“借贷宝”电子商务信用评价分析

谢青山 张继兰 嘉兴学院南湖学院

“借贷宝”电子商务信用评价分析

谢青山 张继兰 嘉兴学院南湖学院

文章梳理了P2P电子商务信用评价体系，分析了“借贷宝”信用问题：“人脉”变“钱脉”的不可控性；征信强度低；交叉借贷的信用风险；用户信息保障漏洞等。提出国家政策和行业协会双管齐下；进一步完善征信机制；提高行业透明度等建议。

借贷宝；中小企业；P2P电子商务；信用评价；

1 问题的提出

P2P电子商务是互联网与金融结合的产品，是一种与互联网、小额借贷等创新技术与金融紧密相关的民间借贷形式，最早起源于英国，并很快在各个国家被运用。2006年，中国诞生了第一家P2P信贷公司［1］。从2012年开始，国内P2P行业呈现爆发式增长。随着阿里、京东等电商巨头的争相加入，使得P2P电子商务在国内掀起巨浪。国家积极支持互联网金融的发展，颁布了多项政策。

P2P电子商务的根本依托是信用，信用的缺失将会导致整个行业的萎靡甚至崩塌。作为一个新兴的行业，它所面临的挑战更为严峻。据统计，截至2015年12月底，累计问题平台达到1263家，P2P网贷行业累计平台数量达到3858家（含问题平台）［2］。研究发现，当前P2P面临的核心问题是信用问题。本文以“借贷宝”为分析样本，对其信用进行全方位的分析评价，通过理性客观的研究，梳理其存在的信用漏洞和问题并给出建议，希望对中国P2P的健康发展提供理论支持。

2 P2P电子商务信用评价概述

2.1 P2P电子商务信用评价体系

如今正处于P2P电子商务发展的高峰期，传统的P2P电子商务信用体系应用于各大知名平台，使得行业竞争日益加剧。信息不对称是借贷过程中的普遍现象，某一方掌握的信息越充分就越处于有利的地位，使得借贷存在更大的风险［3］。这一现象也促使国内普遍采用信用评级的方式给予客户相应的权限或额度。

国内最早期的人人贷与拍拍贷，都是根据用户的信息完整程度划分等级，如人人贷划分为AA级、A级、B级、C级、D级、E级、HR级，拍拍贷则划分为A级、B级、C级、D级、E级、HR级。用户可通过学历认证、手机实名认证等多个认证方式来提升相应的信用分，并获得评级。同时，分数还会在还款数逾期还款等因素的影响中上下波动，用户的等级也会随着分数的变动而提升或降低，并不拘于初始认证状态下。每个用户都会享受到相应等级下的信用回馈，如等级越高的用户借款利率相对更低，借款成功率更高［4］。

随着芝麻信用崭露头角，P2P行业的信用评级标准得以规范统一。依靠阿里和蚂蚁金服，芝麻信用的数据在国内也受到认可。芝麻信用采用国际上通行的信用评分方法：最低350分，最高950分，这与美国FICO分（300～850）相似，分数越高代表信用程度越好。该服务主要包含了用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度［5］。相比传统的征信，芝麻信用采用大数据及云计算，与公安网等公共机构合作，涵盖了大量的诸如网购、信用卡还款、社会关系等方面的数据。最后根据评分获得相应P2P平台的权限与额度。

2.2 风险机制及问题

多数的P2P平台根据借款人的真实身份、银行存款、动产及不动产等信息对借款人进行信用评级，并通过小额分散的原则，将贷款人的资金分散借给不同的客户，在评级的前提下，进一步保障资金的安全性，降低违约带来的风险。

总体来看，现在的P2P平台通过这种方式达到了风险的可控，但仍然存在许多风险。P2P在国内的兴起时间不算长，其进入门槛低且还没有专门的监管机构，导致该行业内的公司在财务方面表现良莠不齐。国内促进P2P发展的政策层出不穷，但是相关的法律却极其缺乏，这也在于成熟健全的观念尚未生成。大多数的P2P平台采用的都是自身监管资金，违背了P2P金融的初衷，很容易形成非法集资的现象；同时财务的不透明，造成极高的坏账率。P2P借贷平台以互联网为运营媒介，所以面临技术上的隐患，知名大企业也频频爆出信息泄露的问题，更何况目前的行业公司规模参差不齐，这一隐患所引发的后果可想而知。

信用是P2P发展的根源，也是把控风险的重要指标，其评价决定了该行业未来的发展是否健康。

3 “借贷宝”电子商务信用评价分析

3.1“借贷宝”信用评价概述

3.1.1 “借贷宝”平台信誉

“借贷宝”由国内顶级私募机构建立的互联网社交金融平台，该公司2009年至2014年连续六年获“中国私募股权投资机构十强”，并于2011、2012年连续获得“中国最佳PE机构”［6］。其荣誉使得更多人对“借贷宝”的使用疑虑较小，相对于更多小规模的P2P借贷平台，“借贷宝”是更好的选择之一。

3.1.2 熟人间单向匿名借贷体系

P2P电子商务的发展愈演愈烈，信用评价体系的建设也在不断的创新和完善。“借贷宝”的信用评价体系不似近年来各类P2P信贷产品由官方通过借款人资料给予信用等级划分，而是基于熟人关系链的借贷平台。它是以借款人实名，贷款人匿名的熟人间单向匿名借贷体系，通过借款人在APP中发起借款信息，而贷款人则通过对借款人的身份进行主观的分析评估风险，并根据利率自行选择是否贷款。

贷款人通过借款人真实的年龄、学历、工作、收入及品行等方面自行选择是否接受借款，相对于银行等借贷，其信用评价对于贷款人更具可信度。由于“借贷宝”中的好友均来自于身边真实的朋友，对于其了解程度有时候比纸质资料更贴合，从而保证了借款资金的安全。

3.1.3 风险机制

“借贷宝”采用云端数据采集技术，全面实时对个人信用数据进行处理，在个人征信方面做得十分完善。平台中的好友是基于真实的朋友关系，并由借贷宝平台进行实名认证，保障好友身份的真实可靠性；其次，借贷宝构建熟人关系的借贷圈，也只有在用户双方在平台上成为好友之后，才能看到对方的借款信息或者向朋友发起借款信息。贷款人凭借主观的对借款人的信用评估，将钱借给自己认为可靠的人，风险降低。同时，建立在熟人关系上的借贷使得违约可能引起自己在朋友圈中信用的破产，更甚者在现实中名誉扫地。

“借贷宝”配备了专业、资深的法律团体，并在平台内采用立体追债系统，在出现违约等行为时，平台将通过调动其麾下的催收团体和法律团体对借款人采取催债、向法院提出诉讼等行为，给贷款人提供保障。同时，“借贷宝”的资金是交由第三方托管的，平台本身不接触资金，避免了传统P2P平台集资后“跑路”事件的发生，也降低了坏账的风险［7］。

3.2 “借贷宝”电子商务信用评价分析

3.2.1 “借贷宝”存在的电子商务信用问题分析

（1）“人脉”变“钱脉”的不可控性

“借贷宝”的出现始终遵循一条准则——“人脉”变“钱脉”。不管是邀请获利，还是借款额度，都与“人脉”脱不了关系。“借贷宝”的信用评价体系本是基于熟人间的借贷模式，但优厚的邀请福利使得欲以此牟利的用户添加的好友中，更多的是交情浅者甚至是陌生人。同时，借款额度主要取决于好友的数量，使得朋友圈愈发混乱，脱离了熟人借贷的初衷。

（2）征信强度低

平台的征信完全依靠熟人间的主观评定，相比传统的P2P平台借贷，缺少了客观的各项信息认证，平台自身虽避免了风险，但却使贷款者承担的信用风险增大。

（3）交叉借贷的信用风险

平台的“零成本赚利差”收益，吸引了大批的用户。中国还不是一个人人借贷的国家，这一模式使得很多自身并不缺乏资金的个人均来参与操作，用个人信用来获取利益。通过平台好友以低利息借入、高利息借出的方式，使得无数好友陷入交叉借贷的死循环，在无限的利滚利之后，产生的高额利差使得原本存着善意的借贷，最终导致本来的好友间出现信用危机，更甚则导致关系的破裂。

（4）用户信息保障漏洞

用户信息泄露问题仍是P2P电子商务有待解决的一大难题。“借贷宝”平台注册使用需要四项验证，包括手机验证、实名认证、肖像认证和银行卡认证。相比其他P2P借贷平台，“借贷宝”所存信息更详细，一旦信息泄露，即使被盗走了银行卡存款等也是有苦难言［8］。

3.2.2提高“借贷宝”电子商务信用的建议

（1）国家政策保护

至今，P2P行业仍处于“无准入、无门槛、无监管”的“三无”状态，使得P2P在很多人的认知中备受争议，当下更需要相关的国家政策为其正名，使得这一舶来品能在国内健康发展。

（2）行业协会监管

“借贷宝”缺乏行业协会的监管，其本应是一个网络上的借贷平台，却使得很多人用诸如扫描注册送礼的形式在线下业务上赚取利益。因此，建立一个行业协会来监管P2P至关重要。

（3）完善征信体系

平台自身可保持依托人数的借贷额度及熟人间信任的模式，但加入传统P2P评级给贷款者参考的方式，如根据人数既定最高额度，根据平台积累信用给予参考借款额度，再依从贷款者的最终审核，选择借款与否，使得征信体系更加完善。

（4）提高行业透明度

“借贷宝”作为借贷平台，其平台的成交额、交易笔数、逾期率、坏账率等各项指标都是贷款人所重视的风险提示信息。提高行业的透明度，使得贷款人对平台的信用更加信任。

4 结束语

本文梳理了传统P2P电子商务信用评价体系，以借贷宝为例分析评价了其信用，提出了借贷体系脱离初衷、平台征信强度低、赚利差模式对信用的破坏问题及P2P普遍的信息安全等问题，对P2P电子商务信用评价提出了国家政策保护，行业协会监管和提高行业透明度等建议。

P2P电子商务的兴起，是互联网金融发展的一种，是互联网金融发展的必然产物，它是现代经济理论在贫困缺陷的解释和解决［9］。信用是P2P电子商务发展的根本，对于“借贷宝”信用评价的研究，不仅了解了时下P2P行业的发展程度，同时还能根据现状重新或更精确行业的定位，保证行业繁荣发展。从传统P2P电子商务的信用评级到“借贷宝”的熟人借贷，都在不断深入理解信用并完善其体系，使行业能健康的发展。

当前P2P电子商务信用评价定性较多，为了更加科学客观需要加入量化评价指标。更多的设置动态指标是今后研究的方向，也将为P2P电子商务的发展明确一条健康的发展路线。

［1］ 张正平，胡夏露.P2P网络借贷：国际发展与中国实践［J］.北京工商大学学报：社会科学版，2013，28（2）：87-94.

［2］ 经济参考报.去年12月问题P2P破百 跑路平台占比过半［EB/OL］. http：//www.ebrun.com/20160105/161305. shtml，2016.01.05

［3］ 张墨.我国P2P网络信贷中个人信用评级研究［J］.经济视角旬刊，2015（3）：9-11.

［4］ 岳铭，张思敏，谢朝阳.我国P2P网络借贷平台的信用评级问题探讨［J］.商业时代，2014（31）：77-78.

［5］ 信息时报.多家P2P引入芝麻信用寻求更多大数据合作［EB/OL］. http：//www.ebrun.com/20150608/136606. shtml，2015.12.12

［6］ 九鼎投资.九鼎投资连续6年获评“中国私募股权投资机构十强”［EB/OL］.http：//www.jdcapital.com/ info？qid=a8ad0fa2-b85a-4233-aff1-1f250dfe724b，2015.12.12

［7］ yaodaohui.借贷宝“骗局”真相大揭秘 重新定义互联网金融风控体系［EB/OL］.http：//industry.caijing.com. cn/20151014/3983967.shtml，2015.12.15

［8］ 丁思岗.用户局限于企业团内部的P2P借贷系统的信用评价模型与风险机制［J］.计算机光盘软件与应用，2014，23：24-25.

［9］ 霍兵，李颖.2006年度诺贝尔和平奖得主尤努斯小额贷款经济思想及其实践［J］.经济学动态，2007（1）：67-71.

谢青山：嘉兴学院南湖学院，信息管理与信息系统专业。

（）张继兰：嘉兴学院南湖学院副教授，主要研究方向：电子商务。