2017 年1月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

大宗饲料原料

2017 年1月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

1月份，全国大部地区气温偏高，无明显农业气象灾害，气象条件总体利于农牧业生产。内蒙古及东北地区局地降雪较多，降雪对物流有一定影响，但对玉米烘干和脱粒影响不大。华北黄淮地区仍有阶段性雾霾天气，不利于物流运输，对玉米上量有一定影响。国家粮食局统计显示，截至1月31日，东北三省一区累计收购玉米6002万t。其中：内蒙古收购847万t，辽宁1264万t，吉林1522万t，黑龙江2369万t。国家粮油信息中心监测显示，截至1月31日，东北农户售粮进度为58%，比月初提高13个百分点，同比偏慢22个百分点。华北农户售粮进度为46%，比月初提高8个百分点，同比偏慢11个百分点。

1月份，国内玉米饲料需求继续下降，深加工需求保持高位。生猪出栏迎来节前高峰，生猪存栏下降；能繁母猪也在持续下降，生猪产能下滑，玉米饲料需求下降。国内深加工企业加工利润高企，尤其是东北地区在深加工企业收购补贴的支持下，加工利润为近年来最高水平，刺激开工率高企，春节期间东北企业仍保持满负荷生产，华北停机企业也较往年减少。虽因春节因素，1月整体开工率较12月略有下降，但开工状况好于上年。

1月份，国内主产区玉米价格整体弱势下行。东北产区物流紧张状况逐渐缓解，加上农户节前售粮积极，玉米上市量增加，玉米市场价格持续下行。华北产区雾霾天气仍然较多，基层上量不稳定，尤其雾霾天气持续时，企业到货减少，部分时段价格上调。一旦天气好转，企业到货增加，企业随即下调挂牌价，总体上华北玉米价格呈现震荡下行。

1月份，美国农业部供需报告预计，2016/17年度美国玉米产量为3.8478亿t，比上年产量提高11.37%，比上月减少197万t。2016年美国玉米产量和单产均创下最高历史纪录。2016/17年度美国玉米期末库存为5982万t，比上年提高35.58%，比上月减少122.6万t。2016/17年度全球玉米产量为10.3793亿t；期末库存为2.2098亿t，比上月预测减少126.3万t，但同比增加5.22%。美国和全球玉米市场显著供大于求，CBOT玉米市场仍呈底部震荡走势。但原油价格上涨，通过燃料乙醇传导，对玉米价格有一定支撑，1月底CBOT玉米3月合约报收359.5美分/蒲式耳，比月初上涨8.5美分/蒲式耳，涨幅2.4%。

2016年12月我国进口玉米14.1万t，11月为3.2万t，上年同期为13.3万t。2016年进口玉米316.7万t，同比下降33%。1月底，美国2号黄玉米近月船期到港价测算为1650元/t，比12月底增加41元/t，比广东港口国产玉米价格高80元/t，理论进口利润连续2月出现负值，意味着国内玉米价格水平已经可以阻挡进口。

二、小麦市场

1月份，北方冬麦区气温较常年同期偏高1～4℃；麦区大部出现降水，黄淮大部降水量有10～50毫米，良好的水热条件利于冬小麦安全越冬。目前，北方冬小麦越冬状况和长势总体良好，以一、二类苗为主。入冬以来北方冬麦区大部气温偏高，小麦越冬期正常偏晚；其中黄淮有近25%的冬小麦没有明显越冬期，目前仍处于缓慢分蘖阶段。1月份，南方大部水热条件好，气温较常年同期偏高1～4℃，墒情较好，利于冬小麦分蘖拔节，目前，大部冬小麦长势良好。但江南西部、华南西部、西南地区东南部雨日有10～18天，日照时数偏少3～8成，阴雨寡照天气不利小麦等作物等健壮生长。

1月份，政策性小麦竞价交易成交数量以及成交率均较上月有所下降，但仍处于较高水平。汇总数据显示，1月份共进行4次临储小麦拍卖，周平均成交28万t，较去年12月份的40.2万t有所回落，但仍远高于上年同期的0.62万t。2016年11月份至2017年1月份，临储小麦周平均成交33.2万t，远高于上年度同期的0.55万t。本年度临储小麦成交维持活跃局面，主要有两个方面的原因。一是本年度部分小麦主产地区受天气影响，造成小麦质量大幅下降，小麦单产和总产出现了下滑。二是国家托市收购量增幅较大，使得市场上可流通优质粮源偏紧。其中，河北地区由于受天气影响较小，小麦质量较好，上市初期有部分小麦外流到其他省份，优质粮源偏紧尤为严重，河北省自2016年11月最后一周开始，政策性小麦拍卖连续8周全部成交。

1月份，由于春节前物流受春运影响，部分饲料企业在春节前增加麸皮采购量，麸皮价格止跌反弹。受春节效应提振，面粉需求增加，面粉价格持续上涨。监测显示，1月底华北地区麸皮出厂均价为1466元/t，较月初上涨70元/t；华北地区面粉出厂均价为3233元/t，较月初上涨20元/t。由于面粉及其副产品价格上涨，小麦价格基本稳定，1月份制粉企业理论制粉加工利润提升。监测显示，河北石家庄地区面粉加工企业理论加工亏损25元/t左右，山东济南地区亏损6元/t左右，河南郑州地区盈利3元/t，三地平均亏损约5元/t，上月同期为盈利8元/t左右，去年同期盈利66元/t左右。监测显示，1月底河北石家庄地区制粉企业理论加工利润为-25元/t，山东济南地区为-6元/t，河南郑州地区3元/t，三地平均为-5元/t，较上周提高27元/t。

12月份我国小麦进口数量较上月明显增加。海关数据显示，12月份我国共进口小麦22.3万t，高于上年同期的21.4万t，增幅为4.3%。2016年累计进口小麦337.4万t，比上年同期增加13.5%。2016年我国进口小麦平均成本为237.4美元/t，低于上年同期。2016年国际麦价持续走低，进口成本下跌，国内外小麦价差扩大，进口数量较上年增加。国家粮油信息中心预计2016/17年度小麦进口量为350万t左右，高于上年度的330.5万t。进口小麦来源方面，澳大利亚是我国最大进口来源地。2016年我国从澳大利亚进口小麦136.9万t，占进口总量的40.6%；从美国进口小麦86.2万t，占25.6%；从加拿大进口小麦85.9万t，占进口总量的25.5%；从哈萨克斯坦进口小麦28.4万t，占进口总量的8.4%。

三、大豆市场

截至2017年1月31日，黑龙江等7个主产区累计收购大豆153万t，同比增加62.8万t。目前黑龙江地区农户手中还有三成大豆没有销售，春节后将陆续出售，且临储大豆库存庞大，预计将在3月份之后开始抛向市场，因此当前国产大豆供应有保证。另外，近日中央一号文件公布，预计2017年我国大豆播种面积还将继续增加，对大豆进口需求也将带来冲击。2016年12月份我国进口大豆900万t，高于之前预估的880万t，2016年全年进口大豆8391万t，较上年增长2.7%。2017年1季度我国进口大豆预计1880万t，高于上年的1626万t，国内油粕供应压力也将增加。

国内需求方面，统计局数据显示，2016年全国猪牛羊禽肉产量8364万t，比上年下降1.1%。其中猪肉产量5299万t，同比下降3.4%，连续第二年下滑，主要是环保因素导致南方水网密集区关停并转了一批猪场，另外本轮猪周期散户退出比例较大，尽管养殖利润高企，但存栏增速缓慢。预计2017年猪肉产量有望增加，但由于能繁母猪基数偏小，增幅或不会太大。春节过后生猪存栏快速下滑，不利于带动豆粕消费需求，在南美大豆预期丰收的背景下，预计豆粕价格震荡调整为主。

1月份由于春节原因，油厂大豆压榨量降至650万t，远低于去年12月份的830万t，由于1月中下旬油厂开机率保持较高水平，而提货放缓，豆粕库存在月底快速增加至78万t。当前国内沿海油厂豆油库存约98万t，与上周持平，与去年12月底基本持平。由于1季度进口大豆到港集中，预计油厂开机率还将保持高位，豆油库存继续下降的空间不大，菜油与豆油价差偏高支持豆油消费，预计2016/17年度豆油消费量同比增加40万 ～1350万t。

国际市场方面，美国农业部1月份大幅下调美国大豆单产0.4蒲式耳/英亩至52.5蒲式耳/英亩，出口和国内消费预估不变，导致期末库存大幅下调至4.2亿蒲式耳，压抑市场许久的供给增量得到暂时性缓解。同时美国农业部上调巴西大豆产量200万t至1.04亿t，目前市场普遍预期巴西大豆生长状况良好，尽管早熟大豆收割工作遇到降雨影响，但产量仍有望继续上调，目前市场普遍预期在1.04亿 ～1.07亿蒲式耳。阿根廷大豆产区在1月中旬遭遇洪涝与干旱的双重考验，尽管当前天气状况有所改善，但产量预估普遍下调在5400万t以下，低于美国农业部预估的5600万t。

国内价格方面，目前黑龙江地区食用大豆收购价格在3750～3880元/t，油用大豆收购价格在3380～3460元/t，较上月普遍上涨20～60元/t，春节期价购销清淡。

四、市场展望

（一）玉米市场 国家粮油信息中心2月份预计，2016年全国玉米播种面积为 3676万公顷，与上月预测持平，比上年减少136万公顷，减幅3.57%，主要依据为国家统计局2016年的粮食产量公告。预计2016年全国玉米单产为5.973t/公顷，与上月预测持平，比上年增加80公斤/公顷，增幅 1.35%；2016年全国玉米产量为21955万t，与上月预测持平，比上年下降508万t，降幅2.3%。整体来看，受我国调整种植结构，落实《农业部关于“镰刀弯”地区玉米结构调整的指导意见》要求的影响，2016年我国玉米播种面积出现了近14年来的首次下滑，但仍处于历史第三高的水平。2016年玉米产量受播种面积影响下降，但仍处于历史次高水平。

2月份预计，2016/17年度全国玉米进口量为200万t，与上月预测持平，比上年下降117万t，降幅37%。国内玉米供应充足，库存压力较大，目前价格水平可以挡住进口，将抑制国内玉米进口需求。2016/17年度国内玉米总供给量为22155万t，与上月预测持平，比上年下降625万t，降幅2.7%。

2月份预计，2016/17年度总消费量为19761 万t，比上月预测增加50万t，比上年增长2101万t，增幅11.9%。预计2016/17年度玉米饲料消费为11450万t，比上月预测增加50万t，比上年增加1250万t，增幅12.3%。1月份商务部同时公布了对进口美国DDGS反倾销调查和反补贴调查的最终裁定，进口DDGS成本大幅增长，预计2016/17年度进口DDGS数量将下降至80万t左右的水平，比上月预测下降120万t，一定程度上利于增加国内玉米饲料消费。此外，国内畜禽存栏有望回升，高粱和大麦等替代品进口预计下降，均有利于玉米饲料消费增长。国内深加工行业产能持续扩张，在东北的深加工补贴政策支持下，部分前几年持续停机的企业已经重新开工，深加工行业开工率将提高，刺激玉米工业消费增长。预计2016/17年度玉米工业消费为6340万t，与上月预测持平，比上年增加840万t，增幅15.3%。

2月份预计，2016/17年度玉米结余量为2394万t，比上月下调50万t，比上年下降2726 万t，降幅53.2%。

（二）小麦市场 1月份，政策性拍卖继续主导小麦市场供应，市场预期基本稳定。在春节的节日需求拉动下，制粉企业开工率有所回升。根据国家粮油信息中心监测显示，1月底，全国受调查制粉企业平均开机率为58%，较月初上升2个百分点，受小麦加工需求提升支撑，主产地区小麦价格维持稳定。目前，山东济南地区制粉企业收购普通中等小麦进厂价为2620元/t左右，河北石家庄地区进厂价为2680元/t左右，河南郑州地区进厂价为2560元/t左右，江苏徐州地区进厂价为2570元/t左右，安徽宿州地区进厂价为2570元/t左右。受市场优质粮源偏紧提振，8月份以来，主产区普通小麦价格累计涨幅普遍达到或超过270元/t。

（三）大豆市场 2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9810万t，其中国产大豆产量预计1310万t，大豆进口量预计8500万t。该年度大豆榨油消费量预计为8300万t，较上年度增加400万t和5.1%，其中包含400万t国产大豆及7900万t进口大豆；食用大豆消费量预计为1230万t，饲料大豆消费量预计为400万t，年度大豆供需缺口预计为195万t。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529 万t，较上年度增加317万t，其中豆粕产量预计为6526万t。该年度饲用豆粕消费量预计为6150 万t，较上年度增加300万t，年度国内总消费量预计为6305万t，较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为200万t，年度国内豆粕供需结余量预计为24万t。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万t，较上年度增加60万t。其中豆油产量预计为1518万t，豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1350万t，工业及其他消费量预计为150万t，年度国内豆油供需结余预计为58万t。■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170402