商业银行进行供给侧改革的难点及对策研究

李敏

【摘 要】 “2015年，我国政府首次提出要对国内经济进行“供给侧结构性改革”，即通过去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板五个方面，通过优化创新、劳动力、土地、金融资源等多方面的供给，来推动我国经济的增长。我国各界都要主动应对供给侧改革政策对行业带来的挑战，抓住机遇，谋求发展。本文探讨了商业银行如何应对供给侧改革带来的挑战，提出相关对策。

【关键词】 供给侧改革 商业银行 改革

商业银行是我国金融体系的重要组成部分，其发展水平呈现出明显的随经济波动而变化的特征。在我国整体经济经历升级转型的时候，商业银行也要主动落实供给侧结构性改革，抓住机遇，改进发展理念、产品类型等，积极培育发展新动力。

一、商业银行进行供给侧结构性改革的难点

（一）资金配置难处理

供给侧改革对于金融杠杆的改革思路是“去金融杠杆，降低金融风险”，从而维持金融行业走入健康发展的良性循环。这也意味着商业银行需要对已有的资金配置模式和结构做出调整，将资金从一些低效的、落后的行业中撤出，并且仔细分析风险从而降低金融损失。此外，在“去库存、去产能”下，还有一些传统领域的行业企业问题将更加突出，如房地产、钢铁、煤炭等行业，风险开始暴露，经营愈加困难。银行不再把新增资金投向这些行业，已有的在过剩产能、低效行业的配置资金也将撤出，这一部分资金该如何处置，是银行需要解决的难点之一。

（二）呆账坏账难处理

由于供给侧改革在于去除过剩产能，培养创新驱动力，过剩产能行业正在逐步收缩，一些僵尸企业也被处置。银行以往投放在这些行业的贷款，可能面临着无法收回的风险。这就意味着，在供给侧改革的步伐下，过剩产能的处理可能导致银行信用风险的显性化，并大规模爆发，不良贷款将会显著上升。

（三）金融资产向实体难回归

在以往，银行有相当一部分闲置资金被投放于股票、债券等金融市场，应收投资业务金额显著增加，资金空转率高。随着经济增长速度的逐渐回落，银行业为了规避风险往往减少对企业贷款的投放，普遍加大了对票据、理财等业务的展业力度，导致期限错配风险加大。

二、商业银行在供给侧结构性改革下的发展机遇

（一）供给侧改革是商业银行提升自身经营的良好契机

从整体来看，供给侧改革旨在为我国经济的发展提供新动力，有效提升供给的质量和效率，这本身就给商业银行提升自身经营创造了良好契机。首先，国家战略性新兴产业的发展、“互联网+”的飞速前进及各种科技创新体系正在深刻地改变我国企业的经营模式，这也逼迫金融机构改革管理方式和经营理念，完善金融体系。其次，借供给侧改革契机，我国商业银行可以改变从2008年金融危机以来延续的以股票、债券、房地产等为重点的经营策略，转而将更多资源助力与实体经济，有效配置金融资源，破解中小企业融资难的问题。最后，供给侧改革将会迫使银行转变贷款资金投放行业，从过剩产能行业转向高科技和战略性新兴产业，有助于银行改善信贷投放，优化信贷资产结构。

（二）优化创新供给为商业银行的金融创新实践提供了机会

从供给端来看，优化创新和改进供给可能给商业银行带来以下机会。

一是促进新型金融产品的发展。供给侧改革的一大重点任务就是要提高供给质量，以创新为动力，促进产业发展。因此，对金融创新的不断追求将会为商业银行提供更多的金融产品，这不仅深化了我国金融体制改革，也为客户带来了更多的金融选择。

二是扩大银行融资方向的选择面。在新的监管思路下，次级债这个曾经是银行主要附属资本的债务类别被判定为不合格的二级资本。供给侧改革的“去杠杆”催生了各类新型资本工具，包括二级资本债、资产证券化等，给商业银行带来更多的融资选择，避免融资对资本市场造成冲击。

（三）供给侧改革为商业银行需求端发展带来了机遇

从需求端来看，供给侧改革也给商业银行的发展带来了机遇。

一是居民的消费习惯发生了变化，产生新的消费需求。我国经济发展走入新常态，目前人均GDP已接近8000美元。从国际经验来看，当一国人均GDP达到8000美元时，居民的消费结构将转为发展型。未来，我国居民对金融产品，如信用卡、个人消费贷款、理财等金融产品的需求将会发生变化，给银行带来发展契机。

二是开拓投资新方向。目前，在我国一些国家创新示范区里已经在开展银行金融机构支持科技创新创业企业的投贷联动试点。在政府的帮助和支持下，这些开通投贷联动服务的银行可以对高科技、新兴产业企业进行股权投资，不仅解决了这些企业的融资难问题，更是给商业银行调整了业务模式、开拓投资新方向的机会，以尽快适应经济新形势，提高盈利水平。

三、商业银行进行供给侧结构性改革的对策

（一）调整信贷方向

商业银行要围绕国家政策，聚焦战略性新兴产业，逐步收回在“僵尸企业”、产能过剩企业的贷款并不再对这些行业发放新增贷款，转而将信贷资源投向新兴产业、高科技行业、小微企业、创业企业等效率高、经营好的行业或企业。要大力发展普惠金融，加大农村金融供给，根据我国经济发展的实际需求调整信贷资源的配置方向和结构，从而加快资金流动，推动经济结构转型。

（二）调整资本工具

商业银行应该调整资本工具，利用优先股、二级资本债等融资工具，增强流动性，降低风险。这些新型融资工具在一般均带有债券属性，当风险爆发或者特殊事件触发时则会显示出股票属性。这样便既满足了监管要求，又满足了商业银行自身的融资需求。商业银行要加快金融创新，开发新的资本工具，更好地满足供给侧改革下新的供给与需求。

（三）调整金融服务

商业银行应积极拥抱“互联网+”，了解客户对金融需求的变化，从而为客户提供互联网式的、跨界式的金融咨询服务，满足他们对财富管理、资产配置、投融资的新型需求。要善于利用大数据等高科技手段，挖掘客户的需求，提供个性化的金融产品，提高供给质量。

四、结语

供给侧改革给我国商业银行的发展带来了新的机遇，商业银行应主动出击，响应党和国家的号召，改变经营理念，谋求发展和改革，从而更好地为我国缓解经济下行压力、转变行业结构献出绵薄之力。