浅谈银企关系对企业融资的影响

李　敏，丁　伟

（1.中国石油运输公司，北京 101300；2.新疆工程学院，乌鲁木齐 830091）

浅谈银企关系对企业融资的影响

李敏1，丁伟2

（1.中国石油运输公司，北京 101300；2.新疆工程学院，乌鲁木齐 830091）

从银企关系的角度出发，分别分析银企关系对中小企业融资可获得性与融资成本的影响，并在此基础上分析银行业结构是否对中小企业融资有影响。理论分析认为，在银企关系中，关系持续时间、合作银行数量、存款集中度、往来频率和关系资源等级都对中小企业信贷可得性有影响。因此，建立良好的银企关系可以较好地克服融资难的问题。最后分别从中小企业、银行和政府角度出发，对构建更好的银企关系提出相应的对策。

银企关系；中小企业；信贷可得性

一、我国中小企业的融资现状

中小企业当前在整个世界经济发展中正扮演着越来越重要的角色。无论是在发展中国家，还是在发达国家，中小企业在国民经济中所占的比重越来越大。在我国国民经济的发展中，中小企业也同样拥有着举足轻重的地位。我国中小企业融资方式中，银行贷款所占比重最大。根据李子彬（2010）的数据，银行信贷超过全部社会融资总额超过70%，而直接融资及其他融资渠道资金仅20%左右，其中股票融资不到3%。虽然我国中小企业主要的融资方式是银行信贷，但当下中小企业从银行获得贷款是很困难的。根据2012年全国工商联发布的《2011年中小企业调研报告》，有约10%的中型企业及80%的小微企业难以从银行获得贷款。虽然近年来许多政策措施使得中小企业的融资状况得到改善，不少中小企业仍然反映资金紧张，说明只是部分中小企业得到了改善，总体依然很困难。

二、中小企业融资困难的原因

（一）企业层面

中小企业的资产规模一般比较小，生产技术水平比较落后，实物资产也少，特别是缺乏符合银行融资要求的抵押资产，寻求担保也非常困难。中小企业企业的管理水平较为低下，其中表现为不重视财务管理制度的构建，缺乏经过审计的财务报表和经营记录，使银行很难从财务报表判断其偿债能力。加上一些中小企业管理者诚信意识不强，致使银行的债权安全难以得到及时有效的保证。中小企业的业主诚信程度普遍较低，使企业的信任度受到影响并日趋下降。

（二）银行层面

我国的商业银行历来忽视中小企业融资需求，而更多关注大型企业的融资申请。虽然随着国家颁布了一系列扶植中小企业发展的政策，商业银行也开始发展中小企业信贷业务，但是面临情形复杂的中小企业融资问题，银行还是会选择既能盈利又能保证资产安全的大型企业。银行无论是给大企业还是小企业贷款，都要考察其经营业绩、信用记录、贷款用途和企业前景，这些都需要人力和物力。所以，银行在两者耗费相近的情况下，会选择经济实力强且贷款数额多的大企业。另外，银行贷款的坏账亏损与信贷员个人责任挂钩。所以，信贷员不敢轻易向中小企业贷款，如果贷款无法追回，就会算作个人责任问题，影响自己的仕途。

（三）环境层面

我国当前存在较为严重的金融市场管制和金融抑制，政府垄断了体制内金融资源的控制权，而且在分配时都会给国有企业和大型项目。因此，中小企业很难从政府正规的金融市场中获得贷款，从而寻找非正规的金融市场来满足资金需求。

三、银企关系对企业融资的影响

（一）银企关系与贷款可得性

中小企业由于规模小、信用低、银企信息不对称等问题，银行一般采取信贷配额的方式，因此关系型融资就为中小企业融资难问题带来了出路。

1.银企关系持续时间越长，中小企业信贷可得性越高。企业与银行建立较长的合作时间，关系银行便可以获得企业的详细信息。这些信息能让关系银行清楚资金的去向与用途，而且在长期关系中形成的信用记录及信任关系也为企业融资提供了便利，降低了银企间信息不对称程度。

2.银企关系数量越多，中小企业信贷可得性越低。银行一般愿意成为企业独占性的金融服务提供者。由于银行在信息占有方面的优势，多重银企关系使银行对企业信息的掌握不是唯一的，银行可能将中小企业拥有多家贷款银行作为风险较大的信号，降低了放贷意愿。

3.银行存款集中度越高，中小企业信贷可得性越高。企业将存款集中在一家银行，则获得该银行贷款的可能性较高。这是因为，银行间存款存在竞争，企业将大部分存款存入关系银行，银行也会为企业的贷款提供便利以作为回馈。同时，存款能够充分反映企业的财务状况，这样银行能够更好地监督和掌握企业的财务动向，降低贷款风险。

4.关系双方来往频率越高，中小企业信贷可得性越高。首先，通过与企业管理者的经常性接触和交流，银行能够获得关于企业发展前景、企业项目进展、企业主个人品质等信息，从而降低银企间的信息不对称程度。其次，软信息的效能会产生耗损和折旧，银企双方的来往交流能够抵消软信息损耗带来的不利影响，加强之间的信任。

5.关系资源的等级越高，中小企业信贷可得性越高。信贷决策者收到企业直接传递的信息时，信息能够得到更充分的解读，并降低信息传递中的代理成本，从而提高了企业融资效率。银行高层人员为了能够更好地帮助中小企业进行融资，应当拥有更多的信息和资源。

（二）银企关系与融资成本

企业与银行建立长久的关系并保持良好的信用纪录有助于企业在获得贷款时降低利率或减免抵押资产，大大降低了银企间的交易成本。因此，银企关系对企业融资成本的影响主要可以概括为以下几个方面：

1.增加中小企业的信息成本。（1）中小企业会通过社会信用评级机构的资信调查和向银行购买服务，来向银行传递自身信息，所以信息传递成本就会增加；（2）企业在向银行提交信息时，企业的信息很有可能会因为银行广泛的业务范围而被同行的其他企业获得，从而导致商业机密泄露，损害企业的投资收益。

2.中小企业贷款利率下降。（1）中小企业与银行合作时间越长，贷款利率越低。关系银行通过与企业长期密切的合作接触后，会获得贷款企业的许多信息资料，这能增强银行对企业的经营、信誉等信息的了解，银行在贷款的时候会更放心，贷款利率也会越低。（2）银行为了保持与企业良好的长期合作关系，可能会适当降低贷款利率，等关系发展稳定之后，再适当提高利率，这一过程使得中小企业的贷款成本在长期中得到均摊，实现收益的均衡增长。

3.银行降低对中小企业的贷款担保要求。银行为了减少为中小企业提供贷款时所产生的风险，通常需要中小企业提供足额的抵押担保品来降低贷款风险，然而中小企业普遍依靠租赁厂房或土地进行生产经营，缺乏优质的抵押担保品，难以达到银行对抵押担保品的要求。因此，如果企业能够与银行建立良好的银企关系，能够使银行降低企业的担保标准。（1）因为银企关系时间越长，银行对企业的了解越充分，企业也为了能继续得到银行的信贷而更加注重声誉，使贷款的道德风险降低。（2）担保品的价值变动体现在银行与企业的业务往来以及企业账户之中，银行对中小企业的抵押担保品的监督效率提高，因此担保要求会降低。

（三）银行结构对企业融资的影响

我国这种银行业结构不利于银行市场的自由竞争和经营管理水平的提高，也同样造成了中小企业融资困难的问题。国有商业银行资金雄厚，可以为企业提供持续充裕的资金支持。但是，占有大部分资源的大银行更愿意为规模大、风险低、资质高的大型成熟企业提供资金支持与合作，而对小企业是不屑一顾的。大型商业银行的垄断性地位，成为中小企业的融资桎梏。小银行虽然服务灵活，代理链条短，但因为可靠度底、受限制多且抗风险能力低，让许多中小企业也不敢选择。银行结构对东部和西部的中小企业融资有着不同的影响，由于东部中小企业质量都较高，所以银行规模越大，融资效率就越高；但西部地区的中小企业质量偏低，所以银行规模越大，融资效率就越低；在中部地区银行规模对融资效率不存在影响。

四、政策及建议

（一）从中小企业角度出发

1.鼓励企业与银行的合作，强化银企合作观念。银行看重企业的忠诚度和贡献度，所以企业根据自身条件对不同银行进行比较后，应选择少数几家银行建立稳定的联系。同时，尽量与银行保持长期稳定的业务合作关系，不要等到财务困难时才去联系银行，银行需要的是长期稳定的客户。

2.提高信息可信度及透明度，改善企业财务规章制度：（1）改革内部财务管理制度，确保企业的财务报表数据细致全面，真实可靠；（2）加强对企业财务人员的管理，聘用或培养专业财务工作人员；（3）积极接受政府部门的监督和管理。

3.提升企业自身实力和内部素质。第一，不只是企业管理者，整个中小企业都应该建立企业诚信价值观，形成良好的企业文化；第二，中小企业要加快产品结构的调整加强产品创新；第三，注重融资过程中风险控制能力的培养；第四，加强中小企业诚信意识的培养。一切银企合作都是建立在信用基础上的，遵循市场诚实守信原则和建立长期有效合作是发展关系信贷的必要条件。

（二）从银行的角度出发

1.搭建银企交流平台，促进信息有效传递。建立政府、银行、企业的协调机制。银行自身也应注重建立与中小企业的交流机制，如对企业进行走访，经常性组织中小企业座谈会等等。

2.转变商业银行传统观念，增加对中小企业的关注和支持。中小企业已经日益成为我国国民经济的主要力量，对于促进就业和提高居民收入发挥了举足轻重的作用。因此，银行需要打破传统观念，同等对待中小企业与国有企业公平的融资需求。

3.创新金融产品和服务，拓宽银行业务范围。关系银行仅为中小企业提供贷款服务，这种单一业务的合作不利于银行与企业建立起稳定的银企关系。银行还应重视中小企业金融产品的创新，利用自身强有力的技术平台，为中小企业提供特定的金融服务。例如，尝试为中小企业提供有针对性的咨询服务、理财服务等。由于中小企业数目庞大，为中小企业提供多样化的金融产品也将为银行带来一定收益，同时也有助于中小企业更好地发展。

4.完善信用评估体系。在金融市场不完善的背景下，银行业的信用评估体系不够科学，信息共享能力较弱。所以，银行应建立健全与企业相适应的风险评估方法和贷款决策机制，尽可能地实现银行业的信息共享，降低信息不对称。

5.鼓励中小银行的发展。减少银行业进入壁垒，发挥市场化作用，打破大银行的垄断格局，实现资源的有效配置。有必要对本土中小银行的市场进行细分，在区域化和综合化方面进行探索，找准银行在当地经济和社会中的地位，打造属于自己的品牌效应。

（三）从政府的角度出发

首先，要完善相关法律法规，使得许多的金融行为有法可依，加强对相关融资的保护，防范非法融资。相关政府职能部门也可以制定相应政策，鼓励银行积极为中小企业提供关系型贷款，既可以为银行减轻发放贷款中所需缴纳的费用，也能提升银行为中小企业融资的积极性。其次，必须完善信用担保方面的法律规范，以保障信用担保机构在对中小企业进行担保时有法可依，使信用担保市场更加规范。最后，要提高资金分配效率，维护社会公正公平，使金融市场更规范、更完善。

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［责任编辑陈丽敏］

F830

A

1673-291X（2016）22-0087-03

2016-06-08

李敏（1974-），女，山东青岛人，会计师，从事财务会计研究；丁伟（1979-），男，新疆乌鲁木齐人，讲师，博士，从事企业管理研究。