐渐的实现了国际化。我国的金融业在世界金融市场中，扮演着越来越重要的角色，利率市场化对我国的商业银行产生了重大的影响。本文通过分析利率市场化对我国商业银行的影响，提出提升商业银行竞争力的对策，期望能够为商业银行的稳健发展提供帮助。

关键词：利率市场化机遇挑战

一、引言

利率是资金的价格，是货币金融政策传导机制的主要环节，是市场资源配置的风向标，一旦利率发生变化，会对经济产生重大的影响，因此长期以来政府尽可能确保利率的稳定，从而保障经济的稳定运行。而利率市场化，或者称“利率自由化”是指这个国家的货币金融管理机构完全或部分放开对利率的宏观的控制，市场随着资金供求关系的变化自主调节利率水平。利率市场化的推进，致使我国商业银行面临的内外部环境都发生了变化，必然会对商业银行的发展产生影响，我国商业银行如何应对利率市场化的影响，提升自己的核心竞争力，这是当前商业银行亟待解决的问题，也是本文将要重点研究的课题。

二、利率市场化对我国商业银行的影响

利率市场化是一把双刃剑，一方面利率市场化冲击我国商业银行的发展，带来更多的不确定性，另一方面，也为商业银行的发展带来了新的发展机遇。

（一）严峻挑战

1.加大商业银行经营成本和竞争压力

一直以来，国内商业银行的主营收入和利润主要来自于存贷利差，存贷利差的变化对

商业银行的收入和利润有着直接和巨大的影响。在我国目前，资金仍处于供不应求阶段，实行管制利率的情况下，商业银行可以通过存贷款利差赚取中间利润。但是，放开利率管制，把利率完全交给市场供求关系决定，一方面，降低贷款利率成为各大商业银行争夺重要客户的手段，商业银行竞相降低自己的贷款利率，而另一方面，存款是商业银行最主要的资金来源，利率市场化使得客户在存款时对于存款利率讨价还价，短期内势必会引起存款利率的明显上涨，存款利率的上涨就会引起商业银行经营成本的上升。存贷款利差的逐步缩小，使得商业银行经营成本提高，利润缩减，竞争压力进一步加大。我国商业银行的利润主要依赖于存贷利差，利率市场化对于商业银行的持续稳健发展都产生了影响。

2.加大商业银行的利率风险

在利率管制下，各商业银行按照央行规定的存贷款利率吸收存款，发放贷款，基本不受其他市场的影响，不存在利率波动问题。但是利率市场化的情况下，金融市场是一个大的市场，包括货币市场、同业拆借市场、资本市场等等，放开利率管制，利率由市场供求关系决定，利率的变化不仅受借款人的资金需求影響，还势必会受到各个市场的影响，利率出现更多的不确定性，使得商业银行面临更大的利率风险，同时，放开利率管制，商业银行成为了利率定价的主体，这对商业银行提出更高的要求，对于利率定价方式、定价策略以及资本、负债、中间业务需要做更全面的考虑，方能制定出更符合市场需求的利率价格。

（二）新的机遇

1.商业银行拥有自主定价权

利率管制状况下，我国商业银行根据中央银行规定的利率吸收存款、发放贷款，中央银行确定利率水平时考虑的因素很宏观，很难确定完全符合市场需求的利率水平。而利率市场化使商业银行拥有自主定价权，商业银行可以在考虑金融市场的宏观情况下，再根据具体交易对象的信用程度、交易项目的风险、成本以及未来预期收益等现实因素，确定一个更合理的利率。这样就可以实现差别化定价策略，改变一刀切，对于高质量、风险小的项目给与优惠利率，而质量低一点的项目，相应提高利率，这样也能够增加商业银行的利润，从而提高商业银行的经营自主权。

2.加快金融创新

一方面，利率市场化下，商业银行的存贷款利差收入被压缩，竞争压力、经营成本加大的情况下，商业银行必须寻找新的利润增长点才能实现持续发展。另一方面，放开利率管制，商业银行面临的利率风险大大上升，这在客观上对商业银行从事金融创新产生了强大的动力和压力，同时，商业银行拥有自主定价权，这也为其金融创新提供了一定条件，与利率挂钩的新兴金融产品的创新就拥有了更多的发展机遇，如浮动利率存款、浮动利率贷款等。这也为能规避利率风险的金融衍生工具的创新提供了市场。商业银行只有通过持续有效的金融创新行为才能规避利率风险，为资产提供增值、保值的机会。

3.促进客户结构优化

不良贷款率一直以来都是银行面临的一个重要问题，不良贷款居高不下，利率市场化后，商业银行根据不同的客户确定不同的利率价格，商业银行为了吸引优质客户可以提出更优惠的条件，可以自主分析确定项目的可行性，促进客户结构的优化，降低不良贷款率。当然，客户结构优化的同时，这为商业银行的发展也提出了新的难题，商业银行之间面临新的竞争，这就要求商业银行提高自身的管理水平和核心竞争力，这为商业银行在市场中重新确立品牌提供了一次机遇。

三、我国商业银行应对利率市场化的对策

1.建立完善的利率内控体系

我国商业银行一直处于利率管制下，对利率风险的关注较少，防范手段也比较单一，随着利率市场化的推进，商业银行应该结合自身的实际情况，逐步完善利率风险度量方法，加快建立一套相对完善的利率风险防范体系，同时，要加强利率风险管理方面人才的培养，培养或引进一批具有扎实专业背景、懂数学金融计量并能灵活运用和改进利率风险度量方法的专业人才。在人才培养方面，不仅要求风险管理人才具备利率风险管理的技能，还要具备风险管理的素质，人才的培养能够加快完善我国商业银行的利率内控体系。

2.重构金融产品定价机制

在市场竞争中，价格对于产品的市场占有率基本起着决定性作用，商业银行金融产品的价格决定其金融产品的市场占有率，定价太高就会失去竞争优势，市场占有率低；定价太低，又会导致利润减少甚至亏损。因此，商业银行建立一套科学的金融产品定价机制非常重要。在存款机制方面，商业银行应该摒弃一味追求存款规模，走出适合自身特点的存款机制；在贷款机制方面，要从客户角度出发，根据客户特点、市场状况确定贷款价格。

3.建立特色银行

随着利率市场化的推进，商业银行之间的竞争将更加激烈，银行之间同质化现象突出，面对巨大的竞争压力，商业银行应该根据自身性质，制定出适合自身特点的发展路径，扬长避短，发挥自身比较优势，适应市场经济的发展。大型国有商业银行资金充足、网点密集、客户源广，可以全面地发展各项业务，向多元化、综合化全能银行迈进，积极稳步的“走出去”，致力于打造国际知名商业银行品牌；股份制银行业务线条相对较短，经营灵活，创新能力强，可以注重“做精、做细”，重点发展与自身经营状况、特点相适应的业务，专注某个或者某些业务的发展；城市商业银行缺乏大型国有商业银行的实力资金，也没有股份制银行的经营优势，应该立足当地，服务当地，打造地方金融与当地经济协同发展的平台，专注服务当地企业和居民客户。

4.大力发展中间业务

传统业务发展受限，需要商业银行大力推进风险相对较小、资本占用量少、收益比较稳定的中间业务的发展创新，在发展中间业务时，各种性质的银行依然要采取差异化策略，创新金融产品、完善金融服务。在当前，我国商业银行一方面要大力发展自己的资产管理业务，维护客户基础，优化客户结构；另一方面，要利用互联网发展，加强合作，发展电商金融、网络理财等业务。