企业财务管理中金融工程的应用分析

2017-02-09 15:12周柯帆
财会学习 2017年1期
关键词:金融工程企业财务管理应用

周柯帆

摘要:对于一个企业来说,财务是其运作的根本。如果不能实现良好的财务管理,那么将会使得其企业在经营中的收益与成本比例失衡。尤其是随着现代化企业的竞争不断加剧,实现企业财务管理的优化,已经成为诸多企业工作的重点。然而,在我国当前,还有很多企业采用传染的财务管理方式,以对风险进行有效地约束,其效果也在逐渐的减弱。金融工程是当前提出的一个新的管理方案,其将就整体约束性,从而对企业运行的多个环节都有着十分重要的作用。当前应用中还存在一定的问题,需要不断的改善与创新。

关键词:企业财务管理;金融工程;应用

资本是企业运行的基础,而财务是资本在企业中的一种特殊表现方式。风险管理是为了最大化企业的利益,最小化其危机,其中就包涵了其财务管理。而投资是当前市场中,企业的必然活动。因此,企业的财务管理工作需要以风险规避与有效投资作为核心。然而,由于我国当前市场对波动性较大,所以企业在管理上存在较大的难度。金融管理能够有效地降低企业的成本,提高其资金运用的有效性,从而帮助企业做出最佳的决策,提升企业运行的稳定性,能够与风险规避和有效投资吻合。

一、传统企业财务管理中存在的不足

针对我国当前的企业运行来说,传统的企业财务管理过于注重企业的本身利益,也就是其说其对于短期利益的关注度较高。而企业经营是一个长期的过程,要想获得更大的利润就必须要对其长期加以控制。如果,其财务管理无法认识到这一点,那么将严重的限制其长期的发展。另外,财务管理过程中,其将利益作为第一要素,这就使得其在一定程度上忽视了风险。对风险的忽视,就会使得投资的失误可能增加。如果企业长期存在这种现象,那么其经营必然会受到影响。可以说,传统的企业财务管理无法准确的规避风险,且容易造成投资失误。为了保证企业的长期运行,必须要对其加以调整。

二、金融工程方法应用于财务管理的优势

金融工程的广义概念是指一切能够利用于金融问题解决的技术手段,其不仅是一种具体的方案,也可能是一个理念。而狭义的概念则是在金融问题解决上,可以利用的先进数学与通讯工具。在当前的诸多研究中,都以其广义为主。该种概念是在市场稳定性缺乏的背景下逐渐应用并普及的。其主要优势有:

(一)风险控制

金融工程将金融活动中的各个因素都综合起来,从而针对经济活动中的一些不确定因素进行估计,尤其是对企业盈利影响较大的因素,其重视程度较高。在综合所有因素后,其会对一些风险加以评估,以保证企业在运行时,财务能够对这方面的因素加以把握,避免其投资出现失误。

(二)有效投资

通常来说,企业会以多个渠道的融资方式来获得资本,从而保证其运行。而在融资的过程中,其需要考虑的问题较多,尤其是一些长期性的问题。为了保证其融资的效益,其必然会进行一定的投资活动。而在金融工程中,最大程度的保障了投资的有效性。其会针对一些投资项目加以评估,从其效益到风险,都需要进行反复验证,以确定其投资后,能够得到对应的收益。

三、金融工程在企业财务管理中的应用

(一)金融工程在企业融资上的运用

随着经济的不断发展,当前企业的融资方式相对多样化,银行借贷、股票等这些都能够为企业带来一定的资本,而这些方式的丰富,也就形成了当前的金融工程。而金融工程在这方面的运用,主要是将其规则化。创建一系列的规则使得企业在整个融资中具有一定的主导地位,从而让企业所形成的资本结构,具有较好的灵活性,能够有效地应对市场环境。

(二)金融工程在企业投资上的运用

金融工程能够针对企业的投资部门进行有效地结构调整,从而使得其在投资组合的建设上,更加有效。同时,其能够确保企业的经济效益,并且,通过对应的手段来实现资金的保值。但是,由于当前的金融工程完善度缺乏,这就使得其应有的作用还不能完全发挥。在企业投资中,其提供的工具如果缺少对应的匹配度,很容易使得企业陷入较大的风险之中。而金融工具中还有一部分基于现货所产生的远期交易、期权交易与期货交易,能够有效地帮助企业对成本进行锁定,在市场商品种类增多的前提下,其实用性较强。

(三)金融工程在财务风险规避上的运用

针对金融工具在财务风险规避上的运用,其主要是针对三个内容来进行管理,第一,利率风险管理。其利用风险管理,将企业的债务假设出来,并针对利率的浮动,来对其市场现象加以分析,进而进行风险规避。第二,利用汇率管理。汇率是企业想要进行对外贸易的必然接触因素。同时,汇率的状况,也会影响国内的市场。因此,对汇率进行把握,并将其作为一个工具来进行企业的风险管理,能够有效地规避风险。第三,价格波动风险管理。这可以采取套期保值的策略。

四、结束语

企业在财务管理中对金融工程的运用,能够有效地帮助其进行资本的管理,从而使得其融资或者投资计划更加合理。在企业长期利益的考虑上,也相对全面。尤其是在当前,市场竞争不断加剧化,必须要保证其长期发展的可能性,才能实现其盈利。因此,金融工程的利用价值极高。本文针对其具体的运用方式加以阐述,希望能够为企业财务管理提供一定的帮助。

参考文献:

[1]孙士慧,艾晗.企业财务管理中的金融工程方法[J].中国商贸,2014(25):133-134.

[2]王通健.浅析企业金融工程与财务管理创新[J].财经界,2016(2):200.

[3]黄国东.试论企业财务管理中的金融工程方法[J].时代金融(下旬),2015(8):91,100.

[4]储俊.金融工程在企业财务管理中的应用[J].山东工商学院学报,2007,21(1):91-94.

(作者单位:四川郫县第一中学)

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