中小企业信贷违约风险的研究

唐晓东

摘要：伴随着我国经济的发展，我国的中小企业得到了较大的发展，并在这个发展的过程中发挥了巨大作用，尤其是对于吸纳社会劳动力方面更是作用显著。然而，对于中小企业进一步发展的融资结构却与经济结构之间存在差异，这就导致中小企业对于经济增长的作用，不能与其从金融机构获取与其贡献相应的信用额度。因此，本文针对此问题展开研究，并着重分析中小企业信贷违约风险的内涵，期望发现提高中小企业信用额度的措施。

关键词：中小企业；信贷；违约风险

中小企业是我国经济发展重要的动力来源，对于我国的经济增长做出了巨大贡献，伴随着中小企业的发展，能够进一步向社会提供就业岗位，有效维护社会的稳定。

然而，在中小企业的发展中面临着诸多的问题，其中比较突出的问题就在于融资困难，这是困扰中小企业实现健康持续发展的关键“瓶颈”。尤其是在我国经济体制改革之后，中小企业的面对着知识经济的来临和发展，在市场中面临着更为严重的竞争压力。对于中小企业来说，从金融机构获得融资困难的原因主要在与其存在较大的信贷违约风险，本文从中小企业信贷违约风险展开研究，希望研究对于中小企业的健康发展能够起到建议性的作用。

一、中小企业信贷违约概述

（一）违约的内涵

对于违约，多数是指在商业交易中出现的，由于交易的一方对于合同约定的内容没有完成，造成合约对方由于其信用违约造成的风险产生损失的情况。因此，为了避免和降低这种违约情况发生的概率，现有的合约中交易双方往往都会在要求风险溢价的时候，超过无风险利率的进行。

（二）中小企业的内涵

中小企业出现的时间是在19世纪，出现的主要原因是由于资本主义的逐步发展，大企业占据市场领导时，对于一些规模较小的企业设定的概念。对于中小企业概念的解释，不仅是国内、国外有所区别，在不同的行业有所不同，在不同的时间段内，对于中小企业的标准都是存在很大的不同。在国际上对于中小企业主要是针对其满足定性和定量的标准确定，在我国主要是从定量的标准确定是否为中小企业，具体的指标包括从业人数和收入水平等，能够直观明确的确定企业的规模，从而判断企业是否为中小企业。

（三）中小企业信贷现状

我国中小企业由于规模较小，生产经营的范围较为单一等内在和外在因素共同作用下，出现了中小企业发展对于金融机构融资依赖程度较大的现状。在我国改革开放以来的一段时间内，尤其是受到外来资本的压力，我国的中小企业融资受到了巨大影响，在一定程度上限制了企业的发展。

中小企业信贷的特点主要是由于其生产规模较小，技术单一造成的，首先是中小企业对于金融融资的需求主要是短期的流动资金，由于本身规模的限制，所以对于金融资本的需求数量相对较少，属于多次少需的状态。其次是时间较为急迫，由于生产经营不稳定造成对于金融资本的需求时间紧张，需要在较短时间内获得来自外界的融资。最后，对于中小企业来说，没有大企业所有用的信息部门，因此，造成企业信息不对称，容易在市场交易中出现道德风险，并有可能出现逆向选择的情况。值得关注的一点是，虽然中小企业对于资金的融资困难较大，但在实际的应用中，中小企业的融资效率低下，资金的使用效率不高。现有的中小企业融资困难的现状，已经成为限制中小企业进一步发展的关键问题。

二、中小企业信贷违约的影响因素

（一）中小企业自身造成的影响

会对中小企业信贷违约产生影响的因素，首先就是中小企业本身，主要是企业的内部的财务状况引起，能够直接反映企业的所面临的障碍和困难，尤其是我国现有地中小企业多数属于独资企业或者是合伙性质的企业，这一类企业不仅是规模相对较小，在内部的管理方式和公司结构上都存在问题。特别是家族式的企业，多数是有“家长”对整个公司进行管理，管理的方式主要依靠经验，没有相对规范的程序，这些因素综合在一起，都会对中小企业的信贷产生影响，并且在一定程度上管理方式越落后，产生信贷违约的可能性越高。在此基础上，中小企业对于财务管理的方式和经营的透明度也是会对企业的发展产生影响，现有经验已经证明，企业的规模和企业的经验透明度可能性之间存在反比关系。

（二）所处行业会对中小企业信贷违约产生影响

我国现有的中小企业所处的行业大不相同，由于各个行业本身具有的风险不同，对于中小企业的收益率也会有所不同。当中小企業所处的行业具有较高的行业利润率，同时整个行业的发展前景较好，并且整个的市场处于扩大规模的阶段，那么这类中小企业的信贷违约的可能性较小，对于金融信贷方面的压力越小，更容易发展，能够在一定的时间内扩大企业的规模。然而，对于违约风险较高的中小企业多数是出于，市场发展前景堪忧，同时整个行业的发展失去活力，或者是整个行业市场已经开始出现萎缩状态，这对于中小企业的利润的影响较高，信贷违约的风险会伴随着这种情况的发展而有所提高。

（三）金融机构对于中小企业信贷违约别的影响

中小企业对于金融机构的融资依赖程度较高，但我国现有地信贷机构多集中在四大国有商业银行之中，主要是中国银行、建设银行、工商银行以及农业银行，这些银行的规模较大，组织结构已经在发展过程中渐趋完善，越是这类银行，对于中小企业提供金融信贷服务的可能性越低，主要原因是这些商业银行对于中小企业的财务报表的分析中，无法获取相关的真实情况。现有的中小企业规模较小，生产的单一性导致对于风险的抵抗能力不高，一旦银行由于经济波动，为了保证自身的资产质量，可能会采取提前收回贷款的措施，这对于中小企业来说无疑是重大的灾难，因此，会在这种情况下，进一步恶化中小企业信贷违约的情况。

另外，中小企业在整个行业中处于较低的层次，多数企业是劳动密集型，在激烈的市场竞争中，本身存在生存难度较大的问题，尤其是现有同质产品较多的冲击，一旦市场经济发生变化，中小企业抵抗市场风险能力不高，出现信贷违约的情况也是增加。

三、中小企业信贷违约风险的防范

（一）引入信用担保机制

中小企业需要来自金融机构的资金支持获得新生，但金融机构会面临中小企业信贷违约的风险，因此，在这个过程中可以引入信用担保机制，转化中小企业内在的需求为现实的安全保证，这样不仅可以解决中小企业融资困难的问题，金融机构也可以在一定程度上保证银行债权的安全，还能够实现中小企业获得金融机构信贷支持力度的提升，这对于中小企业的发展具有重要的作用，

（二）实行关系型借贷

这种借贷方式主要是指，在金融机构与企业交易中，从企业的财务和经营方面获得相应的信息，这些信息对于企业提升信誉有着重要的关系，在这种监督模式下，企业会由于信息获取的增多，减少由于信息不对称带来的消极后果，并能够避免逆向选择的问题，由于与银行等金融机构在长期的合作中，彼此之间的信任度提高，不仅可以降低由于合作信息获取的成本，还可以实现监督成本的降低。

四、结论

中小企业对于我国经济的发展具有重要的作用，应该着力解决中小企业在发展中面临的问题，并对金融机构实施创新举措，进一步提升对中小企业金融服务的质量。中小企业应该以实际情况出发，在发展中降低信贷违约的可能性。

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