小虎金融：瞄准第三方财富管理，搭建B2B2C平台

夏毅鸣

用互联网平台理念改变第三方财富管理行业中的环节冗余现状。

近日，国内创新金融服务集团小虎金融宣布完成近亿元B轮融资，由拉卡拉创投等投资方战略投资。

拉卡拉创投是拉卡拉控股旗下垂直产业基金，专注于互联网金融领域的投资项目，而拉卡拉控股是国内领先的综合性金融服务集团，为联想控股成员企业，也是首批获得央行颁发的第三方支付牌照的企业之一。

小虎金融的主要业务瞄准第三方财富管理，通过搭建互联网平台形成B2B2C的业务架构。此前，2014年10月，小虎金融已获得国内风投机构源码资本千万美金A轮投资，由曹毅主导完成。

数据显示，截至2015年底，中国财富管理市场规模已超万亿元，主要是由银行理财、保险、信托、公募基金/私募基金、券商资管及第三方财富管理机构组成。随着我国财富管理行业逐步形成，那些握有大量财富的高净值客户的理财意识也在加强，同时，充分的市场竞争也让很多不适应市场需求的第三方机构在竞争中逐渐被淘汰。

小虎金融创始人兼CEO王海平是武汉大学管理学学士。这个喜欢思考终极命题与事物本质的年轻创业者，因为自己在资产端以及财富端的工作经历认定高端理财领域中理财师是不可取代的，希望用互联网平台的理念去改变第三方财富管理行业中间环节冗余的现状。

从传统第三方财富管理的行业痛点切入

王海平告诉创业邦（微信搜索：ichuangyebang），之所以会发现第三方财富管理领域的问题，跟他之前的工作经历有关。

大学毕业之后王海平就在做私募，主要是二级市场的价值投资，一共做了两年时间。然而，小团队管理的资产始终有限，作为初出茅庐的创业者又不可能像成功投资人那样获得资金支持，为了募资，王海平跑去研究第三方理财，希望从资产端延伸到财富端。

但是第三方财富管理是很传统的。为了了解行业本质，他去当时比较知名的第三方公司任职过，这段经历让他发现了一个最大的问题：财富管理和很多传统行业一样，是通过层层代理模式分销，其中产业链很长。

2013年王海平经历过一次退款事件，整个协调的过程足足经过11层中介。他意识到，这其中的信息传送效率太低了。由此，他萌发了去中介化的想法。

为了取代传统财富管理机构仍然停留在QQ群和邮件的沟通方式，他成立了互联网财富管理平台“壹财富”，通过汇集、筛选以及分销大量理财机构的优质项目更好地匹配高净值客户的需求。

高净值客户的需求是第一位

王海平告诉创业邦（微信搜索：ichuangyebang），他們成立平台的初衷就是为了解决用户需求。而在现阶段，实际上很多高净值客户的需求都无法被满足。

以信托产品为例，普遍利润偏低。整体经济形势不好，收益率下调，加上发行产品的金融机构也有盈利需求，导致高净值客户实际收入和预期有落差，很容易造成客户流失。

而对小虎金融来说，他们的目标就是帮助这部分客户找到更好的投资产品，如果实在没有，就自己发行。

什么是“好”的产品？王海平认为，产品没有绝对的好坏，只有合不合适，其中最重要的就是风险-收益-流动性的匹配。

有些客户需要短期的产品，有些客户需要政府平台的；有些恐惧高收益，有些偏好高收益。而在传统理财机构因为体量太小无法覆盖所有需求的时候，小虎金融选择成立自己的资产管理公司。

目前，小虎金融旗下有三个业务品牌，分别是壹财富、九天云财富以及腾云资产。

壹财富类似全品类金融产品超市，通过兼职和雇佣专业理财师服务投资人，提供专业的财富管理服务。成立两年多，平台已入驻理财师15万，与500余家金融机构达成战略合作，平台在售产品超300余款，累计资产管理规模超400亿元。

九天云财富则是中小理财机构服务平台，通过平台支持整合中小理财机构，为投资人提供优质的财富管理服务。成立一年，九天机构在全国共计31家。

腾云资产获得了中国证券投资基金业协会私募投资基金管理人资质，成立一年时间累计发行13款产品，资产管理规模超10亿元。

抓住行业本质

王海平在武汉大学最初选择的是哲学专业，四年里这个专业给他带去了很多不一样的思维方式。比如，道家的思想对他的影响很深，其中一项就是对“规律”的理解。王海平认为，在金融行业格外需要敬畏风险，克制自己的贪婪。而从资产角度来讲，风险收益比就是一种“规律”。

他认为，在投资领域也有“田忌赛马”的理念存在。风险和收益都可以分为上、中、下，而他理想中的投资状态是用低风险获取中收益，用中风险获取高收益。

王海平之所以会对理财感兴趣，是因为大学时期误打误撞做起了二级市场的投资。那时候，他跟随某位老师学习“金融修道”——做股票主要不是为了赚钱，是为了感悟人性的贪婪和恐惧，谓之“修道”。

二级市场特别容易体现人性的丑恶，只要内心贪婪，立马就会遭到当头棒喝。在王海平和同学们的眼中，这是比其他领域更为高效的修道方式。后来投资回报很不错，陆续有同学和他们的家长把资金托付给王海平理财，所以他才会在毕业后做起私募，进入二级市场。

除了对“规律”的理解，王海平还从哲学训练中养成了剖析行业本质的习惯。他在资产端和财富端都有过工作经验。在做细碎工作的时候，他认为行业的本质应当是B2B2C——第一个B是平台，第二个B是理财师和理财机构，C端则是海量的投资人。

不少人认为未来专业的理财师将会消失，但在王海平眼中，高端理财大多数是非标准化的资产，其中的信息不对称非常严重，对于不专业的投资人来讲，理财师就是快速解决信息不对称的一个环节，即便其余的中间环节都能去掉，但理财师的价值是无法取代的。这是他认为的行业本质。