政府性担保问题与对策初探

佘建卿

随着宏观经济发展由高速转为中速，经济下行，企业经营不景气，担保行业特别地各地政府主办的政策性担保公司的风险也随之加大，加之担保组建中存在的体制不足问题，不少公司出现代偿频发，代偿余额增加，资本金缩减，融资能力降低，潜在风险显现，公司运作困难等问题。其原因是：

一、问题分析

（一）资本金不足，流动性差

不少政府出资的担保公司成立时政府出资了5000万到几个亿不等元的注册资本，在宏观经济运行较好的情况下运转没有问题，但随着经济结构调整，不少小微企业难以适应，“跑路”频发，导致担保公司代偿增多，占用资金增大，剩余的再用于担保，资本金就表现出严重不足。国有担保公司虽然注册时有一定资本金和少量的准备金、未分配利润收入，但因为为企业担保资金需要存入30%银行担保保证金、公司再直接发放一些委托贷款，加上较高的代偿余额扣除，资金占的额度太大，所剩的可流动资金就严重不足，担保公司经营必然陷入困境：一方面因担保资金不足无法继续开展担保业务。另一方面因经济下行，一些潜在的风险项目可能在年度等一些时间集中爆发，担保公司将面临无力代偿问题，资金链存在断裂的危险，一旦发生此类事件不仅会危及公司的生存，还会给地方经济社会可能带来较大的负面影响。

（二）政策不到位，风险增大

担保公司为其担保的一般都是中小微企业和“三农”项目，这些企业大都存在抵押物不足，企业违约成本低，放贷风险大等融资的资质条件不足问题，所以，商业银行不予以贷款，为了扶持这类企业，鼓励大众创业万众创新，地方政府才组建担保公司为其融资解难。本来地方政府性的担保公司是为发挥融资担保的杠杆作用，橇动更多的资金为中小微企业及“三农”经营主体服务，以缓解其融资难融资贵问题，这一定位决定了担保公司不能以赢利为目的，担保融资风险要由政府都底财政补贴扶持。出现代偿风险应该由政府“买单”出现资金短缺由政府补偿，不少地方政府代偿补偿和共担风险政策都没有到位，着代偿额的增加，资本金缩减，风险的积累，一些担保公司将面临破产的危险。

（三）认识不到位，发展有障碍

一是部门认识不到位，业务不配合。经济下行，企业经营普遍较为困难，资金需求不足，传统融资担保开展也较为困难，在这种情况下，担保公司可以與相关部门或单位对接，开展除传统融资担保业务外的一些业务，如应收帐款、补贴款质押等非融资担保，目的是防止项目补贴资金质押担保贷款的缺失问题，减少可能造成的国有资产损失，但一些部门或单位不愿配合、敷衍塞责。二是政策性担保公司，应该按照“政策性资金、法人化管理、市场化动作”的原则，通过建立完善的法人治理结构和科学的风险管理机制进行管理和运作。但实际工作中对政策性担保有的理解为行政性担保，担保公司一定程度上办成了办理授信业务机构。一些担保项目抵押不足值，条件不合规，但为了项目实施也要求担保放贷，这就加大了代偿风险。

二、对策建议

（一）整合担保资源，状大担保实力

一是要对一个地区的国有担保公司进行合并整合，既避免担保重叠，降低业务重合带来的系统风险，又可以壮大资本实力，提高与银行谈判筹码，降低融资门坎，增加合作空间，提升的融资能力。

二是建立“以补改贷”机制。“以补改贷”就是按一定比例切块部分涉农资金注入国有金融担保公司，以此补助资金为资本金为涉农主体提供担保贷款和贴息，以政府补助资金的10%撬动银行10倍资金注入农业产业发展，这样既有利于状大担保公司的资本金实力，又解决了补助资金“撒胡椒面”金额少作用不大的问题。

（二）完善代偿补偿机制，提高抗风险能力

一是建立由国资、财政和国有公司等多种渠道相结合的资本金持续补充机制，降低公司因资金流动性差带来的风险，做大做强融资担保机构，提升担保机构的抗风险的实力和服务地方经济发展的能力。二是建立正常的担保费补贴制度。三是设立“三农”项目风险补偿基金池。由地方财政出资设立担保项目风险补偿资金池，形成风险分担补偿机制，在担保项目发生代偿后，由担保公司先行代偿，经财政（国资）审核认定属于补偿范围的实行限率补偿，并及时给予资金补助。

（三）加强不良资产处置，降低风险概率

由地方政府组建的有资产经营管理资质的国有公司或园区公司对国有担保公司贷偿企业收回的厂房、商业用房等不良资产进行收储，待经济形势好转时再行转让，一方面可以确保公司国有资产的保值增值，另一方面可以降低国有担保公司的代偿率，收回资本金，降低区域性系统性风险发生概率。

（四）理顺关系转变认识，确保担保市场化运作

一是由地方政府出面，组织有支农项目的政府相关部门和一些地方政府的开发建设公司，对专项补贴款质押、应收工程款质押、工程履约担保、工程招投标履约担保等非融资性担保工作进行协调沟通，统一认识，约定形成一致的操作意见或办法，顺畅担保工作，及时为重点项目工程注入资金，确保重点项目工程项目顺利实施。二是坚持担保公司的“政策性资金、法人化管理、市场化动作”的原则，完善内部管理机制、担保评估制度和担保项目的风险评估制度，加强对在保项目的事前评估、事中监控、事后追偿和处置机制，确保担保的市场化运作。