关联方交易案例与现状分析

徐春美 高宏敏 韩天华

沈阳理工大学，辽宁 沈阳 110159

关联方交易案例与现状分析

徐春美*高宏敏*韩天华*

沈阳理工大学，辽宁 沈阳 110159

自20世纪90年代成立上海交易所和深圳交易所以来，许多公司利用关联方交易进行财务舞弊。早期的银广夏、琼民源然后是后来的蓝田股份最后到现在的绿大地、康芝药业等案件不断发生，这些案件的发生给企业和投资者造成了巨大的损失和伤害，使人们产生了强烈的恐惧感。本文通过对康芝药业案例进行分析，得出关联方交易的产生是一把双刃剑，利弊共存。

关联方交易；公允性；虚构交易

一、关联方的定义及公允性

(一)关联方的定义

新会计准则将关联方定义为一方对另一方控制、共同控制、重大影响，以及多方受一方控制、共同控制或重大影响，构成关联方。

(二)关联交易的公允性

企业之间进行公允的关联交易需必备下列要素：第一，以市场价格或近似于市场价格为基础作为公平交易价格；第二，交易的目的应该出于企业正常的经营需要，而不是出于图谋不轨目的。如利用不恰当的关联交易对资本市场进行操纵、转移交易价格、逃避政府税收、骗取商业信用等，即应该通过公平公正的经营路子，来不断提高企业的行业竞争实力。

二、关联方交易特征、类型及披露要求

(一)关联方交易特征

关联方交易特征主要包括：①企业间存在关联方关系。②企业的资源或义务在有关联关系的各方之间发生相互转移。③关联方之间资源或义务的转移，关联方进行交易要了解交易的具体类型、交易数量、关联交易占所有交易的比重以及交易的价格，尤其交易价格是了解关联方交易的关键所在。

(二)关联方交易类型

关联方交易类型包括：购销商品；购销商品之外的资产；供应或购买劳务；提供担保或抵押；内部租赁；代理；集团内部债务结算等等。

(三)关联方交易披露要求

对于企业发生的关联方交易需要详细披露，其披露的内容主要包括：交易金额；未结算相关项目金额以及未结算余额的条款、条件等；给予或提供担保和抵押的具体信息；关联方关系的性质、交易类型等。

三、关联方案例分析

(一)康芝药业关联交易案例概况

2007年成立康芝药业股份有限公司，康芝药业于2015年在深圳上市，是一家以医药为主要经营业务、集科学研究生产于一体的一家大型医药企业。人人皆知的瑞芝清儿童感冒药作为该公司生产的主要产品，在全国同类儿童治热药品中销量第一。不幸的是在2011年上半年，对于服用瑞芝清出现不良反应事件被曝光以后，国家药监局规定尼美舒利口服制剂禁止用于12岁以下儿童，这等于紧紧扼住了康芝药业的咽喉，给了该公司致命的一击。但是让人不可思议的是：该公司的主营业务收入并没有出现明显的大幅度的下降，况且净利润居然为正数。康芝药业前审计总监详细了解该企业一些财务状况和经营内幕，于2013年4月举报康芝药业2011年—2012年进行违规开具增值税专用发票来虚构销售收入、应收账款金额，从而达到利润虚增、经营业绩泡沫、虚构销售数量、隐瞒关联方关系等重大违法行为。

(二)康芝药业关联交易案例分析

1.通过对康芝药业财务报告中的异常数据进行分析后，康芝药业在2011至2012年的财务信息并不可靠，明显存在虚增营业收入的现象。2011年瑞芝清事件曝光后，造成该产品的销售收入迅速下滑，导致康芝药业总体销售业绩比以往明显要差，然而康芝药业奇思妙想设法通过虚构其他产品的销售数量，来达到虚增企业整体销售收入的目标。

2.通过对康芝药业的各种应收款项以及各种异常财务数字分析后，得知康芝药业近些年的净利润增加，相当一部分来源于其利息收入，而其销售商品所产生的利润即税后经营利润竟然是负数，可见康芝药业在瑞芝清事件发生后，其主营业务的盈利能力大大受到打击，难以来弥补已发生的销售成本。针对康芝药业近三年整体的财务数据的分析可以得出，康芝药业漂亮利落的财务报表数据背后，隐藏着利用舞弊手段夸大经营业绩的行为。

3.通过阅读有关康芝药业招股资料可以看出，康芝药业高级管理人员一直对广东同慧药业实施控制。2007年7月，其两位出资人廖敏娟和朱炳强，两人分别持股50%。经调查发现，这俩人实际上是康芝药业的关键管理人员，然而，康芝药业公布的招股说明书和财务报告中，明确显示广东同慧医药只是康芝药业公司的客户，根本不存在什么关联方关系，也就是说康芝药业在IPO之前就早已开始隐瞒与同慧医药的关联方关系，并利用隐瞒的关联方关系发生虚假销售交易，从而实现虚增销售收入的目的。在康芝药业公司的有关财务资料中显示，在2007年该公司与海南瑞发生的销售收入占总销售收入比重达到百分之十以上，作为康芝药业仅次于广东同慧的第二大销售客户。但是在海南中瑞的工商资料中写明，陈海真为该公司法人代表，另外陈海真曾经担任康芝药业的高管人员。通过上文分析也可以看出，海南中瑞医药公司与康芝药业一直存在着密切的关联方关系。而且，康芝药业故意隐瞒了与海南中瑞的关联方关系，并与海南中瑞签订销售合同，为虚增营业收入创造了有利条件。

四、案例分析结论

根据上述康芝药业案例分析和关联交易现状分析可以得出以下几点结论：

(一)关联关系的隐蔽性和超常复杂性，以及关联交易的可操纵性，使许多上市公司利用关联方交易进行舞弊，因此辨别关联方交易的关键是识别关联方关系。

(二)上市公司进行关联交易时，更倾向于销售或购买商品以及向关联方提供担保或抵押。因此，审计师必须在这两类关联交易上下大功夫，重点审计这两类业务，而且需要实施特别审计程序，深入企业内部日常经营活动，洞察其中的猫腻，对一些异常问题进行特殊的分析和思考，提高警觉性并加以高度的关注。

(三)关联方交易类型多种多样、手段复杂，上市公司在进行财务舞弊时故意隐瞒关联方交易。因此，识别关联方交易必须深入了解客户，特别是对于个别重要客户进行深层次的调查，通过各种途径来摸清理顺该客户与企业到底存在怎么样的实质性关联关系。

[1]李端生.关联交易会计研究[M].中国财政经济出版社，2007：2-4.

[2]盖淑娟.关于关联交易的审计实例分析.中国外资，2011(2)：3-4.

徐春美(1991-)，女，山东济宁人，沈阳理工大学，会计学专业，研究方向，财务管理；高宏敏(1995-)，女，辽宁抚顺人，沈阳理工大学，国际经济与贸易专业；韩天华(1993-)，男，山东济宁人，沈阳理工大学，经济学专业。

F832.51；F239.4；F

A