浅谈县域小微企业融资

【摘要】现如今，中国的小微企业发展十分迅速，但受制于小微企业自身现状和宏观金融环境的局限性，融资难和融资成本高已成为限制小微企业特别是县域小微企业发展的重要因素，本文就县域内小微企业融资难和融资成本高的现状、形成当前现状的主要原因做了分析，再着重从银行的角度提出缓解县域小微企业融资难的途径，即加强小微企业自身建设、政府支持、建立良好的银行信贷司法环境、银行应制定务实有效的针对小微企业授信政策。

【关键词】小微企业 融资难 原因措施

一、县域小微企业融资环境现状

（一）借款困难

县域小微企业受制于自身先天经济实力条件差的实情，在发展中普遍存在融资需求。然当前我国县域城镇级别的金融体制建设基本只存在银行借款模式，其他如民间融资、小贷公司借款等方式融资因利率太高、额度有限限制了小微企业长期使用。故而银行特别是小型农村商业银行或是村镇银行成为县域小微企业的救命稻草，但是小微企业在向银行提出借款申请时，多被银行拒绝或是被减额审批，致使小微企业借不到款或是借到的款额度不能满足经营需要。一组实际数据足以说明上述情况：笔者对某村镇银行近四年来的小微企业借款申请进行调查统计，发现共有1215户小微企业提出借款申请，最终获批424户，其中有235户企业最终审批金额低于借款申请金额，即减额审批。这说明，一方面县域内小微企业的资金需求巨大，另一方面较低的授信通过率，以及更低的全额授信通过率，足以说明县域小微企业融资的艰难程度毫不低于企业产品在市场上刺刀见红的拼杀。很明显，这一数据表明，定位于满足小微企业贷款需求的村镇银行仅能满足少量小微企业的贷款需求，小微企业融资途径本身就少，然在这较少的途径上，又是千军万马争过独木桥，所以县域小微企业融资面临的借款困难，成为了制约这些企业发展的最大问题。

（二）借款成本高

由于村镇银行对借款企业信用审查时，需了解借款企业财务负担水平，需了解借款企业已有借款的利息水平，笔者了解到目前的情况是：几乎所有的小微企业银行借款年利率都在7.5%以上（即使央行一再降低贷款基准利率，目前一年期贷款基准利率为4.6%，已降至历史最低点），且多半年利率超过10%，另有约30%的小微企业借款年利率达到13%以上，更有少量企业向小贷公司或民间融资，年利率超过20%。而公开信息显示，小微企業平均销售毛利率仅约为20%，即使能融到资金，小微企业也担负着沉重的财务负担。

二、从县域小微企业的自身角度进行融资难的原因分析

银行是经营风险的特殊企业，除几家国有政策性银行外，其他银行都已市场化经营。这就决定了银行给企业贷款时，贷与不贷、贷多还是贷少、价格（利率）的高低很大程度上取决于银行承担风险的大小，因以下几方面的因素，使得银行向小微企业发放贷款，承担着较高的风险，影响贷款规模的扩大。另根据风险补偿原理，高风险需要价格补偿，自然上调贷款利率。

（一）小微企业抗风险能力弱，生命周期短

大量媒体报道称，经有关机构统计中国的中小企业平均生命周期是3.7年，而小微企业平均寿命不到3年，而当前正置经济下行阶段，形势更加严峻，面对如此短暂的小微企业生命周期，自然让银行对小微贷款企业缺乏信心。

（二）信息不对称

笔者在对借款企业授信审批流程调研的过程中体会到，授信审批做出结论时的最大障碍不是怕承担风险，而是不了解对方，特别是因小微企业没有完整的财务记录而无法量化其经营状况和财务指标。笔者调研的村镇银行也要求借款人提供财务报表，但本人在实际调研中发现，小微企业提供的财务报表仅能提供有限的参考作用，基本起不到评审依据作用，财务报表的准确性、真实性无法满足信贷评审要求。

（三）信用意识不强

我国上世纪90年代前后，国家对国有银行进行改革，剥离、核销了大批贷款，后来各地农村信用社、邮储银行也急于甩包袱，纷纷效仿。在被剥离、核销的货款中，有的本身确实不良，而也有部分并非不良，也在特殊时期和特殊背景下，被大量剥离或直接核销，这一过程，给很多企业主以误导，在县域内，不乏还有很多人误以为，银行借款不还，也不是什么大不了的事。笔者调研的县域有一个乡镇，五年前曾出现过大量借款人集体拖欠信用社贷款，赖着不还的现象，到现在，当地信用社在该镇还有大量不良贷款没有收回。

（四）缺少押品

由于小微企业规模小，积累少，实力弱，很多厂房建在集体土上，集体经营性用地及建筑物确权和可流转政策还在推进中，使县域小微企业缺少银行能够接受作为抵押品的资产，缺少第二还款来源的保障，银行授信慎之又慎。

三、解决县域小微企业融资难问题的措施建议

（一）加强小微企业自身建设

按照银行的说法，银行给不给企业贷款，取决于借款企业本身，而不是银行，所以要想顺利从银行借到款，小微企业应努力做好以下几点：

一是企业主努力把握企业生产经营周期，选择有发展前景的项目，提高生产经营管理水平，提高产品质量和服务水平，努力扩大收入，降低成本，在市场竞争中稳定健康发展，提高企业的盈利能力、营运能力和偿债能力，延长企业的生命周期，赢得银行对企业的信心。

二是规范财务核算方法，提高经营信息的透明度，向金融机构提供真实的财务信息，以便银行了解企业，降低银行在信贷评审过程中信息搜集的成本和难度，与银行建立互相信赖的银企关系，争取银行的支持。

三是树立良好的信用观念，严守信贷契约精神，按时还本付息，避免因逾期还款给企业征信记录留下污点。

四是寻找多种融资渠道，尝试多种融资方式，实行多向融资和多种方式融资。如租赁、设备按揭、应帐账款保理、票据贴现等方式解决资金需求问题，对于部分有较好的发展前景的项目，可以尝试引进风投资金进入。以及多多搜集信息，扩大融资渠道和来源。

（二）政府支持

1.当地政府和银行监管部门发挥引导作用，督促县域内银行加大对小微企业的信贷投放力度。政府和监管部门每年都会对县域内各家银行下发指导性考核指标，可将对小微企业贷款投放占比、该类贷款年增长率、利率水平等指标列入其中并加大考核权重。由于政府财政性资金是多家银行争夺的重要存款来源，可将该类存款存放与对小微企业贷款考核指标联系起来，增加各银行加大对小微企业贷款投放的动力。

2.在县域内注册法人银行奖励政策。政府通过出台鼓励各出资主体在经相关核准程序后，在县域内注册法人银行的奖励政策，使更多的银行在县域内成立，向县域内小微企业提供多元化的金融服务，目前全国已有部分县市有此项奖励政策，笔者调研的银行成立时，即获得当地政府30万元奖励，而在两年内的实际上缴所得税地方留存部分也进行了返还。这在一定程度上，鼓励和支持了该行对当地小微企业金融服务。

3.适度提高小微企业不良贷款率容忍度、适当降低以发放小微企业贷款为主要业务的银行存款准备金率。由于银行提供贷款给小微企业，必然承担着较高的风险。银监会部分公布数据显示，2015年二季度末，商业银行贷款不良率约为1.5%，而一些村镇银行的不良贷款率已达3%的较高水平，明显超过全国1.5%平均水平，山东省银监局于2014年底对辖区内几家村镇银行启动关于不良率上升、超过监管指标的专项预警、问責程序。由于该类村镇银行主要经营高风险的小微企业贷款业务，已经采取了价格补偿措施，即已提高贷款利率，贷款风险总体可控。建议监管部门对此类银行不良贷款容忍度进行分析考察。

另由于县域内从事小微企业服务的银行多为新成立的金融机构，其知名度和信誉度还不如传统大银行，在吸收存款方面处于劣势，限制了贷款规模，建议进一步扩大存款准备金的差异化政策（目前笔者调研的村镇银行存款准备金率为8%，其他大行为13%），以使该类银行有更多的贷款资金服务于小微企业。

4.加快征信系统建设。由于我国征信系统启动较晚，目前还很不完善。应由政府牵头，协调银行等金融机构、将工商、税务、质监、环保、公共事业等部门，将每个企业和个人的银行借款、纳税记录、水、电、气、手机费、物业费及其他能够反映主体诚信水平的信息汇集于征信系统，形成大数据，形成社会共享信息，方便银行、借款企业和个人使用，以提高借款主体的信用意识。目前人民银行的征信系统能提供的信息量较少，仅能反映工商注册和借款信息。准入门槛过高，很多新开的小银行或其他金融机构还不能加入征信系统。笔者调研村镇银行开行五年，目前还在力争接入个人征信查询系统，这种情况对于该行了解借款主体及相关人员的信用状况产生了严重的负面影响，笔者建议完善征信系统建设，在确保信息安全的前提下，放宽金融机构查询征信记录的限制。

5.完整小微企业融资担保体系、建立风险补偿机制、扩大担保范围。目前全国很多县市均有由政府财政出资成立的融资担保平台，且已有部分县市已建立风险补偿基金，为小微企业向银行融资提供担保。目前成立的相关担保公司虽然可以在一定程度上解决了部分小微企业的资金需求问题，但很明显，担保公司目前提供的担保规模还远不够，服务的范围还太小，由于被担保对象，一旦出现问题，担保公司即面临代偿，同时担保公司即会启动问责程序，这让担保公司在开展担保业务过程中畏难情绪很重，一旦出现不良，经手人员被问责、处罚，在一定程度上影响了担保公司业务人员开展担保业务的勇气，故建议，担保公司努力提高自己的风险识别和防范能力，建立财政性风险补偿基金，以防范风险、提高担保能力、代偿能力和扩大担保范，只要担保公司业务经办人员尽职尽责，没有道德问题，可免予追究责任，即追责仅限于道德风险、重大操作风险，而非信用风险和市场风险，以充分发挥担保公司的公益性。

（三）建立良好的银行信贷司法环境

本人调研的某村镇银行开业五年来，已对数个违约企业和违约个人提起诉讼，法院均判银行胜诉，但遗憾的是，已判决生效的数笔诉讼中，目前没有一笔得到执行，且其中很多贷款均有房产足值抵押。但在向法院申请执行时，几乎每笔案件都会遇到执行障碍，如法院会考虑社会和谐而不予执行，其他如找不到被执行人、找不到可供执行的财产、被执行人年龄过大等原因都可能成为案件得不到执行的原因。经了解，县域内如农村信用社、邮政储畜银行等较多发放小微企业贷款的其他金融机构均面临如此窘境，这一状态严重影响了银行切身利益，故建议司法部分通过切实的有力行动，震慑被执行人，提高结案率，使银行的债权得以最大程度的实现。

（四）银行要在努力提高风险控制能力的同时，制定新的金融产品，转变思变观念，建立灵活、务实的授信政策

由于传统银行多服务于大中型企业，企业评级和授信政策及信贷产品多为大中型企业特性而设计，将这此政策移置到小微企业中来，自然水土不符。小微企业信息缺失、法人治理不完善、财务不规范，无押品等特性，银行在开展小微企业贷款业务时，应努力适应这一现状。

1.对小微企业的风险评审工作要灵活、适用，不要拘束于特定流程，改变以往通过查阅财务报表、审计报告为主的方式。笔者经常听到老银行从业人员说，很多传统银行信审人员整天对着一大批假的财务报表做各项数据分析，信审人员明知报表是假的，也只能如此，因为取不到真实数据、因为这个流程不能少。笔者调研的某村镇银行就引入了新式风险评审方式，即不依赖报表，现场通过调阅税控机开票金额、以网络在线的方式查看纳税申报收入、内部管理账、工资表、电费单、出入库原始单据、上下游客户电话咨询、百度、谷歌、人民银行的征信系统等组合方式，自己动手获得一手信息，了解借款人真实情况，基本能够解决信息不对称问题，有效控制信贷风险。

2.加强信用意识宣传，提醒借款人及时还款，向借款人强调征信记录的重要性，同时加强贷后管理，一改传统银行重贷款，轻管理的现象。贷后管理到位，能有效防范和化解潜在风险。小微企业抗风险能力弱，生命周期短，企业主信用意识不强，贷后管理尤为重要。

3.开发联保贷款。动员借款人以相互联保的方式向银行申请借款，由于联保成员之间相互了解，彼此信任，在一定程度上增加了银行的信心，且有效化解了无抵押品的问题。但开展联保贷款时，联保成员必须由借款企业自行组建，银行人员不能撮合，不宜过度干预，另避免过多发放处于同一行业的联保贷款和同一产业链上的企业联保贷款，以防范行业风险，还要避免发放关联企业联保贷款。

4.接受押品的第二顺位抵押。目前很多小微企业已经在他行有借款，但资金需求没有得到满足，目前银行多按押品的清算价值即打折后的金額给企业授信，银行可考虑就押品的抵押余值部分设立第二顺位抵押权，给企业一定的授信额度。

5.接受集体土地上无证建筑物作为押品。虽然目前集体土地使用权及其附属建筑物还不能流通，但按照有关规定，可在集体组织成员间有序流转，银行可考虑将该类不动产在借款人、当地政府和银行之间签署三方协议准抵押合同，对部分资信较好，又无其他押品的借款人予以授信。笔者调研的某村镇银行在这方面已有尝试，效果比较理想，且被多地银监部门肯定。

四、总结

尽管我国县域内小微企业融资当前还面临较多的困难，但可喜的是我们也看到，还是有众多小微企业通过加强自身建设，企业经营理水平、盈利水平以及抗风险能力得以提高，企业主的信用意识得以加强，从银行等金融机构顺利获得借款。随着当前各级政府和金融机构的共同努力，再加上金融市场主体和金融环境的逐步完善，我们有理由相信，不久的将来，我国县域小微企业融资状态必有明显改善。

参考文献

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作者简介：朱晨炜（1994-），女，汉族，籍贯：安徽滁州，学历：本科，就读于安徽财经大学，研究方向：金融工程。